Заказать курсовые, контрольные, рефераты...
Образовательные работы на заказ. Недорого!

Оценка финансовой устойчивости

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении 2009;2011 гг. имел тенденцию к росту. Этому способствовало увеличение краткосрочных обязательств. Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей финансовой устойчивости (табл. 16). Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что… Читать ещё >

Оценка финансовой устойчивости (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Ликвидность активов определяется, как способность их превращаться в денежные средства, а платежеспособность — как способность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Для анализа ликвидности баланса ООО «Эталон-СПб» произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов — в порядке возрастания сроков погашения (табл.13).

Таблица 13 — Состав и структура имущества по степени ликвидности и срочности погашения.

Ранжирование активов и пассивов баланса.

Величина на конец года.

Изменение суммы, (+;-).

2009 г.

2010 г.

2011 г.

тыс. руб.

%.

тыс. руб.

%.

тыс. руб.

%.

2010 г. к 2009.

2010 г. к 2011.

Актив.

Наиболее ликвидные активы А1.

1,12.

10,09.

12,66.

Быстрореализуемые активы А2.

11,20.

15,68.

12,13.

Медленнореализуемые активы А3.

34,22.

25,67.

26,76.

Труднореализуемые активы А4.

53,45.

48,57.

41,88.

Баланс.

Пассив.

Наиболее срочные обязательства П1.

64,09.

7,96.

3,39.

— 708.

— 90.

Постоянные пассивы П4.

35,90.

92,04.

96,61.

Баланс.

Наибольший удельный вес в общем объеме активов предприятия за весь рассматриваемый период занимали труднореализуемые активы (от 48,57% 2009 году до 41,88% 2010 году). Основные изменения происходили среди наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов (табл.13).

За анализируемый период произошло значительное увеличение абсолютных и относительных показателей наиболее срочных обязательств, что позволяет сделать вывод об увеличении предприятием своих обязательств.

Таблица 14 — Оценка ликвидности баланса (тыс.руб.).

соотношение.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

А11

18>1030.

Условие выполняется.

408 < 322.

Условие не выполняется.

865 < 232.

Условие не выполняется.

А22

180 > 0.

Условие выполняется.

634 > 0.

Условие выполняется.

829 > 0.

Условие выполняется.

А33

550 > 0.

Условие выполняется.

1038 > 0.

Условие выполняется.

1829 > 0.

Условие выполняется.

А44

859 < 577.

Условие выполняется.

1964 < 3722.

Условие выполняется.

2862 < 6602.

Условие выполняется.

За анализируемый период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторской задолженности превысили величину краткосрочных кредитов.

По расчетным данным видно, что ликвидность баланса ООО «Эталон-СПб» в анализируемый период можно охарактеризовать как не достаточную. В 2011 г. баланс наиболее ликвиден за счет наличия собственного оборотного капитала в устойчивых пассивах, формирующего оборотные активы. На предприятии наблюдается недостаток высоколиквидных средств для погашения обязательств.

Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств.

Таблица 15 — Платежеспособность предприятия

Показатель.

Рекомендуемые значения.

2009 г.

2009 г.

2010 г.

Изменение (+;-).

2010 г. к 2009.

2010 г. к 2011.

Общий показатель платежеспособности.

0,26.

3,22.

7,88.

2,96.

4,66.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

0,1−0,7.

0,017.

1,27.

3,73.

1,253.

2,46.

Коэффициент «критической оценки».

0,7−0,8.

0,19.

3,24.

7,30.

3,05.

4,07.

Коэффициент текущей ликвидности.

1,5.

0,70.

6,46.

17,12.

5,76.

10,66.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

0,0.

0,59.

0,49.

0,59.

— 0,10.

Доля оборотных средств в активах.

0,5.

0,32.

0,51.

0,58.

0,19.

0,07.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

0,1.

— 0,51.

0,85.

0,94.

1,36.

0,10.

Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Эталон-СПб» в 2011 году по сравнению с 2010 вырос и составил 3,73. Это отражает тот факт, что наиболее ликвидные активы занимают значительную долю от текущих активов и доля их участия в покрытии текущих обязательств находится на высоком уровне.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении 2009;2011 гг. имел тенденцию к росту. Этому способствовало увеличение краткосрочных обязательств. Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей финансовой устойчивости (табл. 16).

Таблица 16 — Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Показатель.

Способ расчета.

Годы.

Общая величина запасов и затрат (Z).

cтр.1210 + стр. 1220.

Наличие собственных оборотных средств (Ec).

cтр.1300 — стр. 190.

— 282.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (DЕс).

Ес — Z.

— 832.

Показатель типа финансовой ситуации.

(0,0,0).

(1,1,1).

(1,1,1).

Из данных таблицы 16 следует, что ООО «Эталон-СПб» за анализируемый период находилось в устойчивом финансовом состоянии.

От оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Поэтому проанализируем структуру источников ООО «Эталон-СПб» и оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Коэффициент финансовой автономии характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. В 2011 г. его значение составляло 0,97 пункта, что показывало 97% доли участников предприятия, причем за рассматриваемый период с 2010 по 2011 гг. показатель увеличился на 0,05.

Таблица 17 — Относительные показатели финансовой устойчивости.

Показатель.

2009 г.

2010 г.

2011 г.

Изменение (+;-).

2010 г. к 2009.

2010 г. к 2011.

Показатель финансовой автономии.

1,0.

0,92.

0,97.

— 0,08.

0,05.

Показатель финансирования.

0,56.

11,56.

28,46.

16,90.

Показатель маневренности собственного капитала.

— 0,33.

0,92.

0,97.

1,25.

0,05.

Финансовой устойчивости.

0,36.

0,85.

0,94.

0,49.

0,10.

Обеспеченности.

0,38.

0,09.

0,04.

— 0,29.

— 0,05.

Финансового левериджа (плечо финансового рычага.

0,78.

0,92.

0,97.

0,14.

0,05.

Не достижение нормативного значения > 0,5 свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансирования) показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Коэффициент финансирования вырос на 16,90 пункта в 2011 г.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю долгосрочных источников финансирования в валюте баланса. В данном случае, значение показателя равно значению коэффициента автономии вследствие отсутствия у предприятия долгосрочных кредитов и займов.

Плечо финансового рычага увеличилось в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 0,05. Это свидетельствует о повышенной финансовой зависимости ООО «Эталон-СПб» от внешних инвесторов.

Показать весь текст
Заполнить форму текущей работой