Международные расчеты. 
Международные валютно-кредитные отношения

В результате изучения данной главы студент должен: знать.

• • формы и особенности международных расчетов;
• • принципы осуществления валютного клиринга;
• • основы расчетов чеками и векселями; уметь
• • применять валютные оговорки при составлении международных контрактов;
• • ориентироваться в коммерческих документах, сопровождающих аккредитивную сделку;
• • разбираться в видах банковских гарантий;
• • выбирать оптимальные формы платежа, исходя из конкретной сделки; владеть
• • принципами выбора валюты цены и валюты платежа в международных контрактах;
• • документооборотом по аккредитиву и инкассо.

Понятие международных расчетов

Международные расчеты — регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами (государствами, организациями) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношений^[1].

Расчеты осуществляются преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков. Для этого на базе корреспондентских соглашений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета: «лоро» (счет зарубежных банков в национальном кредитном учреждении) и «ностро» (счет данного банка в иностранном банке).

На сегодняшний день взаимозачет операций постепенно включается в системы межбанковских расчетов, превращая их в гибридные. Так, система RTGS plus была образована в 2001 г. путем объединения двух немецких клиринговых систем — ELS (Europe Link System), вошедшей в состав платформы для TARGET {Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System), и EAF2 {Europe Access Frankfurt), которая обеспечивала урегулирование платежей внутри страны. В настоящее время эта система считается наиболее крупной и технически продвинутой среди всех европейских систем, предназначенных для проведения крупных платежей.

Будучи одной из новейших гибридных систем, RTGS plus осуществляет перевод денежных средств на валовой основе с использованием неттинга для экономии ликвидности. В ней реализована возможность взаимозачета платежей, находящихся в очереди, с переводами, поступающими в систему в адрес плательщика. В отличие от неттинговых схем, где чистое сальдо выводится на конец рабочего дня, в системе RTGS plus урегулирование встречных валовых платежей проводится в режиме реального времени.

Система CHIPS (Clearing House Interbank Payment System) была основана в 1970 г. группой крупных нью-йоркских банков и работала по принципу нетто-расчета с отсроченным урегулированием. Система предназначалась для осуществления трансграничных переводов в американской валюте. Платежи, поступавшие в течение дня, фиксировались на специальных счетах участников в CHIPS, а в конце дня проводились две заключительные сессии с определением чистого сальдо по итогам расчетов для каждого участника: одна — для ассоциированных членов, а другая — для прямых членов системы. Итоги отражались на счетах участников в Федеральном резервном банке Нью-Йорка.

В 2001 г. CHIPS была преобразована в систему валовых расчетов в режиме реального времени со встроенным механизмом взаимозачета встречных платежей, действующим в непрерывном режиме в течение операционного дня. Платежное распоряжение о переводе средств, поступающее в систему, попадает в централизованную очередь, где оно сравнивается с остатком средств на счете отправителя и встречными поступлениями в его адрес. Если возникает возможность оплаты распоряжения, оно высвобождается из очереди и погашается.

Зачтенные суммы отражаются на счетах контрагентов в реальном времени и полном объеме. В конце дня проводится заключительный раунд расчетов в форме многостороннего зачета находящихся в очереди распоряжений, а оставшиеся неисполненными распоряжения возвращаются отправителям через расчетную сеть FedWire. При этом счета участников в CHIPS обнуляются до утра следующего дня^[2].

Сейчас CHIPS обслуживает более 95% международных операций в долларах США^[3].

• [1] Лавру шин О. И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус, 2012.
• [2] Усоскин В. М" Белоусова В. Ю. Современные системы межбанковских расчетов //Деньги и кредит. 2012. № 9. С. 24—30.
• [3] CHIPS. Statistics. URL: http://www.chips.org/docs/ 652. pdf