Совершенствование налогового планирования как механизм повышения эффективности управления корпоративными финансами

Актуальность исследования. Налоговое планирование является составной частью всего планирования на предприятии и входит в состав финансового планирования.

Актуальность темы

диссертации обусловлена практикой последних лет, которая показала бесперспективность эпизодического внимания к налоговому планированию со стороны хозяйствующих субъектов и выявила объективную потребность разработки концептуальных системных не только функциональных, но и процессных, поэтапных подходов в рамках управления денежными потоками и финансовыми ресурсами.

На практике, в силу специфики характера налогового планирования и придания ему предприятиями и консультационными фирмами в основном статуса ноу-хау, также существует объективная потребность определения общих подходов к разработке внутренних стандартов по налоговому планированию и методических подходов к расчету величины налогового бремени и направлений его оптимизации. Налоговая политика должна создавать такие финансовые условия деятельности хозяйствующего субъекта, которые бы способствовали накоплению инвестиционного потенциала и повышению эффективности производства.

Акцент в диссертационном исследовании делается на поиске форм и методов повышения эффективности управления финансами коммерческих корпоративных структур, за счет формирования и использования финансовых ресурсов уже на стадии планирования и, в частности, за счет совершенствования системы налогового планирования.

Под корпоративной структурой понимается форма организации предпринимательской деятельности, предусматривающая долевую собственность участников, самостоятельный юридический статус и сосредоточение функций управления в руках профессиональных управляющих (менеджеров), работающих по найму, но управляющих финансовыми активами в интересах собственников. Помимо этого, в корпоративных структурах можно выделить различные уровни управления и составления отчетности: общекорпоративный, уровень управления структурными подразделениями (филиалами, представительствами) и отдельными дочерними, зависимыми компаниями.

Построение системы финансового и, в том числе, налогового планирования должно отталкиваться от определения стратегических целей предприятия. Основная цель бизнеса корпоративных структурзащита интересов собственников. Стратегия развития бизнеса предполагает обеспечение максимальной рентабельности и финансовой устойчивости. Следовательно, необходимо формировать такие финансовые отношения, которые бы обеспечивали получение положительных финансовых результатов, в основном за счет достижения синергетического эффекта, поэтому именно в корпоративных структурах и возрастает необходимость существенного повышения эффективности управления капиталом, управления денежными потоками, оборотом и расходами.

Определяющим критерием оптимизации налоговых платежей корпоративной структуры при любой системе налогообложения остается достижение максимального объема финансовых ресурсов, остающихся в ее распоряжении, в целях обеспечения конкурентоспособности организации и максимального удовлетворения интересов ее собственников.

Невзирая на жесткость принятых законодательных норм, организации имеют возможность, используя приемы налогового планирования, влиять на общий уровень налогообложения и сумму налоговых платежей.

Совершенствование системы налогового планирования позволит применить комплекс методов, позволяющих выбрать из многих возможных (альтернативных) вариантов один оптимальный вариант плана, т. е. наилучший с точки зрения заданных критериев оптимальности, а именно: увеличения доходов, прибылиснижения затрат, налогового бремени и налоговых рисков. Важной проблемой налогового планирования является выбор наилучшего момента принятия решения (принятия или пересмотра, корректировки ранее принятого плана). Затягивание этого момента ради сбора и учета более полной информации ведет к замедлению, поспешность — к ошибкам. Следовательно, для наиболее эффективного управления корпоративными финансами необходимо выбрать из всех видов учета наиболее оптимальный метод сбора информации по налоговым платежам для разработки эффективных схем налогового планирования.

Все это предопределило выбор темы диссертационного исследования, а также ее актуальность.

