Финансово-экономический анализ деятельности предприятия

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во время создания малого предприятия работало всего три человека: директор, инженер, бухгалтер. С расширением деятельности штат стал увеличиваться и на конец исследуемого периода составил 7 человек .

В связи с открытием торговой точки в 2003 году было расширение штатной численности на 2 человека (менеджер по продажам и кассир). В 2004 году в связи с увеличением продаж был принят на работу еще один менеджер по продажам. А в 2005 году был расширен объем сервисных услуг, поэтому был принят еще один инженер.

Выручка от реализации в 2005 году выросла на 71%, себестоимость на 99%. По этой причине прибыль возросла лишь на 16%. Фонд заработной платы в 2005 году возрос на 20%, отчисления на социальный налог возросли на 18%. Причину роста себестоимости надо искать в увеличении расходов при реализации продукции, в увеличении общих расходов. В 2005 году рентабельность составила 0,3. В 2003 и 2004 годах соответственно 0,3 и 0,5.

Фондовооруженность снижается с 2170 тыс. тенге в 2003 году до 1786 тыс. в 2005 году.

Анализ эффективности использования основных средств показал, что на предприятии идет обновление основных средств.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости.

Используя баланс предприятия за три года был составлен уплотненный баланс. Уплотненный баланс дает возможность сделать предварительную оценку финансового состояния предприятия. Во-первых, существуют статьи, говорящие о неудовлетворительной работе — это убытки. Во-вторых, статьи, свидетельствующие об определенных недостатках — это большая кредиторская задолженность.

Доля вненеоборотных активов в 2004 году снизилась на 1,34%, а в 2005 году выросла на 0,3%. Незначительные изменения доли внеоборотных активов в структуре баланса в 2003 году — 12,9%, в 2004 году — 11,7, в 2005 году — 11,8 говорят о стабильности бизнеса. Доля внеоборотных активов достаточна высока для предприятия сферы торговли. Основные средства составляют компьютерная техника, кассовое оборудование, офисная мебель и пр. Зданий, оборудования, транспортных средств в собственности ТОО «Ферум-Кокше» не имеется.

Товарно-материальные запасы представлены статьей «Товары». Удельный вес товаров к валюте баланса составил в 2003 году 82,4%, в 2004 году — 82,8%, в 2005 году — 83,8%. Рост доли товаров в структуре баланса говорит о расширении ассортимента предлагаемых товаров, что является несомненно показателем, характеризующим развитие предприятия.

В структуре пассивов баланса также наблюдается стабильность в динамике изменений статей.

Уставный капитал имеет незначительный вес 1,14%, 1,27%, 1,1%, соответственно в 2003;2005 годах. Нераспределенный доход из года в год увеличивается с 6,4% в 2003 году до 7,3% в 2005 году.

Основные позиции занимают статьи «Доходы будущих периодов» и «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

Удельный вес доходов будущих периодов в 2003 году составил 59,9%, в 2004 году — 61,6%, в 2005 году 61,3%.

Расчеты с поставщиками в 2003 году составили в 2003 году — 28,5%, в 2004 году — 26,7%, в 2005 году — 27,9%. Кредиторская задолженность перед поставщиками является нормальной практикой деятельности предприятия. Данная задолженность как правило погашается в течении 3 месяцев, согласно заключенным договорам.

Горизонтальный анализ является следующим этапом после анализа финансовых показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют — по каким разделам и статьям баланса произошли изменения. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предшествующим периодом.

Рост внеоборотных активов говорит об обновлении основных средств и использовании новейшего программного обеспечения. В 2004 году основные средства возросли на 32 тыс. тенге (на 26%) (с учетом амортизации), в 2005 году — на 14 тыс. тенге (на 9%). Нематериальные активы обновлялись за счет приобретения программного обеспечения для работы бухгалтерии и торгового зала. Ежегодно обновляется орг. техника организации.

