Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Киришская ПМК-19»

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности ЗАО «Киришская ПМК-19» являются:

• 1. оценка выполнения плана выполненных работ и получения прибыли;
• 2. определение влияния факторов на объем выполнения работ и финансовых результатов;
• 3. выявление резервов увеличения объема выполнения работ

Анализ прибыли находиться в непосредственной связи с порядком ее формирования.

Порядок формирования представим в виде схемы применяя методику профессора Шеремета А. Д. [30] на рисунке 2.

Рис. 2 Порядок формирования прибыли

Прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа это анализ формирования прибыли. Прибыль часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимости реализованной продукции.

Выручка от реализации характеризует общий финансовый результат (валовый доход) от реализации продукции (работ, услуг). Выручка принимается к учету в зависимости от применяемого организацией метода (начисления или кассового), начисления по факту реализации на момент принятия выполненных работ, кассовый по моменту поступления денежных средств на расчетный счет за уже реализованный результат работ.

Валовая прибыль от реализации продукции, работ, услуг, рассчитывается как разность между суммой выручки от реализации выполненных работ в действующих ценах (без НДС и акцизов) и величиной затрат на производство выполненных работ. Валовая прибыль от реализации является важным финансовым результатом. Этот результат используется для принятия финансовых решений организации.

Проведём анализ финансового состояния ЗАО «Киришская ПМК-19» на основе данных бухгалтерской отчётности.

Таблица 1.

Анализ динамики и структуры финансовых результатов.

На основании данных в таблице 1 и выявленных показателей темпа роста, отметим что самая максимальная прибыль приходится на 2007 год, в 2008 году этот показатель уменьшился в среднем в три раза. Для наглядности динамику и структуру прибыли представим на рисунке 3.

Рис. 3 Динамика и структура прибыли за 2007;2009 годы

Следующие показатели эффективности, которые мы рассмотрим, это — ликвидность и платёжеспособность.

Ликвидность предприятия — это наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Платежеспособность — это способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. При анализе платежеспособности организации используют понятия ликвидности балансаэто способ обращать активы баланса в денежные средства для погашения обязательств. В зависимости от способности превращать в денежные средства (скорость превращения активов в денежные средства).

Различают четыре группы активов;

• · Наиболее ликвидные активы (А1) = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260);
• · Быстро реализуемые активы (А2) = Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240)
• · Медленно реализуемые активы (А3) = Запасы + Дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты + НДС по приобретенным ценностям + Прочие оборотные активы (стр. 10 + стр. 220 + стр. 230 + стр.270)
• · Трудно реализуемые активы (А4) = Внеоборотные активы (стр. 190).

Пассивы баланса сгруппированы в отдельные группы в зависимости от сроков погашения задолженности:

• · Наиболее срочные обязательства (П1) = Кредиторская задолженность (стр. 620)
• · Краткосрочные пассивы (П2) = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 610 + стр. 630 + стр.660
• · Долгосрочные пассивы (П3) = Долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 590 + стр. 640 + стр.650)
• · Постоянные пассивы (П4) = Капитал и резервы (собственный капитал организации) (стр. 490).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношение:

А1?П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4 [27].

Проведём анализ по данным нашего баланса в таблице 2.

Таблица 2.

Приведённые в таблице 2. результаты расчётов показывают, что одно из условий не выполняется А1 < П1 таким образом, баланс предприятия является не абсолютно ликвидным, при этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком средств по другой группе.

Более наглядно изменение можно посмотреть на графическом рисунке 4.

Рис. 4 Горизонтальный анализ баланса за 2007 — 2009 годы

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности, который является наиболее жестким критерием платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации:

К_а.л. = А1/ П1+П2 (1).

К_{а.л. 2007} = 0,4 К_{а.л. 2008} = 0,1 К_{а.л. 2009} = 0,5.

Значение признается достаточным, если оно выше 0,25. Если организация в текущий момент может на 25% погасить все свои долги, то она является вполне платежеспособной.

Для того чтобы провести анализ объемных показателей деятельности воспользуемся данными, приведенными в таблице 3.

Таблица 3.

Объемные показатели 2007;2009 года.

Качественные показатели деятельности рассчитываются на основании объемных показателей, расчет приведем в таблице 4.

Таблица 4.

Качественные показатели деятельности.

На основании данных, приведенных в таблице 4, проведем анализ качественных показателей деятельности ЗАО «Киришская ПМК-19»:

• 1. В динамике за 3 года произошло увеличение среднегодовой стоимости внеоборотных активов.
• 2. Среднемесячная выручка рассчитывается как отношение выручки от реализации на число месяцев периода:

(2).

В динамике за 3 года среднемесячная выручка увеличилась в 2008 году.

4. Общая степень платежеспособности рассчитывается, как отношение суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к среднемесячной выручке от реализации:

(3).

Этот показатель характеризует сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности.

5. Коэффициент финансовой автономии рассчитывается как отношение капитала и резервов к валюте баланса:

(4).

Коэффициент финансовой автономии показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации. В динамике за 3 года прослеживаютя одинаковые значения.

6. Фондоотдача рассчитывается, как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости внеоборотных активов:

(5).

и характеризует интенсивность использования основных средств.

В динамике за 3 года прослеживается увеличение фондоотдачи в 2008 году. Главным фактором, повлиявшим на увеличение фондоотдачи, является выручка от реализации.

7. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации:

(6).

Показатель рентабельности продаж показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля продаж. В 2007 г. рентабельность продаж составила 11,8%, а в 2009 г. снизился до 8,3%.

8. Рентабельность оборотного капитала рассчитывается как отношение прибыли от продаж к стоимости оборотных активов [21]:

(7).

Как видно из формулы на показатель рентабельности оборотного капитала повлияли фактор: прибыль от продаж, которая в 2007 г. значительно отличается от 2008 и 2009 годов.

Анализ качественных показателей деятельности ЗАО" Киришская ПМК-19″ за 2007;2009 годы представим на рисунке 6.

Рис. 5 Анализ качественных показателей деятельности ЗАО" Киришская ПМК-19″ за 2007;2009 годы.

Рассмотрев объемные и качественные показатели деятельности ЗАО «Киришская ПМК-19» можно заключить, что работа данной организации является вполне удовлетворительной. Самые высокие показатели были в 2007 году, на 2008 году сказался финансовый кризис, но к 2009 году финансовые показатели начали стабилизироваться, а именно прибыль, ликвидность и платёжеспособность соответствуют норме.

В заключение анализа финансовых результатов ЗАО «Киришская ПМК-19» следует отметить, что степень эффективности деятельности организации является положительной. Однако, несмотря на более чем существенное снижение основных показателей рентабельности — в финансовой отчетности отражена прибыль, а не убыток. Как отмечалось выше, расходы, снизившие показатели эффективности, связаны с расширением сферы деятельности организации, прибыль от которого, следует ожидать в будущем периоде.