Состояние научной разработанности темы. Теоретической и методологической основой работы послужили труды российских ученых, посвященные вопросам налогообложения и налогового планирования, таких как Е. В. Басалаевой, A.B. Брызгалина, В. В. Брызгалина, ДА Воробьева, Е. С. Вылковой, E.H. Евстигнеева, В. А. Кашина, В. Г. Князева, В. Я. Кожинова, А. Д. Шеремета, А. Н. Медведева, Д. Ю. Мельника, В. В. Муравьева., В. Г. Панскова, Б. А. Рагозина, Д. Н. Тихонова, Д. Г. Черника, Д. Ю. Шахова, Е. Б. Шуваловой, Т. Ф. Юткиной, Б. С. Юровского и других.

Исследования названных ученых посвящены, в значительной степени, прежде всего самой налоговой системе и налоговым процедурам.

Вопросы финансов экономических субъектов рассматриваются в работах И. Т. Балабанова, О. В. Ефимовой, В. В. Ковалева, М. Н. Крейниной, Д. С. Молякова, Л. П. Павловой, В. М. Родионовой, Е. С. Стояновой и других и не затрагивают вопросы совершенствования управления финансами посредством оптимизации налогового планирования.

Таким образом, пока еще вопросы налогового планирования в системе управления финансами хозяйствующих субъектов проработаны недостаточно.

Цель и задачи исследования

Цель работы состоит в выявлении эффективных механизмов управления финансами корпоративных структур посредством совершенствования системы налогового планирования.

Цель исследования обусловила постановку и решение следующих взаимосвязанных задач:

— выявить специфику налогового сегмента управления финансами корпоративной структуры;

— исследовать функции, общие принципы, методы и этапы налогового планирования;

— разработать новые подходы к постановке налогового планирования для более эффективного управления финансами в корпоративной структуре;

— разработать эффективные механизмы управления корпоративными финансами на основе совершенствования налогового планирования с использованием операционного анализа;

— выявить взаимозависимость налогового планирования и управления финансовыми ресурсами корпоративной структуры. Вышеуказанным целям и задачам подчинены структура и логика диссертационной работы.

Объектом исследования являются финансовые ресурсы корпоративной структуры.

Предметом исследования является виды, формы и методы финансового и налогового планирования в системе управления финансовыми ресурсами корпоративной структуры.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической основой исследования являются работы современных отечественных и зарубежных ученых-экономистов.

Кроме этого, при написании данной диссертационной работы использовались следующие источники информации: законодательные и нормативные акты Российской Федерации, статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, российских информационных агентств, материалы финансовой отчетности ряда акционерных обществ.

Методологической основой работы явились системный подход, методы экономического анализа и синтеза.

Для решения поставленных задач в работе использовались методы управленческого учета, планирования, бюджетирования, моделирования экономических процессов, анализа финансовой деятельности и бухгалтерской отчетности предприятий, статистические методы.

По своему содержанию работа попадает под пункт 3.2. «Основные направления регулирования корпоративных финансов, оптимизация структуры финансовых ресурсов предприятий реального сектора» паспорта специальности 08.00.10. — «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке способов и методов управления финансовыми ресурсами корпоративной структуры путем совершенствования системы налогового планирования и сводится к следующим основным положениям, выносимым на защиту:

1. Выявлено, что налоговое планирование является наиболее эффективным механизмом выбора оптимального варианта формирования налоговой нагрузки на стадии планирования корпоративных финансов. Расчет на конкретный фиксированный период времени общих и конкретных сумм налоговых платежей обеспечивает формирование портфеля налоговых альтернатив.

2. Определены критерии налогового планирования, позволяющие типологизировать их по следующим классификационным группам:

— функциональная компетенция (правосубъектностьсфера возникновенияпричина возникновения);

— процессуальная регламентация (временные рамкитерриториальные границыэтапыметоды налогового планирования);

— содержательная легитимность (способы достижения поставленных целейзависимость от ожидаемой эффективности планируемых действийвозможность страхования риска), что позволяет выбрать более эффективный инструментарий управления корпоративными финансами.

3. Доказана возможность процессного подхода к формированию многофункциональной системы налогового планирования, где предполагается:

— оценка стратегических альтернатив, выявление возможностей корректного уменьшения налоговой базы, с использованием законных способов и методов оптимизации;

— разработка портфеля оптимизационных налоговых решений и методики расчета эластичности налогообложения- - планирование сумм налоговых платежей с учетом таких механизмов как финансовый и операционный леверидж.

