Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия

Результаты анализа экономической деятельности используются как база для выработки плановых решений последующего развития, а некоторые из них являются фондообразующими специальных и других фондов предприятия.

Измерение экономической эффективности предприятия требует ее качественной и количественной оценки, т. е. определения показателей эффективности деятельности предприятия.

Для различных целей анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют различные группы показателей.

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 3.

Реализация товара в 2007 году по сравнению с 2006 годом возросла на 14 227 тыс. рублей, или на 70,2%. Увеличение реализации товара можно объяснить тем, что произошло увеличение основных средств, что дало сотрудникам более оперативно работать, улучшением работы отдела сбыта.

Затраты на 1 рубль реализованной продукции возросли на 0,5 рубля. Прибыль в 2007 году значительно возросла от реализации и составила 235 тыс. рублей, в 2006 году прибыль от реализации товара составила 119 тыс. рублей. Фонд оплаты труда персонала увеличивается за счет увеличения заработной платы работника.

Произошел рост средней заработной платы персонала на 54,03%, произошел рост производительности труда, что является положительным моментом. Чистая прибыль в 2007 году составила 179 тыс. рублей и увеличилась по сравнению с 2006 годом на 89 тыс. рублей. Фондоотдача снизилась на 177 или на 983,3%.

От выполнения плана продаж и реализации товара зависят качественные показатели работы предприятия: себестоимость, прибыль, рентабельность. Отсюда и значение анализа выполнения плана реализации товара, выявление резервов и возможностей дальнейшего развития торговли.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния — определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных показателей.

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализ служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность:

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,.

Форма № 3 «Отчет о движении капитала»,.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,.

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Таблица 3. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Компании Адамант»

Основными методами анализа финансового состояния являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. Оценка деятельности предприятия производится на основе комплексного анализа конечных итогов его эффективности. Экономическая суть эффективности предприятия состоит в том, чтобы на каждую единицу затрат добиться существенного увеличения прибыли. Количественно она измеряется сопоставлением двух величин: полученного в процессе производства результата и затрат живого и овеществленного труда на его достижение.

Результаты анализа экономической деятельности используются как база для выработки плановых решений последующего развития, а некоторые из них являются фондообразующими специальных и других фондов предприятия.

Измерение экономической эффективности предприятия требует ее качественной и количественной оценки, т. е. определения показателей эффективности деятельности предприятия.

Для различных целей анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют различные группы показателей [10].

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов в днях и коэффициент маневренности.

Коэффициент маневренности — отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия (в процентах).

.

Где Км — коэффициент маневренности; СОбС — величина собственных оборотных средств; СС — собственные средства.

Км 2006 г =3681/3712=0,99.

Км 2007 г =5526/6638=0,83.

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая, позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкротства в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

В общем случае предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства. Таким образом, чем больше превышение общих активов над внешними обязательствами, тем выше степень платежеспособности.

Для измерения уровня платежеспособности используют специальный коэффициент платежеспособности, который показывает долю собственного (акционерного) капитала предприятия в его общих обязательствах (в процентах):

Кплатеж =,.

Где СК — Собственный капитал, Об Обяз — Общие обязательства.

Кплатеж 2006 г =50/3662=0,014.

Кплатеж 2007 г =215/5526=0,039.

Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения средств со стороны. Изменения в уровне коэффициента платежеспособности могут свидетельствовать также о расширении или сокращении деятельности корпорации (ее деловой активности). Виды прибыли, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, являются наиболее общими показателями прибыльности предприятия. Однако при проведении финансового анализа важно знать, насколько эффективно (прибыльно) использовались все средства, обеспечившие получение конкретного дохода. Для эффективного комплексного измерения прибыльности используются следующие показатели. Прибыль на собственный капиталотношение чистой прибыли к собственному капиталу (в процентах):

Псоб.кап. =,.

Где Псоб.кап. — Прибыль на собственный капитал; ЧП — чистая прибыль; СК — собственный капитал.

Псоб.кап.2006г =119/50=2,4.

Псоб.кап.2007г =235/215=1,09.

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал, т. е. какой доход получило предприятие на 1 денежную единицу собственных средств. Данный показатель особенно важен для акционеров, так как характеризует уровень эффективности использования вложенных ими денег, а также служит основным критерием при оценке уровня котировки на фондовой бирже акций данного предприятия.

Прибыль на общие активы — отношение чистой прибыли к общий сумме активов (в процентах):

Побщ.акт=.

Где Побщ.акт. — Прибыль на общие активы; ЧП — чистая прибыль; ОСА — общая сумма активов.

Побщ.акт 2006г= 119/3712=0,03.

Побщ.акт 2007г=235/6638=0,04.

Этот показатель служит измерителем эффективности использования всех активов (фондоотдачи), которыми обладает предприятие, т. е. какой доход получен на 1 денежную единицу активов. Следует отметить, что если прибыль на активы меньше процентной ставки по долгосрочным кредитам, то ситуация должна рассматриваться как неблагополучная.

Данную группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они служат измерителями уровня эффективности использования активов, которые имеет предприятие. К ним относятся следующие коэффициенты.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — отражает скорость оборота собственных средств предприятия.

Кобр.соб.кап. =,.

Где Кобр. кап. — коэффициент оборачиваемости капитала; Т — годовой объем товарооборота; ССК — стоимость активов.

Кобр.соб.кап.2006г = 6034/3712=1,63.

Кобр.соб.кап.2007г =20 261/6638=3,05.

Коэффициент автономии — показывает независимость предприятия от заемных источников привлечения средств.

Кавт = ,.

Где Кавт. — коэффициент автономии; СК — собственный капитал; ИБ — итог баланса.

Кавт 2006 г = 50/3712=0,013.

Кавт 2007 г = 215/6638=0,032.

Анализ и оценка финансового состояния организации ООО «Компании Адамант» представлен в таблице 4.

Коэффициент текущей ликвидности — характеризует потенциальную способность Общества выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. В связи с введением в действие законодательства о банкротстве, в России широко распространен подход, согласно которому для финансово устойчивого предприятия значение указанного коэффициента должно составлять не менее 2. Значение этого коэффициента по организации ООО «Компания Адамант» составляют в 2006 году 0,008 и в 2007 году 0,17.

Коэффициент срочной ликвидности — характеризует способность организации выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.

Таблица 4 — Анализ и оценка финансового состояния ООО «Компания Адамант».

Этот показатель рассчитывается как сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемое значение данного показателя 0,2 — 0,4. В 2006 году значения данного коэффициента составляет 0,3 а в 2007 году 0,26, т. е. коэффициент достигал рекомендуемых значений.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса, то есть отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности. По данным таблицы 5 этот коэффициент в 2006 году составлял 0,018 а в 2007 году опустился до 0,0011. Понижение коэффициента абсолютной ликвидности обусловлено уменьшением денежных средств на расчетном счете и в кассе с одной стороны и увеличением кредиторской задолженности с другой стороны. Нормативное значение этого коэффициента — 2. Таким образом, предприятие не может погасить свои обязательства в срочном порядке.

Коэффициент автономии показывает независимость предприятия от заемных средств, нормативное значения данного коэффициента 0,5. Из таблицы 5 видно, что предприятие не может обеспечить необходимые запасы собственными источниками. Это свидетельствует о не совсем сбалансированном финансовом управлении предприятием.

Таким образом, можно сделать вывод что, показатели ликвидности финансового состояния предприятия с точки зрения потенциального инвестора находятся на низком уровне и могут быть оправданы только специфическими Российскими условиями.