Анализ эффективности использования денежных средств организации
Вместе с тем необходимо отметить, что в деятельности ЗАО «Ленточные пилы» наблюдаются негативные тенденции, проявляющиеся в том, что кредиторская задолженность погашается быстрее, чем дебиторская, в результате чего длительность финансового цикла в 2011 году отрицательная. Из-за возможного рассогласования по всей технологической цепочке физического движения производственных ресурсов и денежных… Читать ещё >
Анализ эффективности использования денежных средств организации (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Важным моментом в управлении денежными потоками является определение продолжительности финансового цикла, заключенного в интервале времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар.
Из-за возможного рассогласования по всей технологической цепочке физического движения производственных ресурсов и денежных средств необходимо следить за соотношениями компонентов операционного и финансового циклов и всего цикла деловой активности предприятия.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.
Финансовый цикл — интервал времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар. Поскольку предприятие оплачивает счета с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.
Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Проведем анализ длительности операционного и финансового цикла ЗАО «Ленточные пилы» в таблице 3.4.
Таблица 3.4 — Анализ длительности операционного и финансового цикла ЗАО «Ленточные пилы».
Показатели. | 2010 г. | 2011 г. | Изменение. |
1. Выручка от продаж, тыс. руб. | |||
2. Материальные запасы, тыс. руб. | 6 305. | ||
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | |||
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб. | — 7055. | ||
5. Длительность одного оборота материальных запасов, дней (365 дней / (ст. 1 / ст. 2)). | — 10. | ||
6. Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дней (365 дней / (ст. 1 / ст. 3)). | — 19. | ||
7. Длительность одного оборота кредиторской задолженности, дней (365 дней /(ст. 1 / ст. 4)). | — 59. | ||
8. Длительность операционного цикла, дней (ст. 5 + ст. 6). | — 29. | ||
9. Длительность финансового цикла, дней (ст. 5 + ст. 6 — ст.7). | — 77. | — 124. |
Проведенный в таблице 3.4 анализ длительности операционного и финансового цикла ЗАО «Ленточные пилы» позволяет сделать вывод о том, что длительность операционного и финансового цикла в 2011 году уменьшилась. Это связано с тем, что сократилась длительность оборота материальных запасов на 10 дней, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 19 дней, период погашения кредиторской задолженности снизился на 59 дней.
Вместе с тем необходимо отметить, что в деятельности ЗАО «Ленточные пилы» наблюдаются негативные тенденции, проявляющиеся в том, что кредиторская задолженность погашается быстрее, чем дебиторская, в результате чего длительность финансового цикла в 2011 году отрицательная.
Еще одним показателей, который характеризует эффективность использования денежных средств предприятия является коэффициент соотношения поступлений и расходов денежных средств, который показывает, сколько рублей поступлений денежных средств по всем видам деятельности приходится на один рубль расходов по всем видам деятельности.
Проведем анализ коэффициент соотношения поступлений и расходов денежных средств ЗАО «Ленточные пилы» в таблице 3.5.
Таблица 3.5 — Анализ коэффициента соотношения поступлений и расходов денежных средств ЗАО «Ленточные пилы».
Показатели. | 2010 г. | 2011 г. | Изменение. |
1. Поступили денежные средства, тыс. руб. | |||
2. Израсходованы денежные средства, тыс. руб. | |||
3. Коэффициент соотношения поступлений и расходов (ст. 1 / ст. 2). | 0,98. | 0,95. | — 0,03. |
Проведенный в таблице 3.4 анализ коэффициента соотношения поступлений и расходов денежных средств ЗАО «Ленточные пилы» позволяет сделать вывод о недостаточности поступлений для покрытия расходов, так как значение этого показателя в 2010 и в 2011 годах меньше 1. Также существует негативная тенденция снижения этого показателя, что свидетельствует о наращении недостатка поступлений денежных средств.