Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность и основные подходы к управлению ею

Дебиторская задолженность с точки зрения гражданского права является имущественным правом, т. е. правом на получение определенной денежной суммы (товара, работы, услуги) с должника. Данный вид задолженности отражается в бухгалтерской отчетности в составе оборотных активов организации.

Дебиторская задолженность — это комплексная статья, которая классифицируется по нескольким признакам.

• 1. По экономическому содержанию в соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»: за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил; за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок; по векселям полученным; с дочерними и зависимыми обществами; с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал; по авансам выданным; с прочими дебиторами.
• 2. По времени возврата: нормальная (в пределах срока) дебиторская задолженность; просроченная дебиторская задолженность — задолженность истекшим сроком погашения по договору.
• 3. По срокам погашения: краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12-ти месяцев после отчетной даты); долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
• 4. По степени обеспечения: необеспеченная дебиторская задолженность, предусмотренными законодательством и договором способами (залог, поручительство, банковская гарантия и др.); обеспеченная дебиторская задолженность.
• 5. По возможности взыскания: надежная дебиторская задолженность — задолженность в пределах срока, установленного договором, а также обеспеченная задолженность; сомнительная дебиторская задолженность — необеспеченная и непогашенная в срок задолженность, но у которой есть вероятность погашения; безнадежная дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможная к получению.

Дебиторская задолженность имеет существенный удельный вес (около 40%) во всех отраслях экономики России.

Наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимает задолженность за товары, работы и услуги, т. е. первые три вида дебиторской задолженности (80−90%). Рост дебиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции, но вместе с тем задерживает платежи предприятию-поставщику, увеличивая тем самым кредиторскую задолженность. Поэтому управление дебиторской задолженностью в организации связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей.

Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов (дебиторов) перед организацией по выплате денег за предоставление товаров, работ и услуг.

Содержание дебиторской задолженности сводится к следующему: это один из видов оборотных активов организации; неполученная часть выручки от продаж; отдельный вид обязательств, возникающих из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований (ст. 307 и др. ГК РФ).

В основу управления дебиторской задолженностью положены два подхода:

• — первый основан на сравнении дополнительной прибыли с затратами и потерями, возникающими при изменении политики расчетов за реализованную продукцию;
• — второй основан на сравнении и оптимизации размеров и сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженностей.

Если балансовые остатки дебиторской задолженности превышают остатки кредиторской задолженности, это может быть отражением следующих обстоятельств:

• — дебиторы платят реже, чем организация должна платить кредиторам, т. е. оборачиваемость дебиторской задолженности в днях превышает оборачиваемость кредиторской задолженности в днях;
• — средняя однодневная дебиторская задолженность превышает среднюю однодневную кредиторскую задолженность;
• — на балансе организации находится большая сумма просроченной дебиторской задолженности, а сумма просроченной кредиторской задолженности или меньше, или вообще отсутствует.

В этом случае финансовые менеджеры стараются так организовать расчеты с покупателями и поставщиками, чтобы уменьшить разность между средним периодом погашения дебиторской задолженности и средним периодом погашения кредиторской задолженности (за счет увеличения последнего). При этом надо учитывать возможные потери для организации, отказавшейся от скидок, которые предоставляют поставщики при более быстрой оплате счетов. Цену отказа от скидки (r_отк) можно рассчитать по формуле:

r_{отк =} [r_ck/ (1-r_ck)] * [360 / (T_max-T_ck)] * 100.

где r_ск — процент скидки; 360 — число дней в году; Т_max — максимальный период оплаты товара; Т_ck — период, в течение которого действует скидка.

Данная формула позволяет рассчитать приблизительные годовые процентные издержки при использовании коммерческого кредита, сравнить их с банковскими процентными ставками. Первая дробь позволяет рассчитать процентную ставку за период, вторая — количество периодов.