Подходы к определению доступного капитала

В соответствии с Указанием № 3624-У в состав доступного капитала кредитной организации (банковской группы) помимо источников, включаемых в расчет совокупной величины собственных средств (капитала) в соответствии с Положением № 395−11, могут включаться и иные источники, такие как чистые нереализованные доходы в части активов (обязательств), отражаемых в бухгалтерском учете не по справедливой стоимости, планируемые доходы. При этом такие источники должны быть доступны для покрытия убытков от реализации рисков.

Определение доступного капитала должно быть синхронизировано с определением необходимого капитала. Например, если доверительный уровень для расчета экономического капитала определялся исходя из целевого рейтинга «старших» обязательств кредитной организации, то доступный капитал помимо акционерного капитала может включать «младшие» обязательства¹. Если доверительный уровень определялся исходя из целевой доходности капитала для акционеров, то доступный капитал ограничивается основным капиталом.

В зависимости от включения или исключения ожидаемых убытков из расчета экономического капитала следует учитывать или не учитывать резервы в доступном капитале.

Доступный капитал также зависит от выбранного допущения о непрерывности или прекращении деятельности {gone concern или going concern). В случае если при оценке экономического капитала использовалось допущение о прекращении деятельности {gone concern), могут потребоваться дополнительные корректировки доступного капитала, например, на величину расхождения бухгалтерской и рыночной стоимости активов, отложенные налоговые активы, дисконт по собственным обязательствам^[1][2].

• [1] Klaassen Р., Van Eeghen /. Economic capital: how it works and what every manager needsto know.
• [2] Ibid.