Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности предприятия

На первом этапе проведения анализа даётся общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Структура и динамика финансового состояния предприятия исследуется при помощи сравнительного аналитического баланса путём дополнения его структуры, динамики и структурной динамики и источников средств предприятия, за отчётный период.

Необоротные активы увеличились на 464 450 тыс. руб. или на 79,8%. Оборотные активы увеличились на 556 732 тыс. руб. или на 132,1%, также произошел рост незавершенного строительства на 234 174 тыс. руб. или на 54,9%, увеличились отложенные налоговые активы на 66 686 тыс. руб. или на 79,5%.

В составе оборотных активов резко возрасти денежные средства на 12 941 тыс. руб. или на 284,9%, а также увеличились запасы на 262 951 тыс. руб. или на 86,9%, и составили на конец года 565 647 тыс. руб. Одновременно произошло увеличение краткосрочной и долгосрочной задолженности.

Структура активов изменилась значительно. Доля необоротных активов в общей сумме активов на конец года составила 51,68%, в том числе доля основных средств возросла на 4.48%. Снизился удельный вес незавершенного строительства и отложенных налоговых активов на 9,87% и 0,93% соответственно.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, частоту, давность образования кредиторской и дебиторской задолженностей. Необходимо также сравнить их сумму. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует о иммобилизации собственного капитала в дебиторскую и кредиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в два раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным.

Качество кредиторской и дебиторской задолженности оценивается удельным весом в них вексельной форме расчётов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Дебиторская задолженность предприятия на начало 2011 года составляла 97 067 тыс. рублей, а к концу года она увеличилась до 342 548 тыс. рублей, то есть на 245 481 тыс. рублей. Основными дебиторами являются покупатели и заказчики, следовательно, на данную сумму увеличились их обязательства перед предприятием.

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики 87,8% и 70% на анализируемые периоды соответственно.

За отчётный год кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 55 239 тыс. рублей. Изменения произошли в основном из-за роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками — на сумму 36 935 тыс. рублей. Так же возрос размер обязательств перед государственными внебюджетными фондами на — 6276 тыс. рублей. Кроме этого, за данный период увеличилась задолженность перед персоналом на- 8054тыс. рублей, Задолженность по налогам и сборам на -3581 тыс. рублей, прочие кредиторы на — 393 тыс. рублей.

По данным расчета можно сделать следующие выводы. Предприятие использует незначительное количество заемных ресурсов и поэтому не зависит от внешних источников средств. Коэффициент автономии находится в пределах нормы, что показывает независимость предприятия от заемных средств. Степень мобильности использования собственных оборотных средств на предприятии снизилась на 130,6%.

Коэффициент покрытия баланса свидетельствует, что за счет наиболее мобильной части активов предприятие может легко покрыть свои обязательства. Собственные средства предприятия повысили доходность за 2011 г. на 0,17%, а доходность всего имущества к концу года увеличилась до 0,42% вместо 0,33% в начале года (+0,09%).

Общая платежеспособность предприятия выросла в 2011 г., однако значения рассчитанных коэффициентов позволяют утверждать, что предприятие способно платить по своим обязательствам. Положительным фактором является рост значения показателей ликвидности. Это означает, что в структуре баланса произошли качественные сдвиги в сторону увеличения доли активов, которые могут быть легко реализованы в случае возникновения потребности в удовлетворении кредиторской задолженности. Это означает, что предприятие становится более платежеспособным.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств отражает среднее число оборотов оборотных средств предприятия за период. За 2011 г. на предприятии снизилась обеспеченность собственными оборотными средствами (с -2,8532 до -4,8751), оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 8,5822, оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 1,2408, а коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,8585.