Анализ имущественного состояния предприятия

Проанализируем состав и структуру активов и пассивов предприятия в динамике за три (2009;2011) года. На основании приведенных данных, можно сформулировать следующие выводы:

Величина имущества предприятия ООО «Башдревторг» в 2011 г. выросла на 2510 тыс. руб. или почти в 2 раза, в 2010 г. она увеличилась незначительно — на 511 тыс. руб. или на 35%, при этом:

• — величина внеоборотных активов увеличилась на 68 и 223 тыс. руб. в 2010 и 2011 г. соответственно;
• — сумма оборотных активов ООО «Башдревторг» выросла на 1287 тыс. руб. за 2011 г. в т. ч.: в основном за счет снижения суммы запасов — на 22 тыс. руб., дебиторская задолженность снизилась на 314 тыс. руб., величина денежных средств увеличилась на 1611 тыс. руб.;
• — в течение 2010 г. сумма оборотных активов выросла на 443 тыс. руб., это произошло в результате уменьшения суммы запасов на 93 тыс. руб. и роста дебиторской задолженности на 526 тыс. руб.;

В структурном соотношении в составе активов ООО «Башдревторг» произошли следующие изменения:

• — в целом удельные веса приведенных разделов актива претерпели несущественные изменения;
• — соотношение между иммобилизованными и мобильными активами ООО «Башдревторг» в 2009 г. 31:69; в 2010 г. 26:74; в 2011 г. 39:61, т. е. соотношение меняется в сторону увеличения доли внеоборотных активов, но их удельный вес невзирая на рост, все равно остается слишком низким;
• — в принципе такое соотношение в пользу мобильных активов нельзя считать приемлемым, учитывая специфику деятельности ООО «Башдревторг» ;
• — удельный вес запасов и затрат в общей сумме имущества предприятия составил в 2009 г. — 30; в 2010 г. 17%; в 2011 г. 7%, т. е. наметилась тенденция к его снижению;
• — удельный вес дебиторской задолженности достаточно велик — от 38% в 2009 г., до 17% в 2011 г., можно утверждать что такой удельный вес — величина дебиторской задолженности отрицательно сказываются на финансовом состоянии предприятия, т. к. имущество предприятия, находясь в таком виде обесценивается в результате инфляционных процессов (1 потеря) и не приносит дополнительного дохода, т.к. не может быть использовано в финансовой и инвестиционной деятельности предприятием (вторая потеря);
• — денежные средства занимали незначительное место в составе активов предприятия ООО «Башдревторг» в 2009;2010 гг. — менее 1%, их удельный вес в имуществе только к концу 2011 г. резко достигает значения больше 36%;
• — последние два факта положительно характеризуют деятельность предприятия ООО «Башдревторг» в контексте управления оборотными активам.

Анализируя структуру активов, следует иметь в виду, что общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов КОА/ВОА = ОА/ВОА В случае ООО «Башдревторг» этот показатель составляет:

• — за 2009 г. 981/442 = 2,2195
• — за 2010 г. 1424/510 = 2,7922
• — за 2011 г. 2711/1733 = 1,5644

Таким образом, у исследуемого предприятия наблюдается абсолютное превышение величины оборотных активов над внеоборотными, что подтверждается значениями их удельных весов в общей сумме активов, хотя и стоит отметить наметившуюся тенденцию к изменению ситуации в пользу иммобилизованных активов.

Можно также сделать следующие выводы:

• — такой вид активов как нематериальные предприятие практически не использует;
• — величина основных средств выросла на 118 тыс. руб. за 2010 г. и на 1223 тыс. руб. в 2011 г.;
• — самый маленький удельный вес в составе внеоборотных активов ООО «Башдревторг» занимают нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения незавершенного строительства на предприятии нет;
• — самый большой удельный вес составляет удельный вес основных средств.

Важную характеристику структуры источников средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (КИПН). Нормальным считается следующее ограничение КИПН0,5.

КИПН = (ОФ+НЗС+ЗП+НЗП)/А, где ОФ — основные фонды; НЗС — незавершенное строительство; ЗП — запасы; НЗП — незавершенное производство; А — активы.

Значение данного показателя для ООО «Башдревторг» следующее:

• — за 2009 г. КИПН = (320+98)/1423 = 0,2938;
• — за 2010 г. КИПН = (438+47)/1934 = 0,2508
• — за 2011 г. КИПН = (1661+68)/4444 = 0,3891

В случае ООО «Башдревторг» значения коэффициента ниже нормативного, что говорит о нерациональном использовании средств, вложенных в производственное обеспечение.

Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия. За исследуемый период в источниках имущества ООО «Башдревторг» произошли следующие изменения:

• — сумма собственного капитала выросла в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 848 тыс. руб. или в два раза и увеличилась в 2010 г. на 337 тыс. руб. или на 100%, эти изменения произошли за счет роста величины нераспределенной прибыли и собственного капитала (в 2011 г.);
• — сумма заемных источников выросла на 1662 тыс. руб. в течение 2011 г. и на 174 тыс. руб. в 2010 г. или на 15%, в т. ч. за счет изменения суммы краткосрочных обязательств, т. к. долгосрочных обязательств у предприятия ООО «Башдревторг» нет;
• — самый большой удельный вес в структуре источников имущества занимает кредиторская задолженность в 2009;2011 гг. — 78, 65 и 49% соответственно, остальная часть краткосрочных обязательств представлена суммой краткосрочных (в течение года) кредитов;
• — соотношение между собственными и заемными источниками на протяжении исследуемого периода не приближалось к оптимальному 50:50 — собственные источники составляют 33% от суммы имущества предприятия;
• — в целом структуру пассивов предприятия ООО «Башдревторг» нельзя признать удовлетворительной, т. к. в исследуемом случае у предприятия слишком высокая зависимость от внешних кредиторов.

В целом соотношение между оборотными и внеоборотными активами составляет 61:39, что говорит о наличии большого количества оборотных средств. Самый большой удельный вес в активах составляет удельный вес основных средств. Также достаточно велик удельный вес денежных средств — 36,63% (на начало 2012 г.). Соотношение заемного и собственного капитала также неравноценно — 66:34 (на начало 2010 г.). Это говорит о большой финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов, т. к. наиболее оптимальным считается соотношение 50:50. большое количество заемных источников оправдано только в случае отсутствия просроченной кредиторской задолженности, штрафных санкций и пеней.

В целом в структуре и динамике активов и пассивов предприятия произошли изменения, которые можно расценивать:

• — как отрицательные: уменьшение суммы запасов; достаточно большая величина дебиторской задолженности; в соотношении между собственными и заемными источниками имущества большую часть занимают обязательства, что повышает зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
• — как положительные: оптимальное соотношение ВОА и ОА к концу исследуемого периода; отсутствие долгосрочных обязательств рост доли высоколиквидных активов — денежных средств; наличие финансового результата — балансовая прибыль.