4. Определены и систематизированы элементы налоговых отчислений в структуре постоянных и переменных затратах для целей управленческого учета, что позволяет на базе операционного анализа использовать инструментарий финансового и операционного рычагов для повышения эффективности управления корпоративными финансами.

5. Разработана системная модель налогового планирования, основанная на операционном анализе в рамках управленческого учета и расчета финансового левериджа, что позволяет значительно усилить влияние планирования налоговых платежей на управление корпоративными финансовыми ресурсами. Данная модель налогового планирования основывается на следующих элементах: оценке ресурсной базы, выявлении объектов оптимизации, формировании направлений оптимизации и механизмах (инструментах) оптимизации (финансовый и операционный леверидж).

6. Разработан унифицированный механизм оценки эффективности управления корпоративными финансами, что позволяет определить соотношение налоговых выплат и корпоративных финансовых ресурсов на основе дифференцированной оценки использованного собственного и заемного капитала.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в формировании новых научных подходов к налоговому планированию и разработке прикладных механизмов его реализации, в доведении его основных положений до конкретных предложений, направленных на максимальное использование предоставляемых налоговым планированием преимуществ, обеспечивающих повышение финансовой устойчивости и значимости хозяйствующих субъектов.

Результаты диссертационного исследования могут быть рекомендованы к использованию собственникам и руководителям корпоративных структур, их финансовым менеджерам для разработки планов стратегического развития, а также работникам налоговых служб для анализа и оценки степени достоверности предоставляемой в налоговые органы информации.

Апробация результатов исследования. По основным вопросам, рассматриваемым в диссертации, автором подготовлены доклады на международных и межвузовских научно-практических семинарах:

— Межвузовский научно-практический семинар «Организационно-управленческие проблемы трансформации российской экономики», (г. Москва, 2002г).

— ТТ Международный научно-практический семинар «Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечения управления» (9−11 декабря 2003 г. г. Москва).

Отдельные аналитические, методические и практические результаты диссертационного исследования обсуждались на заседании кафедры Мировой экономики и международных финансов ОУП «Академия труда и социальных отношений» и были использованы в учебном процессе при чтении курсов «Налоги и налогообложение», «Налоговое планирование».

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликованы четыре работы общим более 2 п.л.

Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

Заключение

.

Налоговая политика входит составляющим элементом в состав финансовой политики корпоративной структуры наряду с инвестиционной, дивидендной, ценовой, финансирования и учетной политикой и представляет собой систему мер, проводимых в области налогов.

Налоговая планирование представляет собой составную часть финансовой политики предприятия, заключающуюся в выборе наиболее эффективного варианта уплаты налоговых платежей при альтернативных вариантах ведения его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности. В некоторых случаях разработанная налоговая политика сама может быть критерием корректировки направлений деятельности предприятия. Разработанная предприятием налоговая политика не должна оставаться неизменной.

Налоговое планирование с позиции налогоплательщика это один из элементов корпоративного налогового менеджмента и неотъемлемая часть его финансово-хозяйственной деятельности. Этот процесс имеет крайне важное значение, поскольку оптимизация налогообложения позволяет своевременно выявить финансовые резервы для их капитализации.

Автор исследования на основе сравнительного анализа предложений этапов корпоративного налогового менеджмента предлагает следующую последовательность формирования процессов налогового планирования: сбор информации для расчета налоговой нагрузки организации (фактической и планируемой) и показателей налогового бремени основных объектов обложения.

— этап расчета эластичности налогообложения.

— этап оптимизации налоговых выплат.

— налоговый календарь.

На наш взгляд, нет необходимости разработки отдельного налогового бюджета, а достаточно просто наличия бюджета денежных средств с обязательным включением налоговых выплат.

