Основные направления повышения эффективности управления банковскими расходами

Внутреннее перераспределение доходов и расходов коммерческого банка как инструмент финансового менеджмента

Один из новых подходов финансового менеджмента в коммерческом банке перераспределение доходов и расходов. Начинается он с расчёта трансфертной цены. Будем рассчитывать трансфертную цену, как среднее значение между среднерыночной доходностью размещения ресурсов и средней стоимостью фактического привлечения ресурсов банком. То есть маржа, оставшаяся после покрытия стоимости ресурсов рыночной доходностью размещения ресурсов, делится поровну между привлекающими и размещающими подразделениями. Поскольку цена ресурсов зависит от их срочности и вида валюты, то соответственно и трансфертная цена будет определяться для ресурсов каждой группы срочности в каждой валюте.

В качестве доходности активов и стоимости пассивов могут браться или фактические показатели банка, или среднерыночные величины.

Представляется целесообразным в качестве стоимости пассивов брать их фактическую стоимость, поскольку пассивные операции банка полностью стандартизированы и стоимость банковских ресурсных продуктов определяется прежде всего рыночными условиями. Если ставки привлечения устанавливаются ниже, чем у конкурентов, то произойдет резкий отток ресурсов. Если ставки привлечения устанавливаются значительно выше, чем у конкурентов, то это может свидетельствовать о проблемах с платежеспособностью банка и также приведет к оттоку ресурсов. Таким образом, банк может управлять стоимостью привлечения ресурсов каждого срока в каждой валюте в достаточно узком диапазоне. Мурычев А. В. Российские банки: трудный путь становления. Русская электронная библиотека Book. zu (www.book.zu.ru).

Доходность же активных операций может варьироваться в широком диапазоне. Поэтому при расчете трансфертных цен для доходности активов представляется целесообразным исчислять не фактическую, а среднерыночную (индикативную) доходность, чтобы стимулировать размещающие подразделения размещать активы с максимальной доходностью при минимальном уровне риска.

Все активы и пассивы банка разделим на ряд категорий, определяемых видом ресурсов и особенностями расчета трансфертных показателей.

• 1. Денежная часть капитала банка состоит из собственного капитала банка, не иммобилизованного в капитальные вложения, имущества и нематериальных активов.
• 2. Привлеченные пассивы. К этой категории относятся все средства клиентов и долгосрочные ресурсы банков (свыше 30 дней), внесенные на счета в банке с целью получения дохода или банковских услуг.
• 3. Общебанковские пассивы — пассивные счета, которые объективно не могут быть отнесены только одно или группу подразделений. В частности, к этой категории относятся просроченные банком пассивы и картотека, поскольку неисполнение банком своих обязательств из-за отсутствия средств на корреспондентском счете не является проблемой отдельного подразделения, а является следствием общебанковского кризиса ликвидности.

Стоимость общебанковских пассивов не должна использоваться при расчете трансфертных цен.

• 4. Работающие активы — кредиты клиентам и долгосрочные кредиты банкам (свыше 30 дней), средства на счетах и в кассе, вложения в ценные бумаги и т. п. Просроченные активы также входят в эту категорию и относятся на создавшее их подразделение.
• 5. Общебанковские активы — активные счета, которые являются общебанковскими и объективно не могут быть отнесены только на одно или группу подразделений. В частности, к ним следует относить корсчет в Банке России и фонд обязательных резервов, перечисленный в Банк России.
• 6. Активы и пассивы по дилингу (дилинговые ресурсы). Все привлеченные и размещенные на срок до 30 дней межбанковские ресурсы, а также транзитные счета по конверсионным операциям. Выделение этих ресурсов в отдельную категорию обусловлено специфическими особенностями межбанковского и валютного рынков. При этом не будем разделять дилинг на межбанковский и валютный, поскольку в большинстве коммерческих банков эти направления тесно взаимосвязаны.

Цены ресурсов на этом рынке очень волатильны и могут испытывать значительные колебания в короткие промежутки времени. В течение продолжительных периодов уровень цен коротких межбанковских ресурсов может значительно отличаться от основных внутрибанковских ресурсно-ценовых индикаторов. При расчете трансфертной цены не должна использоваться стоимость привлеченных дилинговых ресурсов (межбанковские кредиты срочностью до 30 дней). В дальнейшем все перечисленные категории активов и пассивов будем рассматривать как не пересекающиеся и в сумме составляющие баланс банка.

В условиях российского финансового рынка состав индикаторов для определения среднерыночной доходности размещения ресурсов, используемой в расчете трансфертных цен, крайне непостоянен.

На основании рассчитанных в разрезе срочности и валют трансфертных цен оценивается экономическая эффективность деятельности подразделений банка. Трансфертные доходы и расходы, определяемые ресурсами банка, а также балансовые доходы и расходы, как операционные, так и накладные, должны полностью распределяться на подразделения банка.

Трансфертные доходы и расходы будем начислять исходя из следующей концепции: все привлеченные ресурсы каждого подразделения передаются в качестве трансфертных по ценам, соответствующим по срочности и виду валюты структуре пассивов, а все активы подразделений формируются ими из полученных трансфертных ресурсов, срочность и вид валюты которых определяются структурой активов. По этим ценам каждому подразделению будут начислены трансфертные доходы и расходы соответственно за привлеченные и использованные им ресурсы. Такой подход подразумевает, что у подразделений не возникает внутренней валютной позиции, которую следует переоценивать, и на финансовый результат подразделения, в общем случае, не относится переоценка средств в иностранной валюте.

Дисбаланс трансфертных доходов и расходов имеет несколько причин, которые могут действовать одновременно и оказывать совокупное влияние на конечный результат.

Во-первых, трансфертные активы и пассивы могут не совпадать по структуре срочности и видам валют. В этом случае даже при равенстве объемов передаваемых по трансферту активов и пассивов трансфертные доходы не совпадут с расходами. Например, если дорогие длинные активы финансируются за счет коротких дешевых пассивов, то в целом по банку трансфертные расходы будут больше, чем доходы, а дополнительный трансфертный доход, который компенсировал бы эту разницу, следует считать премией за риск ликвидности, который берет на себя банк в целом. Во-вторых, часть ресурсов, как в активе, так и в пассиве, может быть не распределена на выделенные в банке Центры прибыли.