Оценка деловой активности предприятия

Оценка деловой активности предприятия

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле — как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта. Деловую активность предприятия можно оценивать как на качественном, так и на количественном уровне.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям:

• — степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
• — уровню эффективности использования ресурсов предприятия.

Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия, как правило, используют различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

На практике наиболее часто используются следующие показатели деловой активности.

1 — Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации) При помощи данного коэффициента оценивается эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов не зависимо от источников их привлечения. Расчет этого коэффициента производится по формуле:

Коб.= Выручка от реализации/ Среднегодовая стоимость имущества предприятия Коб.2010 = 556 723 / ½ (589 636 + 283 721) = 556 723 / 436 678,5 = 1,27.

Коб.2011 = 242 948 / ½ (297 615 + 283 721) = 242 948 / 290 668 = 0,84.

Коб.2012= 371 657/ ½(152 631+346328)= 371 657/249479,5=1,49.

Коэффициент трансформации показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

2- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности По этому коэффициенту судят, сколько раз в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т. е. погашается. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается путем деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности за товары, работы, услуги:

К об.д.з. = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость чистой дебиторской задолженности К об.д.з 2010 = 556 723 / ½(24 418 + 81 757) = 556 723 / 53 087,5 = 10,49.

К об.д.з2011 = 242 948 /½ (81 757+19137) = 242 948 / 50 447 = 4,82.

К об.д.з 2012= 371 657 / ½ (19 616+124336)=371 657 / 71 976=5,16.

Этот коэффициент сравнивают со среднеотраслевыми коэффициентами, со значениями коэффициента предприятия за предыдущие периоды. Кроме того, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других фирм, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.

3 — Длительность оборота дебиторской задолженности Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используется также показатель длительности оборота дебиторской задолженности. Его часто называют сроком кредитования. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях можно получить как частное от деления количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

tоб.д.з= Количество дней в периоде / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

tоб.д.з2010 = 365 / 10,49 = 35 дней.

tоб.д.з2011 = 365 / 4,82 = 76 дней.

tоб.д.з 2012= 366/ 5,16 = 71 день.

4 — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Данный коэффициент дополняет предыдущий. Для его расчета необходимо разделить себестоимость реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности:

kоб.к.з= Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость чистой кредиторской задолженности.

kоб.к.з2010 = 461 834 / ½ (194 335 + 11 507) = 461 834 / 102 921 = 4,49.

kоб.к.з2011 = 194 224/½ (11 507 + 43 429) = 194 224 / 27 468 = 7,07.

kоб.к.з 2012= 324 816 / ½ (43 429+ 81 203)=324 816 / 62 316= 5,21.

5 — Период оборота кредиторской задолженности Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности, так же как и для анализа дебиторской, используют показатель периода оборота кредиторской задолженности:

tоб.к.з= Количество дней в периоде / Коэффициент кредиторской задолженности.

tоб.к.з2010=365/ 4,49 = 81 день.

tоб.к.з2011 = 365 / 7,07 = 52дня.

tоб.к.з 2012= 366/5,21=70 дней.

6 — Коэффициент оборачиваемости запасов Для характеристики эффективности управления запасами используются коэффициент оборачиваемости запасов и показатель длительности оборота.

Для расчета коэффициента оборачиваемости запасов необходимо себестоимость реализованной продукции разделить на среднегодовую стоимость запасов предприятия:

kоб.з. = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость запасов.

kоб.з.2010 = 461 834 / ½ ((14 403−11) + (15 479−9)) = 461 834 / 14 931 = 30,93.

kоб.з2011 = 194 224 / ½ ((15 479−9) + (16 951−16) = 194 224 / 16 202,5 = 11,99.

kоб.з. 2012 = 324 816 / ½ ((11 718−16)+(9727−12))=324 816 / 10 708,5=30,35.

оборачиваемость активность инвестиционный.

7 — Длительность оборота запасов.

tоб.з. = Количество дней в периоде / коэффициент оборачиваемости запасов.

tоб.з.2010= 365/ 30,93 = 12.

tоб.з.2011 = 365 / 11,99 =30.

tоб.з. 2012 = 366/ 30,35 = 12.

8 — Длительность операционного цикла Тоб. ц = tоб. з + tоб.д.з Тоб. ц2010 = 12 + 35 = 47.

Тоб.ц2011 = 30+76= 106.

Тоб.ц 2012 = 12 + 71 = 83 дня.

9 — Длительность оборачиваемости оборотного капитала Тоб.об.к. = tоб. з + tоб.д.з — tоб.к.з.

Тоб.об.к2010 = 12 + 35 — 81 = - 23 дн.

Тоб.об.к2011= 30+76−52 = 54 дн.

Тоб.об.к 2012 = 12+71−70 = 13 дней.

10 — Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача).

kф = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовую стоимость основных средств.

kф 2010 = 461 834 / ½ (96 097 + 91 273) = 461 834 / 93 685 = 4,92.

kф 2011= 194 224 / ½ (91 273 + 95 197) = 194 224 / 93 235 = 2,08.

kф 2012 = 324 816 / ½ (112 283 + 99 154) = 324 816 / 161 860 = 2.

Сводная таблица коэффициентов деловой активности за 2010 год.

Сводная таблица коэффициентов деловой активности за 2011 год.

Сводная таблица коэффициентов деловой активности за 2012 год.

Исходя из выше перечисленного анализа, можно сделать вывод о том, что данное предприятие является инвестиционно привлекательным.