Состав и структура финансовых ресурсов

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью количественных методов исследования.

Финансовая стабильность предприятия зависит от обеспеченности, сохранности и приумножения собственного капитала, эффективности использования оборотных активов и кредитов банка.

Размер источников собственных средств предприятия зависит от специфики и объемов хозяйственной, финансовой и другой его деятельности, скорости обращения активов и пассивов, возможностей и целесообразности привлечения кредитов банка, кредиторской задолженности и других заемных источников средств.

Оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала по данным бухгалтерского баланса представлена в таблице 2.

Таблица 2 — Состав и структура источников финансовых ресурсов ОАО «Оренбургский хлебокомбинат».

При проведении анализа собственного капитала решаются две задачи:

• 1 проверяют обеспеченность собственным капиталом предприятия;
• 2 изучают эффективность использования источников собственных средств.

Излишек собственного капитала нередко ведет к неэффективному его использованию, недостаток — вызывает финансовые затруднения.

Собственный капитал ОАО «Оренбургский хлебокомбинат» по данным третьего раздела бухгалтерского баланса составил в 2012 году 46 607 тысяч рублей, и уменьшился по сравнению с 2011 годом на 785 тыс. рублей, а по сравнению с 2010 годом увеличился на 1625 тыс. рублей. Однако за анализируемые года его доля в общей структуре уменьшилась на 13,05% (в 2010 г. составляла 72,2%, в 2011 г. — 62,2%, а в 2012 г. — 59,15%).

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставный капитал, а так же добавочный капитал и резервный капитал в отчетном году сохранены, а уменьшение финансовых ресурсов по сравнению с предшествующим годом произошло за счет снижения нераспределенной прибыли на 785 тыс. рублей по сравнению с 2011 г. и увеличения на 1625 тыс. рублей по сравнению с 2010 г. при одновременном уменьшении ее доли в общем объеме финансирования до 44,86% (2011 г. — 47,42%, 2010 г. — 54,12%).

Рисунок 1 — Доля собственного капитала в общей структуре источников финансовых ресурсов предприятия ОАО «Оренбургский хлебокомбинат».

Заемный капитал предприятия имел тенденцию роста, однако изменение произошло на большие суммы. Так в 2012 году он составил 32 192 тыс. рублей, что больше по сравнению с 2011 г. на 3396 тыс. рублей и с 2010 г. на 14 870 тыс. рублей. Увеличение заемного капитала связано в основном с ростом кредиторской задолженности (почти в 2 раза) и краткосрочных кредитов и займов (2012 г. — 3180 тыс. руб., 2011 г. — 1235 тыс. руб., 2010 г. — отсутствуют). Остальные показатели так же увеличились, однако их удельный вес мал в общей структуре капитала. Доля заемного капитала росла за анализируемые года.

Рисунок 2 — Доля заемного капитала в общей структуре источников финансовых ресурсов предприятия ОАО «Оренбургский хлебокомбинат».

Рисунок 3 — Соотношение собственного и заемного капитала на предприятии ОАО «Оренбургский хлебокомбинат» за 2010;2012 гг.

Как видно из рисунка на данном предприятии собственный капитал имеет наибольший удельный вес.

В составе внутренних источников финансовых ресурсов особое место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, которая распределяется решением органов управления. Рассмотрим динамику изменения суммы прибыли за анализируемые года.

Таблица 3 — Показатели прибыли ОАО" Оренбургский хлебокомбинат" за 2010;2012 гг. (в тысячах рублей).

По данным таблицы видно, что показатели прибыли за анализируемые года увеличились в 2011 г., а в 2012 снизились. В 2012 г. по сравнению с 2010 г. рост чистой прибыли произошел на 1684 тыс. руб., а с 2011 г. — уменьшение на 2044 тыс. руб.