Планирование аудиторской проверки финансовых результатов

Оценка организации ОАО «Иж-Сервис»

ОАО «Иж-Сервис» — предприятие, основным видом деятельности которого является предоставление в аренду собственного нежилого недвижимого имущества. Предприятие является малым и применяет упрощенную систему налогообложения.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является платежеспособность — возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А,) — абсолютно ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

Вторая группа (А2) — быстро реализуемые активы (товары отгруженные, НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность).

Третья группа (А3) — медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для реализации, расходы будущих периодов).

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство).

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства организации:

П — наиболее срочные обязательства, которые должны быть исполнены, в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные обязательства);

П2 — среднесрочные обязательства со сроком погашения до 1 года (краткосрочные кредиты банка, краткосрочная задолженность по лизингу);

П3 — долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации [23, с. 348].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А > П; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. Первые два соотношения показывают текущую ликвидность, т. е. платежеспособность (или неплатежеспособность) организации в ближайшее к моменту завершения аудита время. Третье соотношение показывает перспективную (прогнозируемую) ликвидность. Четвертое соотношение показывает, соблюдается ли минимальное условие финансовой устойчивости.

Таблица 5 — Группировка активов по степени ликвидности.

Таблица 6 — Группировка пассивов организации по степени срочности погашения задолженности.

Для предприятия «Иж-Сервис» характерно следующее соотношение активов и пассивов: А > П; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. Следовательно, баланс предприятия можно считать абсолютно ликвидным. Однако в данной ситуации возникает риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низко доходными, происходит потеря прибыли для организации.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (за счет наиболее ликвидных активов). Показатель рассчитывается по формуле:

Нормальное значение от коэффициента больше 0,2. Это обозначает, что каждый день подлежат погашению от 20% кредиторской задолженности, или вся задолженность может быть погашена за 5 дней.

К_а.л. = (5614+16 000)/745 = 29,01.

Значение данного коэффициента говорит о том, что предприятие может рассчитаться со всеми своими долгами моментально только за счет имеющихся денежных средств и финансовых вложений, которые могут быть быстро востребованы.

Коэффициент срочной (критической) ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Его можно вычислить по формуле:

К_с.л. = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства

Оптимальное значение коэффициента больше 1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

К_с.л. = (5614+16 000+5165)/745 = 37,29.

Если востребовать дебиторскую задолженность, предприятие «Иж-Сервис» сможет в тот же день погасить всю задолженность. Однако для погашения задолженности достаточно и имеющихся денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность на период равный средней продолжительности оборота всех оборотных средств и показывает платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности и реализации материальных оборотных средств. Он рассчитывается по формуле:

Кт.л. = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства.

Нормальным для коэффициента текущей ликвидности считается значение больше 2. (щеремет, бу и анализ. с. 556−558).

К_т.л. = 26 993/745 = 36,23.

При условии реализации материальных запасов предприятие смогло бы погасить задолженность в 36 раз превышающую размер имеющейся на конец 2013 года кредиторской задолженности.

Коэффициент общей платежеспособности характеризует величину активов, приходящихся на единицу долга, то есть способность организации погасить всю задолженность за счет собственного капитала. Он рассчитывается по формуле:

К_о.пл.= Собственный капитал / (Наиболее срочные пассивы (П1) + Краткосрочные пассивы (П2) + Долгосрочные обязательства (П3))

Естественным является значение коэффициента больше 1 [24, с. 56].

К_о.пл. = 34 984/745 = 46,96.

Коэффициент показывает, что величина собственного капитала в 47 раз превышает величину долга и предприятие может легко погасить задолженность.

Высокое значение коэффициентов ликвидности и платежеспособности говорит о финансовой устойчивости предприятия. Но с другой стороны это может обозначать неэффективное использование ресурсов.