Классификация видов предпринимательского риска

Классифицировать хозяйственные риски возможно на основе множества признаков. Подобные попытки уже предпринимались представителями фундаментальной науки. Дж. Кейнс в своей классификации рассматривал риск через призму отношений «заемщик-кредитор».

Кейнс полагал, что целесообразно выделить три основных вида риска:

• § риск предпринимателя;
• § риск кредитора;
• § денежный риск.

Риск предпринимателя возникает ввиду сомнения относительно того, удастся ли действительно приобрести ту перспективную выгоду, которую он прогнозирует. Этот вид риска возникает тогда, когда предприниматель пускает в ход только свои деньги.

Риск кредитора связан с сомнением относительно обоснованности оказанного доверия, т. е. с опасностью намеренного банкротства или других попыток должника уклониться от выполнения обязательств; а также с возможной опасностью невольного банкротства из-за того, что ожидания заемщика на получение дохода не оправдались. Этот вид риска возникает там, где практикуются кредитные операции, под которыми Дж. Кейнс понимал предоставление ссуд.

Денежный риск связан с уменьшением ценности денежной единицы. Исходя из этого Дж. Кейнс полагал, что денежный заем, в известной мере, менее надежен, нежели материальные активы.

Следует отметить, что факторами неопределенности и риска в условиях современной экономики являются все стадии воспроизводства — от закупки сырья до поставки готовой продукции потребителям. При этом, следует выделить взаимосвязь между риском и прибылью. Один из примеров проявления прямой зависимости между риском и объемом потенциальной прибыли, скоростью роста капитала — краткосрочные облигации: риск у этого вида ценных бумаг наименьший, и рост капитала самый медленный, напротив, у обычной акции с минимальной степенью безопасностью, наблюдается самый быстрый рост капитала.

Основными способами снижения рисков являются:

• · лимитирование финансовых расходов;
• · самострахование;
• · диверсификация вложений капитала и расширение различных видов деятельности;
• · резервирование части финансовых средств;
• · профилактика и страхование хозяйственных рисков.

Лимитированиеустановление лимита, т. е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т. п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется предприятиями при предоставлении займов, определении сумм вложений капитала, при продаже товаров в кредит и т. п.

Самострахование означает, что предприятие предпочитает страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Основными формами самострахования могут быть:

• · обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет соответствующей «премии за риск». Оно заключается в требовании от контрагентов дополнительного дохода по рисковым операциям сверх этого уровня, которые могут обеспечить безрисковые операции. Этот дополнительный доход должен возрастать пропорционально увеличению уровня риска по хозяйственным операциям;
• · обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет системы штрафных санкций. Оно предусматривает расчет и включение в условия контрактов необходимых уровней штрафов, пени, неустоек и других форм финансовых санкций в случае нарушения контрагентами своих обязательств.

Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

Диверсификация — широкое инвестирование капитала по различным направлениям с целью минимизировать возможные потери капитала. В диверсифицированном портфеле активов, содержащем акции, облигации, недвижимое имущество, стоимость всех инвестиций не увеличивается (не уменьшается) одновременно или на одну и ту же величину, и, следовательно, имеется возможность защитить себя от рыночных колебаний. Аналогичным образом предприятие может разносторонне развивать свой бизнес, расширять виды деятельности, причем разные его направления не будут подвержены одним и тем же экономическим и политическим воздействиям.

Резервные денежные фонды создаются прежде всего на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта. Создание их является обязательным для акционерных обществ.

Договор страхования предпринимательского риска — это письменное соглашение, согласно которому одна сторона (предприниматель) вносит в специальный фонд страхователя определенную денежную сумму, а страхователь в случае наступления последствий, оговоренных в договоре страхования, обязуется выплатить страховую выплату.

Стороны по договору страхования предпринимательского риска:

• 1) страховщик — юридическое лицо, имеющее лицензию на оказание страховых услуг;
• 2) страхователь — предприниматель, желающий застраховать свою предпринимательскую деятельность от наступления возможных негативных последствий в виде возможных убытков.

Страховая сумма — это страховое возмещение, которое обязуется выплатить страховщик в случае наступления страхового случая. Страховой случай — это опасность, от которой производится страхование, а причиненный вред — результат воздействия этой опасности. Предметом договора выступает страхование рисков, главными из которых являются страхование неполучения обычного дохода или возникновения убытков. Риск неполучения доходов, которые не связаны с предпринимательской деятельностью, или не страхуются совсем, или страхуются по договору страхования имущества.

По договору страхования предпринимательского риска страхуется риск только самого страхователя и только в его пользу. Разновидностью страхования является перестрахование — страхование рисков, которые возникли в сфере профессиональной деятельности страховщиков в связи с заключаемыми ими договорами страхования. Договор страхования предпринимательского риска, который заключается страхователем в пользу третьего лица, считается заключенным в пользу самого страховщика. Если физическое лицо при заключении договора страхования предпринимательского риска являлось индивидуальным предпринимателем, а при наступлении страхового случая лишилось юридического статуса, то договор страхования прекращает свое действие. Риск выплаты страховой суммы, который принимает страховщик по договору страхования, страхуется полностью или частично у другого страховщика по заключенному с последним договору перестрахования. Страховщик по договору страхования предпринимательского риска остается ответственным перед страхователем при перестраховании за выплату страхового возмещения или страховой суммы. Причем предъявлять требования о выплате к перестраховщику может только страховщик. Допускается заключение двух или нескольких договоров последовательно. При одновременном страховании разных страховых рисков по различным страховым договорам допускается превышение размера общей страховой суммы над страховой стоимостью застрахованного имущества. Страховая выплата по договору страхования предпринимательского риска не должна превышать страховой стоимости застрахованного имущества. Если при заключении двух или нескольких договоров страхования имущества вытекает обязанность различных страховщиков выплатить страховое возмещение за одно и то же последствие, то к таким договорам применяется сокращение суммы страхового возмещения.