Оценка уровня риска вексельного портфеля

При формировании вексельного портфеля коммерческому банку необходимо учитывать следующие виды рисков:

• — кредитный риск — это такой риск, при котором заемщики могут быть не в состоянии погасить свой долг;
• — риск ликвидности — это такой риск, при котором в банке окажется недостаточно денежных средств для выполнения платежных обязательств по векселям в установленные сроки;

процентный риск — риск изменения процентных ставок, отрицательно сказывающихся на прибыли банка по операциям с векселями.

Анализ риска вексельного портфеля начинается в коммерческом банке «Таврика» с выявления его источников и причин. При этом, важно определить, — какие источники являются преобладающими.

В зависимости от источников риск бывает:

собственно хозяйственный;

связанный с личностью человека, который Вам неприятен или его поведение не предсказуемо;

обусловленный природными факторами.

Риск — категория вероятностная и его измеряют как вероятность определенного уровня — вероятность наступления или не наступления ожидаемого события. В качестве допустимого риска можно принять угрозу полной потери прибыли от проведения вексельных операций.

Но если, вместе с потерей прибыли возникает вероятность недополучения предлагаемой выручки и затраты приходится возмещать за свой счет, это уже возникает критический риск. Преуспевать будут те, кто лучше умеют оценивать и управлять рисками вексельных операций.

Риск вексельного портфеля должен контролироваться для поддержки его на соответствующем уровне. Этот уровень можно достичь при помощи обдуманного управления вексельным портфелем, а также следующих мер:

• — производить учет векселей и предоставлять кредиты только заемщикам, кредитоспособность которых проверена и является удовлетворительной;
• — соглашение составлять таким образом, чтобы исключить возможность невыполнения его условий;
• — постоянно контролировать выплаты и погашения по векселям, и если

платежи переходят в категорию безнадежных принимать соответствующие меры.

При оценке вексельного портфеля основными критериями выбираются вексельный риск и доходность.

Кредитный риск под векселя определяется по формуле:

Р = (С — ПрП) / С (2.5.1).

где С — общая сумма ссудной задолженности по векселям на расчетную дату;

ПрП — прогнозируемые потери, равные резерву на возможные потери по ссудам на расчетную дату.

Результативность современных методов извлечения прибыли от проведения вексельных операций в банке «Таврика» определяется эффективностью использования денег — общепринятого средства обмена. Вместо обмена сегодняшнего товара на завтрашний, другой товар, как это принято в бартерной экономике, в современных условиях люди в обмен на сегодняшний товар получают деньги (то есть продают), обменивают сегодняшние деньги на будущие деньги (то есть инвестируют) и окончательно обменивают будущие деньги на будущий товар (то есть покупают). Ставка, по которой сегодняшние деньги обмениваются на будущие, называют процентной ставкой.

Риск процентных ставок является и одним из видов банковского риска, обусловленный колебанием рыночных процентных ставок, которое приводит (или может привести) к уменьшению или к потери прибыли банка «Таврики» от проведения вексельных операций.

Риск процентной ставки возникает и тогда, когда срок обращения ценной бумаги (векселя) превышает срок, предпочтительный для инвестора. В этом случае инвестору придется продать вексель, не ожидая его погашения. Если процентная ставка изменится перед продажей, то стоимость векселя также изменится, вследствие чего векселедержатель получит доход, отличный от того, который первоначально ожидал.

Аналитическая обработка экономической информации по рискам вексельного портфеля и эффективности вексельных операций коммерческого банка «Таврика» очень трудоемка сама по себе и требует большого объема разнообразных вычислений. С переходом к рыночным отношениям потребность в аналитической информации для принятия оптимальных управленческих решений значительно возрастает.

Роль автоматизации аналитических расчетов по рискам вексельного портфеля и эффективности вексельных операций в коммерческом банке «Таврика» заключается в следующем:

• — повышается продуктивность работы экономистов — аналитиков. Они высвобождаются от технической работы и больше занимаются творческой деятельностью, что позволяет делать более глубокие исследования, вести постановку более сложных экономических задач;
• — более глубоко всесторонне исследуются экономические явления и процессы, более полно изучаются факторы и выявляются резервы снижения рисков вексельного портфеля и повышения эффективности вексельных операций и всей банковской деятельности;
• — повышается оперативность и качество анализа рисков вексельного портфеля и эффективности вексельных операций, его общий уровень и действенность.

Первоначальной целью анализа деятельность коммерческого банка «Таврика» в области вексельного обращения является сужение количества многочисленных показателей рисков вексельного портфеля и эффективности проведения вексельных операций (другими словами, сжатие информации) до основных, главным образом, влияющих на прибыль от их проведения. Далее выявляются, то есть факторы, которые оказывают наибольшее влияние на обобщающий показатель и влияющий на рейтинг банка.

Анализу подлежит финансовая информация о доходах, расходах и прибыли банка от проведения вексельных операций. Состав бухгалтерской информации (баланс банка, отчет о доходах и расходах и т. п.) используется при оценке банковской деятельности в области вексельных операций на основе диагностического анализа рисков и эффективности вексельных операций, охватывающего параметры доходности, надежности и ликвидности коммерческого банка «Таврика».

Общая схема расчетов по диагностическому анализу включает следующие элементы:

• 1 Исходные данные;
• 2 База данных по показателям оценки доходности, надежности и ликвидности векселей в портфеле банка;
• 3 Выбор показателей, характеризующих «риск», «эффект» и «затраты» по вексельным операциям;
• 4 Расчетные показатели (соотношение показателей) риска и эффективности вексельных операций;
• 5 Проведение экспертной оценки вексельного портфеля банка;
• 6 Группировка исходных данных с помощью кластерного анализа;
• 7 Экспертная оценка показателей вексельных операций;
• 8 Оценка согласованности мнений экспертов;
• 9 Построение матрицы изменений показателей риска, эффективности, доходности, надежности и ликвидности векселей;
• 10 Определение влияния отдельных показателей на интегральный показатель;
• 11 Алгоритм расчетов координат в поле риска и эффективности, расчет интегрального показателя риска и эффективности вексельных операций;
• 12 Анализ результатов расчетов по диаграмме «эффект — затраты», оценка полученных результатов и возможных альтернатив;
• 13 Прогноз показателей по диаграмме «риск — эффект — затраты»;
• 14 Принятие решения на основе полученных результатов;
• 15 Массив выходных форм.

Весь комплекс расчетов по приведенной блок — схеме производится с помощью персональных компьютеров, но возможно применение метода экспресс — анализа. В приложении К представлен расчет уровня риска коммерческого банка «Таврика» при проведении операций с векселями ЗАО «Заря».

Таким образом, можно сделать вывод, что результаты проведенных расчетов показывают, что минимальный уровень риска у векселя, А у =168,8; Коэффициент вариации определяется по формуле CV = у / ER; для векселя, А = 168,8 / 379 = 0,445; для векселя Б = 186,8 / 334 = 0,559. Дисперсия определяется по формуле Д = 2 / n * у; для векселя, А Д _А = 2/3 * 168,8 = 112,53; в для векселя Б Д _Б = 2/3 * 186,8 = 124,53;

Следовательно, уровень риска меньше при проведении операции с векселем А, поскольку среднеквадратическое отклонение (у); коэффициент вариации (CV) и дисперсия (Д) у него меньше, чем у операции с векселем Б.