Факторинг как способ повышения эффективности управления дебиторской задолженностью

В настоящее время распространенным методом «борьбы» с дебиторской задолженностью является факторинг. Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки.

Факторинг — разновидность торгово-комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовому агенту — банку за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение оборачиваемости капитала.

Предметом факторинга, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем. Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и представляет собой более удобный способ финансирования оборота для предприятий, активно ведущих торговую деятельность. В тот момент, когда дефицит оборотных средств становится особенно острым в силу резкого увеличения числа торговых контрагентов, Вы получаете от финансового агента — банка наибольший объем (около 80% от суммы требований) денежных средств. Другими словами, факторинг — покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2−3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 2.

Рисунок 2. Преимущества применения факторинга Применение факторинга на предприятии ОАО «ВМП «АВИТЕК»:

В 2013 г. дебиторская задолженность на исследуемом предприятии составила 1 446 112 тыс. руб., период оборачиваемости при этом 149 дней. Передадим 75% задолженности факторинговой компании. По условиям факторинга 1 084 584 тыс. руб. поступят на счет предприятия через 3 дня.

Полученнык средства за вычетом комиссионных факторинговой компании в размере 1 055 661,76 тыс. руб. направляются на погашение кредитов.

Оставшаяся дебиторская задолженность в размере 361 528 тыс. руб. (25%) сможет оборачиваться за 39 дней.

Таблица 10. — Изменения после применения факторинговых операций.

Таким образом, применение факторинга позволит предприятию ОАО «ВМП «АВИТЕК» сократить дебиторскую задолженность и период оборачиваемости.

Несмотря на плату за факторинг в размере 90 907 тыс. руб., данная операция позволит предприятию ОАО «ВМП «АВИТЕК» преодолеть негативные тенденции в динамике экономической эффективности и финансовой устойчивости.