Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Чтобы оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, менеджеры выполняют финансовый анализ. Это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерского учета и отчетности. Его задача — оценить финансовое состояние предприятия, выявить возможности повышения эффективности его функционирования с помощью рациональной финансовой политики, оценить направления развития предприятия исходя из потребностей в финансовых ресурсах.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров налоговые органы.

Для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности используют такой прием, как расчет финансовых коэффициентов — определение пропорций между различными статьями отчетности [6].

Аналитическая ценность финансовых коэффициентов подтверждается тем, что за рубежом существуют специальные издания, где публикуются статистические сводки об этих коэффициентах. Их рассчитывают специальные организации (например, налоговое бюро министерства торговли США, предпринимательские союзы, торгово-промышленные палаты и др.). Единая система показателей не соблюдается, публикуются 10−15 (иногда больше) показателей.

Основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, объединяются в группы:

коэффициенты ликвидности (текущей платежеспособности);

коэффициенты платежеспособности (структуры капитала);

показатели деловой активности (оборачиваемости);

показатели рентабельности (прибыльности).

Анализ ликвидности и платежеспособности организации.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена [13]. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

• а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу.

Основные показатели ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент) — Клт. Показывает, в какой степени текущие активы (оборотные средства) покрывают краткосрочные активы;

Коэффициент промежуточной ликвидности или «критической оценки» — Клп, Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений;

Коэффициент абсолютной ликвидности — Кла. Показывает, какая часть текущей задолженности должна быть погашена на дату составлении баланса.

Эти показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.

Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент. Но и в случае чрезвычайных происшествий.

Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ЭргоКлас» .

Таблица 1.2.1 — Анализ показателей ликвидности баланса ООО «ЭргоКлас» .

Незначительный объём оборотных активов при наличии значительной кредиторской задолженности предопределяет низкие коэффициенты ликвидности баланса предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,01 за весь период анализа, что означает, что денежных средств предприятия достаточно для покрытия все 1% кредиторской задолженности при рекомендуемом значении в 10%. Коэффициент критической ликвидности составляет 0,01−0,02, что является недопустимо малым значением, так как рекомендуемое значение не менее 1,00. Таким образом, данный коэффициент в 100 раз меньше нормы.

Важнейшим коэффициентом ликвидности баланса и платежеспособности предприятия выступает коэффициент текущей ликвидности, который в идеале должен быть не менее 2,00, хотя для многих предприятий оптимальным является и его величина, равная 1,50. В случае с ООО «ЭргоКласс» величина коэффициента текущей ликвидности составляет всего 0,02. Это свидетельствует о полной неплатежеспособности предприятия несмотря на наличие прибыль. Причина такой ситуации — излишне активное инвестирования средств в основные средства без поддержания страховых запасов денежных средств на расчётных счетах.