Модель «R» Иркутской государственной экономической академии
Авторами была разработана шкала для количественной оценки степени риска банкротства торгового предприятия, с помощью которой сопоставляются расчетные значения предложенной модели «R» с вероятностью банкротства данного экономического субъекта. Преимуществом использования в практической деятельности, разработанной ими методики является то, что она позволяет осуществить диагностику риска банкротства… Читать ещё >
Модель «R» Иркутской государственной экономической академии (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Ученые Иркутской государственной экономической академии поставили под сомнение целесообразность использования двух факторной и пятифакторной моделей Э. Альтмана в российских условиях. В результате проведенного предварительного анализа отчетов 16 работающих и семи ликвидированных торговых предприятий учеными был сделан вывод, что использовать двухфакторную и пятифакторную модели нецелесообразно из-за низкой степени соответствия данной модели условиям России. (6, с. 13−20).
Учеными была предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид:
R = 8,38*К1+ К2+0,054* К3+0,63* К4, (6).
где К1 — оборотный капитал/актив;
К2 — чистая прибыль/собственный капитал;
К3 — выручка от реализации/актив;
К4 — чистая прибыль/интегральные затраты.
Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением «Модели R» определяется согласно таб. 2:
Таблица 2 — Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели «R» .
Значение R. | Вероятность банкротства, %. |
Меньше 0. | Максимальная (90−100%). |
От 0 до 0,18. | Высокая (60−80%). |
От 0,18 до 0,32. | Средняя (35−50%). |
От 0,32 до 0,42. | Низкая (15−20%). |
Больше 0,42. | Минимальная (до 10%). |
К очевидным достоинствам данной модели можно отнести то, что механизм ее разработки и все основные этапы расчетов достаточно подробно описаны в источнике. Авторами была обоснована невозможность применения двухфакторной и пятифакторной модели Э. Альтмана по прогнозированию банкротства предприятий России из-за несоответствия данных моделей экономическим условиям нашей страны. Предложенная и экономически обоснованная четырехфакторная модель по определению риска банкротства торгового предприятия, представляет собой уравнение первого порядка. С помощью данной модели можно определить риск банкротства анализируемого предприятия за три квартала с точностью до 81%.
Авторами была разработана шкала для количественной оценки степени риска банкротства торгового предприятия, с помощью которой сопоставляются расчетные значения предложенной модели «R» с вероятностью банкротства данного экономического субъекта. Преимуществом использования в практической деятельности, разработанной ими методики является то, что она позволяет осуществить диагностику риска банкротства предприятия любой формы собственности и любой отрасли, при соответствующем изменении шкалы для оценки риска банкротства предприятия, на срок до трех кварталов, что дает время для принятия соответствующих управленческих решений по предупреждению возможности наступления несостоятельности предприятия.