Методические аспекты анализа дебиторской задолженности

Задачей анализа расчетов с дебиторами является оценка структуры, динамики и качества задолженности, а также надежности и выгодности основных покупателей организации. При этом анализ должен обеспечить возможность разработки кредитной политики организации, которая позволит, с одной стороны, оптимизировать величину дебиторской задолженности, а с другой — будет способствовать увеличению объема продаж.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности предполагает группировку задолженности по следующим критериям:

• — экономическому содержанию: задолженность покупателей и заказчиков; авансы выданные; прочая;
• — срокам возникновения: долгосрочная; краткосрочная. Анализ задолженности по срокам возникновения предполагает также группировку задолженности следующим образом: задолженность до месяца, от месяца до двух и так далее. При этом чем больше удельный вес более ранней задолженности, тем лучше ее структура. Необходимо отметить, что этот анализ не является абсолютно объективным, так как при увеличении выручки структура задолженности улучшается даже при неизменной платежной дисциплине покупателей, поскольку увеличивающаяся выручка приводит к возрастанию более ранней задолженности;
• — своевременности возврата: нормальная и просроченная. Наличие и рост остатков просроченной дебиторской задолженности приводят к отвлечению средств из оборота, что влечет несвоевременное погашение кредиторской задолженности, привлечение кредитов и займов, снижение прибыли и падение платежеспособности организации;
• — возможности взыскания: надежная задолженность; сомнительная (не погашенная в срок и необеспеченная задолженность); безнадежная задолженность (задолженность с истекшим сроком исковой давности, задолженность, по которой есть решение государственного органа о невозможности взыскания, задолженность ликвидированных организаций);
• — основным дебиторам, которые в соответствии с ABC-анализом классифицируются на дебиторов группы A, составляющих 80% от суммарной величины дебиторской задолженности; дебиторов группы B с задолженностью, которая имеет удельный вес 15%; дебиторов группы C, удельный вес которых составляет 5% в составе дебиторской задолженности.

В процессе изучения динамики дебиторской задолженности изучают причины ее роста, а также сравнивают темпы роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от реализации продукции, товаров, работ и услуг и темпами роста остатков готовой продукции и товаров. При этом необходимо, чтобы выполнялось следующее неравенство:

Тр >= Тр >= Тр ,.

где Тр — темп роста выручки от реализации продукции, товаров, работ и услуг;

Тр — темп роста остатков дебиторской задолженности;

Тр — темп роста остатков готовой продукции и товаров.

На величину дебиторской задолженности влияют такие факторы, как объем продаж организации, ее рыночная позиция, а также политика кредитования клиентов. Значительное увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о следующем: неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям; об увеличении объема продаж; неплатежеспособности части покупателей.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением реализации продукции и товаров, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

В процессе анализа дебиторской задолженности необходимо также оценить соотношение между дебиторской задолженностью покупателей и полученными авансами. Такой анализ позволяет оценить взаимоотношения организации с покупателями. Значительная доля полученных авансов свидетельствует о выгодной рыночной ситуации для организации, что позволяет экономить на финансировании операционного цикла.

Целесообразно также оценить соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет сделать вывод об изменении потребностей в источниках финансирования операционного цикла: если быстрее растет дебиторская задолженность, то потребность в финансировании увеличивается.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей организации дает возможность определить ее позицию с точки зрения коммерческого кредитования, т. е. установить, является ли организация нетто-заемщиком (если кредиторская задолженность превышает дебиторскую) или нетто-кредитором (если дебиторская задолженность превышает кредиторскую). Если организация имеет отрицательную монетарную позицию (кредиторская задолженность превышает дебиторскую), то это, безусловно, выгодно с точки зрения затрат на финансирование производственно-коммерческого цикла, особенно в условиях инфляции, однако весьма рискованно с точки зрения возможности своевременно платить по обязательствам и вероятности возбуждения дела о банкротстве.

Такое сопоставление позволяет также оценить выгодность расчетов, с одной стороны, с покупателями и заказчиками, с другой стороны, с поставщиками и подрядчиками. Выгодным с точки зрения прибыли для организации будет превышение остатков кредиторской задолженности над дебиторской.