Международная практика учета денежных потоков

Важной составной частью сведений о финансовом состоянии организации и перспективах его развития является отчет о движении денежных средств. Потенциальные инвесторы обязательно должны быть проинформированы о способности организации получать денежные средства, требующиеся для продолжения его деятельности (оплаты счетов поставщиков, выплаты налогов и заработной платы, обеспечения обслуживания долга и поддержания высокой курсовой стоимости своих акций). Это особенно актуально в современной экономической ситуации в России, когда проблема неплатежей до сих пор не решена.

Введение

отчета о движении денежных средств в состав финансовой отчетности стало также очередным шагом на пути приближения отечественных правил финансового учета к международным стандартам (отчет о движении денежных средств и является стандартной формой отчетности в мировой практике). Доходы (прибыль) предприятия признаются в соответствии со стандартом 18, как правило, при этом используется принцип «по отгрузке». Однако в условиях неплатежей использование этого принципа может привести к ситуации, когда отчет о финансовых результатах свидетельствует, о значительных прибылях за прошедший год, уверяя, таким образом, пользователя в здоровом финансовом положении организации, в то время как его расчетный счет пуст. Способность генерировать поступление денежных средств является критической для выживания компании: вне зависимости от уровня рентабельности все организации должны обеспечивать своевременную оплату своих текущих расходов, наступивших обязательств (платежеспособность). Отчет о движении денежных средств призван дать представление о денежных потоках организации и, таким образом, обеспечить правильное понимание пользователем остальных форм бухгалтерской отчетности.

Использование методики отчета о движении денежных средств позволяет:

• — связывать финансовую отчетность данного и предыдущего годов;
• — раскрывать основные источники получения и направления использования денежных средств;
• — нейтрализовать эффект отражения выручки методом «по отгрузке»;
• — прогнозировать притоки и оттоки денежных средств в следующих отчетных периодах;
• — проводить анализ ликвидности организации;
• — раскрывать основные направления деятельности организации, анализировать их сравнительную значимость (для организации);
• — сравнивать финансовую отчетность организации, использующие различные методы бухгалтерского учета.

Источником информации для составления отчета о движении денежных средств служат баланс организации и отчет о прибылях и убытках за отчетный и предшествующий отчетному периоды.

Российские правила составления отчета подразумевают под денежными средствами средства в кассе (Счет 50), на расчетном, валютном, специальных счетах (№ 51,52,55);, данные о них могут быть получены из строк балансового отчета за соответствующие годы.

Стандарт 7 «отчет о движении денежных средств» предусматривает формирование отчета о движении денежных средств и денежных эквивалентов. Как уже было отмечено выше, денежные эквиваленты представляют собой не рискованные краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и с минимальными потерями конвертируемые в денежные средства.

В соответствии со стандартом 7 не все денежные средства могут быть включены в отчет. Например, денежные средства, зарезервированные в минимальном резерве ЦБ России, в связи с законодательными ограничениями на их использование не включаются в отчет.

Если какойлибо тип вложений организации признан бухгалтером денежным эквивалентом, он полностью приравнивается к денежным средствам для целей составления отчета, и все движения этого типа активов не принимаются во внимание при составлении отчета. Изменение в объеме вложений в денежные эквиваленты признается деятельностью по управлению денежными средствами, а не операционной, инвестиционной или финансовой деятельностью.

Стандарт 7 также предусматривают возможность возникновения отрицательной суммы денежных средств. Такая ситуация находит распространение в странах, где банковская система широко использует кредитование в виде допущения возникновения дебетового остатка на счете в банке (овердрафта), который в силу особенностей договора овердрафта (не имеет строго определенного срока погашения и может быть востребован банком в любое время) приравнивается к денежным средствам.

Стандарт 7 требует комментария к отчету о движении денежных средств, который выверяет сумму денежных средств и денежных эквивалентов, показанных в отчете, с балансом организации на соответствующую дату.

Для лучшего понимания пользователями финансового положения организации и его ликвидности МСФО также предусматривают возможность формирования дополнительных комментариев к финансовой отчетности, раскрывающих суммы кредитных линий, предоставленных банками, но не использованных организацией.

В соответствии с МСФО комментарии к финансовой отчетности требуются во всех случаях, когда политика организации в отношении классификации активов как денежных эквивалентов изменилась по сравнению с прошлым годом, с объяснениями причин такого изменения.

Классификация потоков денежных средств, приведенная в международных стандартах, является недостаточно подробной. Наиболее развернутую классификацию потоков денежных средств предлагают английские стандарты бухгалтерского учета, подвергающиеся в настоящее время пересмотру.

Statement of Standard Accounting Practice (SSAR), которые разрабатывались с начала 70-Х годов, постепенно заменяются Financial Reporting Standards (FRS). Стандарт FRS 1, принятый в 1991 году, регулирует порядок составления отчета о движении денежных средств. Тот факт, что именно этот стандарт был трансформирован первым, еще раз подчеркивает значение, придаваемое отчету в мировой практике.

