Практикум. 
Экономическая безопасность

Вопросы и задания.

• 1. В чем сущность понятия «финансовая безопасность»?
• 2. Проанализируйте и критически оцените предложенные в данной главе меры по снижению вывоза капитала.
• 3. Каково предельно допустимое отношение дефицита бюджета к ВВП?
• 4. Каков минимальный уровень обеспечения денежной базы золотовалютными резервами?
• 5. Какова должна быть временная структура банковских кредитов и депозитов?
• 6. Каковы пороговые значения рентабельности активов банков (коэффициент ROA) и рентабельность собственного капитала банков (коэффициент ROE)?
• 7. Охарактеризуйте позитивные и негативные аспекты предлагаемых мероприятий по защите валютных резервов и активов государства.
• 8. Каково пороговое значение зависимости банков от межбанковского кредитования?
• 9. Каковы оптимальные темпы роста капитализации фондового рынка, но отношению к темпам роста ВВП?
• 10. Примените методологию оценки государственного долга с целью выявления угроз финансовой безопасности страны в текущий период.

Тесты.

• 6.1. Предельная доля кредитного портфеля в активах банка:
  • а) < 30%;
  • б) >45%;
  • в) <15%;
  • г) 7%.
• 6.2. Нормальный уровень обеспечения денежной базы золотовалютными резервами:
  • а) GDP= М;
  • б) |Дг/г| > 50%;
  • в) 70% • В > GER;
  • г) 70% • В < GER.
• 6.3. Уровень порогового значения доли «плохих» кредитов в кредитном портфеле составляет:
  • а) 15%;
  • б) 5%;
  • в) 10%;
  • г) 25%.
• 6.4. Уровень порогового значения недоиспользования инвестиций для капитальных вложений:
  • а) > 15%;
  • б) > 30%;
  • в) < 70%;
  • г) > 25%.
• 6.5. В современных условиях оптимальная структура сбережений в национальной и иностранной валюте составляет:
  • а) 70/30;
  • б) 20/50;
  • в) 80/20;
  • г) 50/50.
• 6.6. Оптимальный уровень отношения совокупных активов банковской системы к ВВП для развивающихся стран с позитивной экономической динамикой составляет:
  • а) 20−30%;
  • б) 50−60%;
  • в) 45—50%;
  • г) 80−100%.
• 6.7. Рентабельность собственного капитала должна быть:
  • а) >15%;
  • б) > 45%;
  • в) < 15%;
  • г) = 13%.
• 6.8. Оптимальный уровень критерия отношения темпов роста курса доллара в рублях и темпов роста индекса РТС составляет:
  • а) < 1;
  • б) > 1;
  • в) 1;
  • г) <0,3.
• 6.9. В соотношении рентабельности и уровня процентных ставок должно соблюдаться соотношение:
  • а) Р> i_L> i_D> i;
• 6) P>i_D> i_L > i;

_B)P = i_D = i_L = i; r) K_b/K= 10%.

• 6.10. Доля иностранных портфельных инвестиций в ценные бумаги по отношению к иностранным инвестициям в целом должна находиться на уровне:
  • а) > 15%;
  • б) < 20−25%;
  • в) > 25−30%;
  • г) > 70−75%.

Кейс Основные макрофинансовые показатели экономики России на 1 января 2014 г. выглядели следующим образом:

• • денежная база — 10,5 трлн руб., или около 315 млрд долл, по официальному курсу на начало года;
• • денежная масса (денежный агрегат М2) — 31,4 трлн руб., или 950 млрд долл.;
• • мультипликатор — 3 (М2/База);
• • официальные золотовалютные резервы (ЗВР) — 510 млрд долл.;
• • коэффициент покрытия денежной массы валютными резервами (ЗВР/М2) — 0,54, или 54%;
• • коэффициент покрытия денежной базы валютой (ЗВР/База) — 1,62, или 162%;
• • ВВП в номинальном выражении по официальному валютному курсу по данным Всемирного банка — 2,097 млрд долл.;
• • коэффициент монетизации (М2/ВВП) — 0,45, или 45%;
• • ВВП РФ по паритету покупательной способности (ППС) рубля — 3,461 млрд долл.;
• • коэффициент монетизации, рассчитанный как М2 (в долл, по официальному курсу) / ВВП по ППС — 0,27, или 27%.

Вопросы и задания к кейсу

• 1. Рассчитайте вышеприведенные макрофинансовые показатели на 1 января 2015 г.
• 2. Сопоставьте макрофинансовые показатели па начало 2014 и 2015 г.
• 3. Как изменялись данные показатели за год? Дайте собственную оценку позитивным и негативным трендам в этих изменениях.
• 4. Пересчитайте макрофинансовые показатели на 1 января 2015 г. в рублях по ППС и сравните их с показателями, рассчитанный по официальному валютному курсу (к доллару США).
• 5. На основании расчета темпов роста ВВП за 2014—2015 гг. в номинальном выражении по официальному валютному курсу и по курсу ППС определите изменение коэффициента монетизации в обоих случаях. Как вы можете объяснить полученные результаты?

Рекомендуемая литература

• 1. Chandrasekhar, С. Р. Financial Policies / С. Р. Chandrasekhar. — N. Y.: UN DESA, 2007.
• 2. Бюджетная система Российской Федерации: учебник / Г. И. Золотарёва, Н. И. Смородинова. — М.: КноРус, 2015.
• 3. Виноградов, Д. В. Финансово-денежная экономика / Д. В. Виноградов, М. Е. Дорошенко. — М.: ИД ГУ ВШЭ, 2009.
• 4. Денежно-кредитная и финансовая системы: учебник/ под ред. М. А. Абрамовой, Е. В. Маркиной. — М.: КноРус, 2014.
• 5. Зуев, Д. С. Развитие системы управления долговыми обязательствами региона/ Д. С. Зуев. — М.: Магистр; ИНФРА-М, 2013.
• 6. Суэтии, А. А. Финансовая экономика: подъем, стабильность, спад: учебник /

A. А. Суэтин. — М.: Альфа-М, 2011.

7. Экономическая безопасность России. Общий курс: учебник / под ред.

B. К. Сенчагова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2009.