Пути совершенствования инвестиционной системы предприятия

Совершенствование инвестиционной деятельности это различные пути улучшения экономических и финансовых показателей от осуществленных инвестиций экономического субъекта. Это и повышение эффективности инвестиций, увеличение их отдачи, снижение рисков, автоматизация процесса инвестирования, улучшение информационного и правового поля вложений.

Самым популярным видом инвестиции в России 2013 года, остается ПИФы — Паевые инвестиционные фонды. Эти фонды создаются крупными инвестиционными компаниями с целью собрать в одном месте как можно больше средств вкладчиков для размещения на рынке акций. Плюс ПИФа состоит в том, что вкладчику не требуется особенно больших средств для покупки пая, а также не понадобится разбираться в головоломном мире финансов и ценных бумаг, профессиональные брокеры сами решат, куда вкладывать ваши деньги сегодня, а во что завтра. При этом работа ПИФов вполне легальна и опирается на очень подробно описанную законодательную базу, таким образом, уменьшая ваш риск. Вкладчик может выбирать доверять ли свои сбережения высокодоходному ПИФу, и пойти на определенный риск, или же отдать деньги в более надежный фонд, который обещает менее доходный заработок, при этом минимизируя потери. При вкладах своих средств в ПИФы имеет смысл разделить свои деньги на несколько частей и вложить их по разным фондам. Часть можно вложить в доходный ПИФ, но при этом подверженный высокому риску, а оставшуюся часть в более стабильный, но при этом с небольшой доходностью, например в облигации. В прошлом году самые доходные фонды принесли своим вкладчикам до 40% годовых. [22].

Современным путем совершенствования инвестиционной деятельности в России является переход от выделения государственных средств на производственные цели к их конкурсному размещению.

Размещение средств на конкурсной основе имеет целый ряд неоспоримых преимуществ:

• * повышение уровня инвестиционной активности в стране
• * привлечение крупных частных инвесторов в производство
• * увеличение уровня конкуренции и качества производимой продукции либо услуг.

Многие проблемы формирования инвестиционного процесса обусловлены отсутствием четко разработанной системы принципов инвестиционной политики, которая бы способствовала формированию благоприятного инвестиционного климата в России. Такая система призвана обеспечивать единство инвестиционного пространства на всей территории России, то есть обеспечивать свободное перемещение финансового капитала, инвестиционных товаров и строительных услуг. Она должна создавать единство условий экономического и правового регулирования инвестиционной деятельности, ее информационного обеспечения.

Проблема улучшения инвестиционной деятельности занимает важное место в проведении реформ в Российской Федерации. Спад инвестиционной активности неблагоприятно отразился на всех без исключения регионах, причём наблюдается очень значительная межрегиональная дифференциация темпов снижения объёмов инвестиций. Обеспечение соответствующего уровня инвестиционной привлекательности как регионов, так и России в целом зависит от инновационного подхода, который предполагает создание адекватного уровня научно-технического прогресса и связанных с ним изменений в технологическом, промышленном и трудовом потенциале России. Для дальнейшего благоприятного развития российской экономики необходима активизация привлечения иностранного капитала, проводимая с учётом национальной и экономической безопасности страны. [9, с 142].

Основные показатели эффективности инновационного проекта:

• * Коммерческая (финансовая) эффективность, учитывающая финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников (аналогично инвестиционному проекту);
• * Бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального и местного бюджетов;
• * Народнохозяйственная экономическая эффективность, учитывающая затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.

Повышение инвестиционной деятельности компании возможно через повышение эффективности реальных инвестиций, которая формируется на двух основных стадиях — обоснования или разработки инвестиционного проекта, и реализации проекта, но реально проявляется эффективность инвестиций только на стадии функционирования будущего проекта компании.

Повышение эффективности инвестиционной деятельности на стадии разработки инвестиционного проекта, может быть достигнуто за счет:

• — сокращения срока проектирования;
• — включение в проект прогрессивных форм реализации проекта;
• — широкого применения там, где это возможно и целесообразно, таких типовых проектов, которые уже оправдали себя на практике, что позволит в значительной мере снизить затраты на проектирование, а также резко уменьшить риски;
• — применение в проектах самых передовых технологий с учетом отечественных и зарубежных достижений;
• — оснащения проектного отдела компании системами автоматизированного проектирования;
• — повышения общего технического уровня проектирования. [11, с 256]

Со стороны государства стимулирующие меры по совершенствованию инвестиционной деятельности заключаются в следующем:

• * улучшение инструментов регулирования инвестиционной деятельности со стороны государства.
• * разработка и создание общих инвестиционных проектов и предложений способных привлечь стратегических инвесторов.

С точки зрения финансирования инвестиционной деятельности, путем для её совершенствования может служить построение определенной схемы привлечения инвестиций способной отвечать всем необходимым параметрам запланированных инвестиций и обеспечивать реализацию стратегических целей и задач экономического субъекта.

Схема финансирования инвестиционной деятельности:

• * должна полностью обеспечивать необходимый объем инвестиций для реализации инвестиционного проекта.
• * должна постоянно работать над оптимизацией структуры вложений и оптимизацией налоговых платежей.
• * способствовать снижению инвестиционных рисков и снижению издержек инвестиционного процесса.
• * поддерживать разумный баланс в соотношении привлеченных средств и размером извлекаемой прибыли от инвестиций.

Если смотреть на инвестиционную деятельность с точки зрения привлечения потенциальных инвесторов и их средств, то путем совершенствования этого процесса может служить его автоматизация. Речь идет о программных продуктах способных упростить процедуру расчета эффективности инвестиций для потенциальных инвесторов.

Каждого инвестора интересует размер экономического благо, которое он получит в результате своих вложений и по большей части привлечение инвестиционных средств упирается в доказательство успешности и прибыльности того или иного инвестиционного проекта. Именно поэтому автоматизация данного процесса, а именно расчета эффективности, способно существенно усовершенствовать инвестиционную деятельность любого экономического субъекта.

Такие программные продукты способы проанализировать, оценить и дать прогноз финансовому будущему практически любой инвестиционной идеи, способно смоделировать различные экономические ситуации и, следовательно, дать инвестору всю необходимую информацию для принятия решения о вложении.

Таким образом, основными путям совершенствования инвестиционной деятельности являются:

• * работа с инструментами налоговой системы, их оптимизация и снижение;
• * использование лизингового финансирования;
• * автоматизация процесса расчета эффективности инвестиционной деятельности.