Финансовый план. 
Энергоэффективный дом

Расчетный период составлял 3 года с разбивкой по месяцам.

Основными факторами, которые оценивались при прогнозировании результатов деятельности, были денежные потоки, т. е. потоки реальных денег в связи с получением доходов и осуществлением затрат.

Доходы далее именовались притоками денежных средств, а расходы оттоками.

Суммарный денежный поток инвестиционного проекта был разделен на три составляющих:

• · Денежный поток от операционной или основной деятельности предприятия,
• · Денежный поток от инвестиционной деятельности предприятия и
• · Денежный поток от финансовой деятельности предприятия.

К притокам от операционной деятельности в данном случае ничего отнесено не было, т.к. основная деятельность предприятия не рассматривалась. К оттокам от операционной деятельности были отнесены налоги (НДС и налог на прибыль предприятий), возникающие в результате реализации проекта.

К притокам от инвестиционной деятельности были отнесены доходы, связанные с продажей квартир. К оттокам — весь перечень расходов, связанных с проектированием, получением необходимых разрешительных документов и строительством.

К притокам от финансовой деятельности было отнесено поступление кредитных средств, к оттокам — уплата % и возврат заемных средств.

Основным видом доходов при реализации проекта энергоэффективного дома в г. Пенза являются доходы от продажи жилья. В таблице 7 представлена площадь реализации годам.

Таблица 7. Реализация площади дома по годам.

Средняя продажная цена, за 1 м² = 40 000 руб.

При расчете поступлений от продажи квартир были сделаны следующие прогнозы:

• · Продажи начинаются начиная с 7-го месяца с начала проекта;
• · Продажи осуществляются в течении 18 месяцев неравными долями (в начале продаж менее 2% и в конце более 7%) от возможного объема продаж.

Основные показатели инвестиционного проекта, к коим несомненно относится проект строительства и последующей продажи квартир в энергоэффективном доме, представлены в таблице 8 (коэффициент дисконтирования принимался за 9,5%).

Чистая приведённая стоимость (чистая текущая стоимость, чистый дисконтированный доход, NPV или ЧДД) — это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки проекта).

Расчет чистой текущей стоимости осуществляется по следующей формуле:

.

где PV — текущая или первоначальная стоимость;

I₀ — первоначальные инвестициии;

P_t — объем генерируемых проектом денежных средств в конце t периода;

d — норма дисконта Инвестиции- 200 млн руб.

Проданная площадь за 2010 г = 1849,96.

за 2011 = 10 823,29.

за 2012 = 2973,15.

Цена по себестоимости за 2010 = 22 636,4*1849,96= 41 876 434,54.

за 2011= 22 636,4*10 823,29= 245 000 321,76.

за 2012 = 22 636,4*2973,15= 67 301 412,66.

Цена продажи (40 тыс. руб/м²) за 2010= 1849,96*40 000= 73 998 400.

за 2011= 432 930 400.

за 2012= 118 926 000.

Прибыль за 2010=73 998 400- 41 876 434,54 = 32 121 965,46.

за 2011= 187 930 078,24.

за 2012= 51 624 587,34.

NPV = (32 121 965,46/1.095+187 930 078,24/1.199+51 624 587,34/1.313) — 200 000 000= 25 392 183,27 млн руб.

Таблица 8. Показатели эффективности проекта

Показатель рентабельности инвестированного капитала (рентабельности инвестиций) выражает эффективность использования средств, вложенных в развитие данной организации. Рентабельность инвестиций выражается следующей формулой:

Показатель рентабельности инвестиций больше единицы, это характеризует степень отдачи инвестируемого капитала.

При проектировании Пассивного Дома мы учитываем индивидуальные условия строительства (наличие/отсутствие газа, электричества, окружающую застройку и т. п.) и предлагаем такое решение, которое при данных условиях строительства окупится за 16 месяцев, за счет меньших затрат на потребляемые ресурсы, а последующие годы позволит иметь неоспоримое преимущество по сравнению с проживанием в обычном доме.