Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности начинается с оценки её состояния и динамики оборачиваемости, поскольку любое замедление в оплате ведёт к увеличению затрат, связанных с задолженностью. Задержки в оплате также могут служить сигналом об ухудшении качества дебиторской задолженности. В отечественной и иностранной литературе для целей анализа используется показатель оборачиваемости дебиторской задолженности и другие, производные от него.

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, так как для принятия управленческих решений руководству предприятия необходимо иметь в распоряжении информацию сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Основные результаты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 20 и таблице 21.

Таблица 20. Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Деметра».

Показатели.	Расчетные функции.			Отклонения.
1. Сумма оборота по дебиторской задолженности (выручка от реализации), руб.	V.
2. Величина дебиторской задолженности, руб. — на начало года — на конец года — средний остаток	Raн.г. Raк.г.	2987 5365 4176	5365 10 203 7784	2378 4838 3608
3. Коэффициент обора-чиваемости дебиторской задолженности.	7,5.	6,4.	— 1,1.
4. Средний остаток оборота дебиторской задолженности (период погашения).		56,25.	8,25.

По результатам анализа определили (смотри таблицу20): коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 1,1 оборот (с 7,5 до 6,4 оборотов). Уменьшение этого коэффициента означает увеличение торговли в кредит, т. е. относительное увеличение коммерческого кредита, предоставляемого нами в 2011 году.

За счет повышения оборачиваемости дебиторской задолженности на 8,25 оборотов, уменьшился срок расчетов клиентов с предприятием: так в 2011 году период погашения дебиторской задолженности составил 56,25 дней, что на 8,25 дня больше, чем в 2010 году. Это состояние можно оценить как положительное.

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, так как для принятия управленческих решений руководству предприятия необходимо иметь в распоряжении информацию сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Таблица 21. Оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «Деметра».

Показатели.	Расчетная формула.			Отклонения.
1. Сумма оборота по кредиторской задолженности (выручка от реализации, тыс. руб.).	V.
2. Величина кредиторской задолженности, руб. — на начало года — на конец года — средний остаток	Rр.н.г. Rрк.г.	2942 6631 4786,5	6631 13 825 10 228	3689 9194 5441,5
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз.	Коб.к.з.	6,6.	4,8.	— 1,8.
4. Средний срок оборота кредиторской задолженности (период погашения кредиторской задолженности), дней.	54,55.		20,45.

На основании данных таблицы 21 определили: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности понизился в 2011 году по сравнению с 2010 г. на 1,8 оборота (с 6,6 до 4,8 в 2011 г.), но произошел рост выручки от реализации продукции на 17 974 тыс. руб., и это означает повышение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию его кредиторами. В связи с уменьшением оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,8 оборота, увеличился средний срок в течении которого предприятие рассчитывается по своим долгам с кредиторами; так в 2011 году период погашения кредиторской задолженности составил 75 дней, что на 20,45 дней больше, чем в 2010 году. Снижение данного показателя можно оценить как отрицательное, и в тоже время 75 дней является низким значением продолжительности одного оборота кредиторской задолженности и может быть связано со снижением платежеспособности предприятия или сознательным нарушением платежной дисциплины.