Теория ожидаемого дохода

Согласно этой теории, можно обеспечить нормальный риск банковских операций, если в основу развития кредитных операций положить будущие доходы заемщика. Банк должен предусмотреть такие сроки погашения основного долга и процентов по кредиту, чтобы они совпали по времени с предстоящими поступлениями доходов у должника. В этом случае не будет задержек в погашении кредита, будет обеспечена его возвратность.

Эта теория предполагает увязывание ссуд с будущими доходами клиента, а не с обеспечением ссуд залогом. Вытекающий из данной теории эффект ступенчатости используется банками для обеспечения не только риска, но и своей ликвидности. Кредитные институты подбирают портфель ценных бумаг таким образом, чтобы регулярные поступления от их погашения постоянно обеспечивали банковскую ликвидность. Реализовать эту политику банкам помогают специализирующиеся на операциях с ценными бумагами учетные дома, брокеры и т. д.

Главный недостаток теории ожидаемых доходов заключается в том, что предусмотреть развитие доходов клиентов на более или менее долгосрочную перспективу невозможно. С помощью вычислительной техники можно в какой-то степени рассчитать перспективу только на ближайшее будущее. Следовательно, данной теорией можно воспользоваться лишь при предоставлении краткосрочных кредитов. Принцип эшелонированности погашения кредитов в определенной степени способствует возвратности ссуд, но все же не решает эту проблему полностью.