Построение области эффективных решений с позиций инвестора

Инвестору целесообразно выбирать для создания нового производства отрасль с максимальной средней прибылью и минимальной суммарной кредиторской задолженностью (последняя свидетельствует об экономическом неблагополучии отрасли).

Применение принципа оптимизма

Согласно принципу оптимизма следует выбирать вариант, обеспечивающий наилучшее значение критерия при наиболее благоприятных условиях. С учётом интересов инвестора, это означает, что:

.

.

Применение принципа оптимизма иллюстрируют табл. 1.1. и 1.2.

Таблица 1.1. Применение принципа оптимизма для критерия максимума прибыли.

Eopt=0,53 Xopt=Х2.

Таблица 1.2. Применение принципа оптимизма для критерия минимума кредиторской задолженности.

Eopt=0,64 Xopt=Х4.

Видим, что по критерию максимума рентабельности оптимальным решением является — отрасль 2, а по критерию минимума уровня текущей ликвидности — отрасль 4. Поскольку оптимальные решения не совпадают, необходимо применить принцип Парето (см. рис. 1.1.). Согласно рис., в область эффективных решений вошли варианты 2 и 4.

Рис. 1.1. Построение области эффективных решений для принципа оптимизма