Диверсификация/концентрация. 
Разработка системы управления рисками и капиталом (вподк)

Финансовое состояние дочерних компаний внутри группы может меняться в периоды стресса с различной степенью. Поэтому необходимо учитывать не только плюсы, возникающие от эффектов внутригрупповой диверсификации, но и появление возможных ограничений на учет этой диверсификации.

Проблема в данном случае возникает, если совокупный капитал группы рассчитывается не простым суммированием, а с учетом эффектов диверсификации. Экономия капитала в гаком случае также должна подвергаться стресс-тестированию: корреляции между юридическими лицами, которые ранее были слабыми, в стрессовом сценарии должны быть увеличены. Подобное уменьшение выгод от диверсификации должно быть рассмотрено на всех уровнях — начиная от диверсификации отдельных типов рисков, заканчивая географической диверсификацией и т. д.

Бизнес-циклы также могут быть различными для различных участников банковской группы. Факт того, что бизнес-циклы различных компаний могут сдвинуться относительно друг друга (вплоть до совпадения фаз рецессии для всех участников группы, которого ранее не наблюдалось), должен учитываться при определении стрессовых сценариев и непосредственном проведении стресс-тестирования.