Вместо налогового бюджета предлагаю при осуществлении корпоративного налогового менеджмента использовать управленческий учет, который позволит на базе максимально возможного использования всей имеющей информации оптимизировать налоговые выплаты, что в свою очередь значительно увеличат эффективность управления финансовыми ресурсами.

Таким образом, считаю возможным использование в корпоративной структуре операционного анализа, который связывает воедино снижение затрат и увеличение конечного результата. Ключевыми элементами операционного анализа в организации являются:

— операционный рычаг;

— порог рентабельности;

— запас финансовой прочности предприятия.

Операционный анализ — неотъемлемая часть управленческого учета. Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда существенно влияет на изменение прибыли. Использования операционного анализа, необходимо для решения основной задачиприроста прибыли за счет относительного сокращения постоянных или переменных расходов и определения «запаса финансовой прочности».

Предложенная автором модифицированная схема взаимосвязи операционного и финансового рычага для совершенствования налогового планирования позволяет включение в качестве отдельных составляющих — маржинального дохода, постоянных расходов (включая налоги) и прибыли от реализации. Такой подход, на наш взгляд гораздо больше соответствует содержанию операционного анализа и в большей степени раскрывает картину влияния и эффекта рычагов на финансы корпоративных структур, а именно на прибыль и взаимосвязь собственного и заемного капитала.

Использование предлагаемых нами методик расчета при планировании и оптимизации налогообложения позволяет: регулировать величину прибыли до налогообложения и налога на прибыль за счет не только соотношения заемного и собственного капитала (1), которое определяется категорией финансового рычага, но и за счет структуры себестоимости и объема выпускаемой продукции (сфера действия операционного рычага), за счет включения в состав переменных и постоянных расходов налогов, относимых на себестоимость, регулировать и оптимизировать расходы налогов, прибыль до налогообложения, налог на прибыль. На сегодняшний день в составе постоянных и переменных расходов нет выделения налоговых платежей, которые показываются общей позицией, например НДС, и по нашему мнению учет их наряду с другими расходами позволит расширить сферу оптимизации. оптимизировать саму величину налоговых платежей и совершенствовать управление финансовыми ресурсами организации.

Повышенный удельный вес постоянных затрат, кроме того, усиливает действие операционного рычага, и снижение деловой активности предприятия выливается в умноженные потери прибыли.

Ориентируясь на обстоятельство, что процесс планирования состоит из трех основных элементов — анализа, определения целей и.

1) Оптимальное сочетание между собственными и привлеченными долгосрочными финансовыми ресурсами, и благоприятно отражающееся на прибыли, определяется, как мы уже отмечали в первой главе категорией финансового рычага. Финансовый рычаг — это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов. реализации решений, формирование налоговой политики предприятия, предлагается процесс налогового планирования осуществлять в следующей последовательности:

— выявление возможностей уменьшения базы налогообложения организации за счет налоговых льгот.

— учет региональных особенностей формирования налоговой политики предприятия.

— планирование суммы налоговых платежей, с учетом финансового и операционного левериджа исходя из уровня рентабельности собственного капитала.

— оценка эффективности разработанной налоговой политики организации.

Постановка налогового планирования в корпорации должна быть, по нашему мнению, в системе налогового менеджмента. В связи с этим автор предлагает порядок поэтапного налогового планирования в процессе осуществления налогового менеджмента.

Налоговое планирование не самоцель корпоративной структуры. Она необходима для совершенствования системы управления финансовыми ресурсами этой организации.

Для налоговой оптимизации мы предлагаем ввести в состав корпоративного налогового менеджмента модель налогового планирования, основанную на управленческом учете, которая позволит осуществлять сбор информации и оптимизировать налоговые выплаты. Основными элементами оптимизации в модели налогового планирования являются расчет и управление финансовым и операционным рычагами, необходимые для оптимального планирования с одной стороны налоговых платежей (налоги с выручкиналоги, уплачиваемые за счет себестоимостиналог на прибыль), с другой стороны планирование собственных и заемных средств, объема реализации, затрат, размера полученной прибыли.