Товары в 2004 году возросли на 1134 тыс. тенге (на 21%), в 2005 году на 1096 тыс. тенге (на 17%). Это говорит о стабильном планомерном росте объемов продаж малого предприятия. Объем продаж вырос как за счет увеличения ассортимента товаров, так и за счет продажи в кредит.

По этой причине растет дебиторская задолженность с 140 тыс. тенге в 2003 году до 364 тыс. тенге в 2005 году. В 2004 году дебиторская задолженность выросла на 157 тыс. тенге (на 112%), в 2005 году на 67 тыс. тенге (на 23%). Рост дебиторской задолженности можно назвать положительным моментом при условии, что в ее структуре нет сомнительной задолженности.

Наблюдается снижение денег на расчетном счете с 166 тыс. тенге в 2003 году до 31 тыс. тенге в 2005 году. Таким образом в 2004 году снижение составило 29 тыс. тенге (на 17%, в 2005 году снижение на 106 тыс. тенге (на 77%). В 2005 году на конец года было необходимо погасить ряд обязательств перед поставщиками, выплатить премии сотрудникам (перед новогодними праздниками) поэтому деньги на конец 2005 года составили 31 тыс. тенге, хотя выручка от предновогодних распродаж составила более 2 000 тыс. тенге.

Уставный капитал в 2004 и 2005 году ставил 100 тыс. тенге, что связано с изменением законодательства: новые требования к размеру уставного капитала.

Нераспределенный доход возрос в 2004 году вырос на 123 тыс. тенге (на 29%) с 421 тыс. тенге в 2003 году до 544 тыс. тенге в 2004 году. В 2005 году рост составил 23%. Кредиторская задолженность перед поставщиками составила в 2003 году — 1874 тыс. тенге. В 2004 году сумма долга увеличилась на 237 тыс. тенге (на 13%), в 2005 году на 435 тыс. тенге (на 21%).

Долг перед сотрудниками по оплате труда незначительная и за исследуемый период не возрастала, что является положительным моментом в деятельности субъекта малого предпринимательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ниже рекомендуемой нормы. Наиболее высокое значение принимает в 2005 году.

По данным рассчитанных коэффициентов можно сказать, что предприятие зависит от поставщиков. Подобная зависимость нормальное явление для предприятий сферы торговли. Зависимость в 2005 году снижается по причине расширения услуг по ремонту и обслуживанию сельхозтехники и прочей техники. Риск банкротства в данной ситуации снижается за счет выгодных договоров поставки товаров, где оговариваются возможные задержки оплаты товара, либо получение товара в рассрочку, либо под реализацию.

В 2005 году рост наблюдается по коэффициенту реальной стоимости имущества с 0,953 в 2003 году и с 0,945 в 2004 году до 0,957, что показывает какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

Коэффициент реальной стоимости имущества выше рекомендуемых норм.

Заемных средств на предприятии больше, чем собственных. На это указывает рассчитанный коэффициент, который в 2003 году — 12,2, в 2004 году 11,2, в 2005 году — 10,8. Приближение к рекомендуемой норме — меньше 1 — это положительный фактор, который доказывает развитие предприятия и стабилизацию его финансовой деятельности.

Исследуемое предприятие не осуществляет инвестиционную деятельность и не занимается финансовой деятельностью.

Считается не целесообразным составлять свод по движению денежных средств, так как эта информация была проанализирована ранее.

Определим коэффициент платежеспособности kпл по следующей формуле.

kпл=31 тыс. тг/ 8 347тыс. тг=0,004.

Если коэффициент > 1, то платежеспособность предприятия является стабильной.

В нашем случае данная фирма является неплатежеспособной, так как коэффициент платежеспособности намного ниже установленной нормы 0,004. Низкий уровень платежеспособности это явление случайного характера то есть является временным, а не хроническим. Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Одной из причин улучшения платежеспособности является правильное использование оборотного капитала: не отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. Кроме того, денежный поток и расчет прибыли могут не совпадать по времени при использовании метода признания прибыли от реализации продукции к моменту ее отгрузки. В этом случае продукция может считаться реализованной в одном временном периоде, а деньги в другом временном периоде.