FRS 1 выделяют 5 источников и направлений потоков движения денежных средств.

Стандарт 7 (российские правила) предусматривает классификацию деятельности организации по трем основным сферам:

• — операционная (текущая) деятельность;
• — инвестиционная деятельность;
• — финансовая деятельность.

Следует отметить, что одна операция, вызывающая движение денежных средств, может быть квалифицированна по двум сферам деятельности. Например, операция по возврату ссуды банку классифицируется как финансовая в части возврата суммы основного долга и как операционная (текущая) деятельность в части оплаты процентов за пользование кредитом.

Движение денежных средств по текущей деятельности является важнейшим индикатором того, насколько здорово финансовое состояние организации, насколько она способна зарабатывать денежные средства для выплаты заработной платы, долгов, процентов, налогов, дивидендов и инвестиций в новые виды деятельности. К тому же именно текущая деятельность организации должна приносить ему основную часть прибыли. Снижение значимости потоков денежных средств по текущей деятельности допустимо лишь в тех случаях, когда организация значительно расширяет свою деятельность (тогда возрастает объем движения денежных средств по инвестиционной и финансовой сферам деятельности).

Объем потоков денежных средств по инвестиционной деятельности показывает, какие шаги предпринимает хозяйствующий субъект для обеспечения прибыльности своего функционирования в будущем. Сравнение отчетов о движении денежных средств за несколько последних лет со стратегическим планом организации показывает инвестору и другим пользователям, насколько она следует выбранной стратегии и насколько эффективно используют средства, доверенные ее руководству вкладчиками.

К инвестиционной же деятельности в соответствии с международными стандартами относятся деятельность, связанная с покупкой и реализацией долгосрочных активов, а также с выданными различным организациям (кроме финансовых компаний) авансовыми денежными платежами и кредитами.

Финансовая деятельность направлена, прежде всего, на обеспечение хозяйствующего субъекта необходимым объемом оборотных и внеоборотных активов. Источником таких поступлений являются вклады собственников организации (внутренние источники), которые не только осуществляют взносы в акционерный капитал, но и могут внести дополнительные денежные средства для формирования достаточного объема резервов организации, а следовательно, и собственных средств. Другим источником оборотных и внеоборотных активов являются кредиторы (внешние источники). Следует отметить, что финансовая деятельность не включает кредиторов, возникших по оплате счетов поставщиков, заработной платы, налогов (изменение этого вида кредиторской задолженности рассматриваются в статье «Операционная (текущая) деятельность»). В общем виде финансовая деятельность, приводящая к изменению в составе собственных и заемных средств организации.

Важно отдельное раскрытие потоков денежных средств по финансовой деятельности, так как оно позволяет пользователю финансовой отчетности оценить объем будущих обязательств организации.

МСФО предлагают два метода отражения чистого движения денежных средств от операционной (основной) деятельностипрямой и косвенный.

Использование прямого метода для отражения движения денежных средств от операционной деятельности Таблица.

Использование косвенного метода для отражения движения денежных средств от операционной деятельности Таблица.

Выбрав один из предложенных способов (прямой или косвенный метод) для отражения потоков денежных средств от операционной деятельности, далее организация раскрывает в отчете о движении денежных средств потоки денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности. Отчет может выглядеть так, как показано в таблице (без подробного раскрытия потоков денежных средств от операционной деятельности, уже показанного ранее).

Отчет о движении денежных средств.

Среди возможных комментариев к отчету о движении денежных средств можно выделить следующие пояснения:

• — выделение потоков денежных средств по текущей, инвестиционной, финансовой видам деятельности отдельно от всех совместных организаций, в которых участвует данная организация;
• — выделение потоков денежных средств, которые необходимы для поддержания существующей операционной активности, и потоков денежных средств, которые увеличивают объемы деятельности организации;
• — разбивка потоков денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности по географическим регионам и отраслям экономики, в которых работает данная организация. В связи с тем, что решения принимаются постоянно, то может требоваться информация, происходящая в течение года и оказывающая значительное влияние на финансовое положение организации. Для этого служит промежуточная отчетность. МСФО видят ее назначение в уточнении и обновлении информации последней годовой отчетности относительно изменений в способности организации создавать прибыли, генерировать денежные средства и т. д.

В соответствии с МСФО промежуточная отчетность, это отчетность — составленная за более короткий период, чем отчетный год. В качестве такого периода может выступать квартал, полугодие.

Использование международного опыта бухгалтерского учета на базе международных стандартов обогатит российскую практику. Целый ряд положений этих стандартов можно включить в бухгалтерские математические модели, отображающие хозяйственную деятельность организации для решения проблем налогового планирования и прогнозирования финансового результата этой деятельности.

Перевод финансовой отчетности из одной бухгалтерской системы в другую важен для развития отношений в стране, он вполне может быть осуществлен, поскольку финансовая отчетность отражает реальную экономическую жизнь.