Расчет общего процентного риска

Расчет общего процентного риска состоит из следующих этапов:

I. Определение величины чистой позиции по каждому эмитенту.

Если мы будем рассматривать финансовые инструменты в соответствии с абсолютно всеми финансовыми инструментами, которые включены в состав торгового портфеля, то можем рассчитать длинные и короткие позиции. При расчете позиций по ценным бумагам, которые учитываются на балансе по сделкам типа РЕПО, и в том числе связанным с залогом, ценные бумаги, которые приобретены банком по сделкам РЕПО учитываются при расчете чистой позиции со знаком «-», а обязательства обратного выкупа — со знаком «+». Ценные бумаги, которые передаются в залог, могут приниматься в расчет в качестве длинной позиции. Ценные бумаги, которые получены в залог, также могут быть включены в расчет процентного риска, в том случае, если они приняты в обеспечение ссуд, отнесенных к четвертой группе риска. 6].

• 2. Распределение чистых позиций по разным временным интервалам:
  • * финансовые инструменты с фиксированной % ставкой распределяются по интервалам времени при учете срока, который остается до даты платежа;
  • * финансовые инструменты с плавающей % ставкой могут распределяться по интервалам времени при учете срока, который остается до пересмотра % ставки;
  • * финансовые инструменты, срок выполнения по которым имеется на границе 2-ух интервалов, могут быть распределены в еще более ранний интервал времени.
• 3. Расчет взвешенных длинных и коротких позиций в каждом интервале времени. В каждом интервале времени складываются по отдельности все длинные и все короткие позиции и они могут быть показаны в качестве чистых позиций. Эти сложенные длинные и короткие чистые позиции каждого интервала времени можно взвесить на коэффициент, который соответствует этому интервалу, и тогда могут определяться те самые взвешенные соответствующим образом длинные и короткие чистые позиции.
• 4. Определение позиций при помощи каждого интервала времени. Короткие взвешенные позиции могут компенсироваться длинными взвешенными позициями, и, также, наоборот. Величина, на которую короткие и длинные взвешенные позиции могут полностью компенсировать друг друга, является закрытой взвешенной позицией по каждому интервалу времени. Длинное или короткое сальдо является открытой взвешенной позицией определенного интервала времени.
• 5. Группировка интервалов времени. Интервалы времени, которые принимаются в расчет, могут группироваться по 3-ём зонам: первая зона может включать в себя 4 интервала времени до 12-ти месяцев: вторая зона может включать в себя 3 интервала времени от одного года до четырех лет; третья зона может включать в себя 6 интервалов времени свыше четырех лет.
• 6. Определение позиций в согласовании с определенными зонами. В каждой зоне сформировываются открытые и закрытые взвешенные позиции. Сумма открытых взвешенных коротких позиций компенсируется суммой открытых изношенных длинных позиций, и, также, наоборот. Величина, на которую открытые короткие и длинные позиции могут полностью компенсировать друг друга, является закрытой взвешенной позицией зоны. Длинное или короткое сальдо является открытой взвешенной позицией определенной зоны. Если зона содержит только лишь открытые взвешенные длинные или только лишь открытые взвешенные короткие позиции, закрытая взвешенная позиция по зоне равна нулю.
• 7. Расчет величины ОПР как суммы следующих показателей:
  • * 10% суммы закрытых взвешенных позиций всех интервалов времени;
  • * 40% величины закрытой взвешенной позиции первой зоны ;
  • * 30% величины закрытой взвешенной позиции второй зоны ;
  • * 30% величины закрытой взвешенной позиции третьей зоны ;
  • * 40% величины закрытой взвешенной позиции между первой и второй зонами;
  • * 40% величины закрытой взвешенной позиции между второй и третьей зонами;
  • * 150% величины компенсированной взвешенной позиции между всеми зонами;
  • * 100% величины оставшихся открытых взвешенных позиций.
• 8. Полученная сумма общего процентного риска (ОПР) по ценным бумагам, которые выражаются в иностранной валюте, может конвертироваться в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчета. Совокупная сумма ОПР должна быть равна сумме всех взвешенных позиций по финансовым инструментам, которые выражаются в каждой валюте. 15]

Пример расчета общего процентного риска мы приводим в табл.1 и 2 (Приложение № 1). Отчет по общему процентному риску находится в табл. 3 (Приложение № 2).