Анализ годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности в «ЗАО АПП» СПАС-ДЕМЕНСК

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (форма № 1) [15].

Финансовое состояние организации — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов организации. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса [19, с. 607].

Финансовое состоянии организации определяется путем расчета следующих показателей:

• 1. Показатели ликвидность и платежеспособности
• 2. Показатели финансовой устойчивости организации
• 3. Показатели рентабельности
• 4. Показатели оборачиваемости оборотного капитала
• 5. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности.

Для анализа ликвидности баланса необходимо составить таблицу 2.4.

Таблица 2.4 Анализ ликвидности баланса «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» .

Ликвидность баланса" ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» отличается от абсолютной ликвидности, главными условиям которой являются следующие неравенства, ,. В то время в ООО «Правда» эти неравенства имеют вид: 2010 г. —, ,; 2011 г., ,; 2012 г. — ,.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А₁ и П₁; (сроки до 3 месяцев), отражают соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А₂ и П₂ (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможности своевременного осуществления расчетов, но в тоже время данный анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой мы располагаем, проводя внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 2.5).

Таблица 2.5 Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» .

В 2010 г и 2011 г коэффициент текущей ликвидности соответственно равен 7,88 и 7,34, что намного больше нормативного значения, что говорит о нерациональном использовании средств организации. В 2012 г значение коэффициента находится в пределах нормы 1,06, это значит что у организации вполне достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.

В целом по остальным показателям мы можем наблюдать значительное изменение значений коэффициентов и приближении их к нормативным значениям в 2012 г, однако общий показатель ликвидности баланса организации на 2012 г остается слишком мал, что подтверждаем то баланс организации недостаточно ликвиден.

Для характеристики деятельности организации необходимо провести анализ активов баланса и анализ пассивов баланса. Составим соответствующие таблицы и проанализируем их.

Таблица 2.6. Анализ актива баланса «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» .

Данные таблицы 2.6 позволяют сделать вывод, что к концу 2012 г произошли изменения в размещении активов: увеличились внеоборотные активы по сравнению с 2010 г на 36 105 тыс. руб, с 2011 г — на 5410 тыс. руб., также увеличило число оборотных активов по сравнению с 2010 г на 20 тыс. руб., с 2007 г — на 2945 тыс. руб. к концу 2012 г доля внеоборотных активов в имуществе «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» составила 76,74%, а доля оборотных — 23,26%.

Таблица 2.7. Анализ пассива баланса «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» .

Собственный капитал организации является основой его самостоятельности и независимости. В 2010 г доля его составила 20,96%, в 2011 г — 10,63%, а в 2012 г — 5,92%. Мы видим, что доля собственного капитала неизменно уменьшается, это говорит о том, что организация теряет самостоятельность и независимость. Доля заемных средств в 2010 г, 2011 г, 2012 г в свою очередь составила соответственно 72,31%, 86,32%, 75,01%. Доля кредитовой задолженности в общей сумме капитала в 2010 г, 2011 г, 2012 г соответственно равна 3,93%, 3,05%, 21,77%. Собственные оборотные средства в 2010 г, 2011 г и 2012 г находились на отрицательной отметке — -46 696 тыс. руб., -84 647 тыс. руб., -95 520 тыс. руб. в 2010 г, 2011 г, 2012 г соответственно, что говорит о недостатке собственных средств., который в конечном итоге может привести организацию в банкротству. Важной задачей анализа финансового состояния является исследование финансовой устойчивости. Составим таблицу и сделаем соответствующие выводы, касающиеся финансовой устойчивости организации (Таблица 2.8).

Таблица 2.8 Анализ финансовой устойчивости «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» абсолютным показателям (на конец года).

В 2011 году организация взяла кредит на восемь лет, поэтому оборотные средства в основном состоят из долгосрочных заемных средств. Это помогает организации быть более финансово устойчивым.

Можно выделить 4 типа финансовой устойчивости:

• 1. (1,1,1) — абсолютная финансовая устойчивость
• 2. (0,1,1) — нормальная финансовая устойчивость
• 3. (0,0,1) — неустойчивое финансовое состояние
• 4. (0,0,0) — кризисное финансовое состояние

Исходя из этого можно сделать вывод, что «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» имеет во все рассматриваемые годы имеет нормальную финансовую устойчивость.

Недостатком абсолютных показателей баланса является то, что в условиях инфляции их практически невозможно привести в сопоставимый вид. Поэтому в анализе финансового состояния организации особая роль отводится относительным показателям (Таблица 2.9).

Таблица 2.9 Анализ финансовой устойчивости «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» по относительным показателям (на конец года).

Проанализировав Таблицу 2.9, мы видим, что наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её финансовой устойчивости, судя по значению коэффициента обеспеченности собственными средствами, гораздо ниже нормативного значения и является отрицательным во все годы исследуемого периода, это говорит о недостаточно устойчивом финансовом положении организации. Однако в 2012 г этот показатель увеличивается по сравнению с 2011 г на 2,27 и составляет -0,7, что ближе к нормативному значению показателя.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных. Исходя из таблицы можно сделать вывод, что «ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» нуждаются в привлечении заемных средств, так как показатели отрицательны и достаточно далеки от нормы. В 2011 г коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами составил -4,9,а в 2012 -3,7 — т. е. наблюдается тенденция увеличения обеспеченности материальных запасов собственными средствами, но все равно собственных средств пока недостаточно.

Исходя из значений коэффициента маневренности собственных средств, можно сделать вывод, что мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения в 2010 г и в 2011 г крайне мала, т. е. часть собственных средств, так и не была вложена в наиболее мобильные активы. Но в 2012 г значение коэффициента резко увеличилось на 14,15 и 18,2 в 2010 г и 2011 г соответственно и составил 11, 9.

Превышение единицы в значении коэффициента коэффициент соотношения заемных и собственных средств, которую мы наблюдаем на протяжении всего исследуемого периода — 3,8; 8,4; 15,9 в 2010 г, 2011 г и 2012 г соответственно, означает, что заемный капитал у организации является главным источником финансирования. Высокий коэффициент соотношения заемных и собственных средств, как в 2012 г — 15,9 свидетельствует о высоком риске.

Анализ коэффициентов платежеспособности за исследуемый период подтверждает, что" ЗАО АПП «СПАС-ДЕМЕНСК» является неплатежеспособной организацией на момент проведения анализа. Так значение общего показателя платежеспособности не значительно изменяется и не удовлетворяет нормативному. Это говорит о том, что в организации не достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 г не удовлетворяет нормативным ограничениям, что в свою очередь, говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочных обязательств, имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.