Теоретические основы риска в рыночной экономике

Понятие экономических рисков и неопределенности

Абсолютно точного определения понятия риск не существует. Имеется множество всевозможных предполагаемых вариантов, но общепринятого попросту нет. Одним из вариантов является предположение о том, что риск представляет собой вероятность наступления негативного события. Причем, вероятность может пониматься и как количественная мера, и как качественная, то есть просто «возможность».

С риском очень тесно связано понятие неопределенности. При этом, неопределенностью является такое состояние системы, о котором нет полной информации, необходимой для принятия оптимального решения. Своего рода апофеозом этой категории являются события, о которых мы вообще ничего не знаем, либо знаем, что существует вероятность их наступления, но не можем предсказать масштаб их эффекта. Например, довольно многие люди заявляли о том, что в 2008 году может случиться финансово-экономический кризис (Рубини, Талеб), однако каким он будет не мог сказать никто, поскольку это было невозможно¹.

Если отвлечься от экономической тематики, то можно привести пример войн. Очень часто можно было предположить о возникновении вооруженного конфликта, но насколько он будет затяжным предсказать очень тяжело, так как на это влияют факторы, не поддающиеся измерению, например, дух бойцов.

Экономическими являются риски, эффект которых может измерен в качестве денежных показателей. По факту, просто это любые риски, из-за которых мы можем потерять деньги, либо возможности для их получения.

Существует огромное количество всевозможных экономических рисков и подходить к их классификации можно по-разному. На сайте risk24.ru отмечают следующее.

Наиболее важными элементами, которые взяты за основу классификации рисков, являются:

• * время возникновения;
• * основные факторы возникновения;
• * характер учета;
• * характер и масштабы последствий;
• * сфера возникновения и другие".

Здесь же мы отметим следующую классификацию экономических рисков:

• * Рыночный риск;
• * Кредитный риск;
• * Риск ликвидности;
• * Непредвиденные риски;
• * Риск балансовой ликвидности;
• * Операционный риск

Рыночный риск — может иметь интерес, например, для специалистов по маркетингу, поскольку приходится иметь дело с исследованиями в ценовой политике предприятий, определением маркетинговых стратегий конкурентов, работать с информационными и рекламными программами по обеспечению внедрения продуктов в определенные сектора рынка;

Кредитный риск — особый интерес представляет для банковских аналитиков, бухгалтеров, они хорошо понимают систему определения процентных ставок при кредитовании по сложному проценту, конечно, подобную систему расчетов могут знать все, но при этом четкое определение финансовых потоков по отношению к времени предоставления кредитов, просчет ставки инфляции что оказывает на стоимость ликвидных активов (денег) по срокам, могут далеко не все эксперты финансово-экономической сферы;

Риск ликвидности — тоже может рассчитываться экономистами-бухгалтерами, так как именно бухгалтеры в основе своей деятельности работают с балансом предприятия.

И последние два вида риска, которые ученые определяют следующим образом:

Операционный риск представляет собой риск, который вызван непредсказуемым поведением технических ресурсов, вмешательств в информационную безопасность предприятия, давление с внешней среды, информационные мероприятия по компрометированию имиджа предприятия, как следствие потеря доверия клиентов;

Риск событий — вероятность возникновения непредсказуемых событий со стороны властей (изменение законодательства, изменение налогового кодекса), риск репутации1.

Полностью все риски учесть достаточно сложно, однако значительное количество их видов в настоящее время имеет определения. Определение вида риска очень важно, это помогает снизить степень неопределенности тем, что появляются возможности для подбора способов управления рисками, если конечно же это возможно, так как существуют некоторые риски, управлять которыми физически не реально на том, или ином, уровне. В качестве примера можем привести ситуацию с государственным долгом США, вполне понятно, что управление такой системой доступно только на уровне администрации государства, а для всех остальных субъектов экономики угроза является неуправляемой.