Риски, связанные с финансовыми инвестициями. 
Управление рисками

По совокупности изучаемых ценных бумаг риски классифицируют на:

Индивидуальный — финансовый риск, присущий отдельным видам финансовых инструментов;

Портфельный-характерный для совокупности ценных бумаг, объединенных в инвестиционный портфель.

Коэффициент финансового риска (кфр):кфр = у / фи, где: у — максимально допустимая сумма убытка; фи — сумма финансовых инвестиций, направляемых на формирование портфеля ценных бумаг.

Риск приемлем, если коэффициент финансового риска не превышает 0,2 (или 20%).

Риск внушает опасения, если данный коэффициент > 0,2, но < 0,6.

Имеются опасения ожидать банкротства инвестора при значении коэф-та более 0,6.

Риски фондового портфеля корпорации: Систематические и несистематические.

Виды систематических рисков:

• · Макроэкономические, отраслевые и региональные
• · Страновой (экономический, политический и др.)
• · Риск законодательных изменений
• · Валютный риск
• · Инфляционный риск
• · Отраслевой риск
• · Региональный риск и др.

Виды несистематических рисков:

• · Риск корпорации
• · Кредитный риск
• · Риск ликвидности
• · Процентный риск
• · Риски управления портфелем
• · Капитальный
• · Селективный
• · Отзывной
• · Операционный
• · Риск урегулирования расчетов и др.

Способы, минимизирующие влияние рисков:

• u Диверсификация инвестиционного портфеля;
• u Сбор и обработка представительной информации о предмете сделки с ценными бумагами (статистический метод);
• u Самострахование (создание финансовых резервов для возмещения возможных убытков);
• u Страхование операций;
• u Хеджирование — страхование от неблагоприятного изменения цен путем заключения контрактов, предусматривающих поставку ценных бумаг в будущем по фиксированным ценам (опционных и фьючерсных контрактов);
• u Операции своп — финансовые сделки по обмену между двумя субъектами рынка финансовыми активами или обязательствами с целью улучшения структуры фондового портфеля, снижения риска и затрат по его формированию;
• u Избежание риска — отказ от особо рисковых финансовых сделок;
• u Лимитирование концентрации риска и др.