Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

дебиторская кредиторская задолженность бухгалтерский Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:

• — рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;
• — уменьшение себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;
• — возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности проводится в динамике за ряд лет.

Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (Кдзд).

Характеризует число оборотов, которые совершает долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный год. Увеличение числа оборотов свидетельствует об ускорении оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности.

Среднегодовая величина долгосрочной дебиторской задолженности определяется путем деления суммы долгосрочной дебиторской задолженности на начало и конец года на 2.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк).

Характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности. Погашение этой задолженности в течение отчетного года свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в организации.

Среднегодовая величина краткосрочной дебиторской задолженности определяется таким же путем, как и среднегодовая величина долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз).

Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.

Среднегодовая величина кредиторской задолженности определяется путем деления суммы кредиторской задолженности на начало и конец года на 2.

Коэффициент оборачиваемости в днях долгосрочной дебиторской задолженности (Одзд).

Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в долгосрочную дебиторскую задолженность. Организация должна придерживаться стратегии сокращения продолжительности оборота долгосрочной дебиторской задолженности в днях.

Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одзк) Отражает продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях. Уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Коэффициент оборачиваемости в днях кредиторской задолженности (Окз).

Характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности.

При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Иркутский релейный завод» за 2000 и 2001 годы.

Таблица 3.3.1.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

По сравнению с 2000 г. в 2001 г. наблюдается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 39,97% за счет роста выручки от реализации и снижения средней величины дебиторской задолженности и, соответственно, уменьшился срок обращения на 14 дней и составил почти 36 дней. К концу 2001 года наблюдается незначительное увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности, но скорость оборачиваемости все же очень маленькая: в 2000 году длительность одного оборота составляла 1 год и 8 месяцев, а в 2001 году сократилась до 1,5 лет.

Особую актуальность проблема платежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. При инфляции, например, 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, т.к. выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательная способность которых к моменту платежа уменьшается.

Савицкая Г. В. предлагает следующий метод определения убытков от несвоевременной оплаты счетов покупателями (24, с.298).

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (минус полученную пеню), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента рефинансирования за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.

Релейному заводу ЗАО «Веналь» не возвращает долг в сумме 187 000 руб. уже на протяжении 270 дней. Среднегодовой темп инфляции составляет 20%. Отсюда среднедневной индекс цен, рассчитанный по средней геометрической, будет равен 1,499 636 или 0,4 996% (³⁶⁵v 1,20). Рассчитаем индекс роста цен за 270 дней по формуле сложных процентов:

Iр = (1 + 0,499 636)²⁷⁰ = 1,14.

Следовательно, долг обесценился в 1,14 раза и завод потерял от этого 26 180 руб. (187 000 — 187 000 * 1,14). А если учесть альтернативные варианты использования данной суммы, например, при вложении ее в ценные бумаги, то потери будут значительно большими.