Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами

Если инвестор не может самостоятельно осуществлять эффективное управление своими активами, он может поручить это профессионалам. Деятельность по доверительному управлению — осуществляется от своего имени за вознаграждение в течении определённого срока доверительного управления переданными во владение, но принадлежащим другому лицу, в интересах этого лица (или указанных этим лицом 3-их лиц):

• 1) ценных бумаг;
• 2) денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
• 3) денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами. Договор доверительного управления регулирует все отношения между учредителями доверительного управления и доверенного управляющего.

Инвестиционная декларация (неотъемлемая часть договора) содержит:

• 1) цель доверительного управления (получение прибыли);
• 2) структуру активов поддерживающего в течении всего срока договора;
• 3) перечень объектов инвестирования;
• 4)срок действия.

Доверительный управляющий несёт ответственность перед учредителями управления и выгодоприобретателями. Законодательство («положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги») накладывает ряд ограничений на действие управляющего в отношении цен бумаг (например: под запретом находятся сделки, в результате которых ценные бумаги переходят в собственность управляющего).

Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг

Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг учёту и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Между клиентом и депозитарием заключается депозитарный договор — основание для возникновения прав и обязанностей клиента (депонента) и депозитария, при оказании депозитарных услуг клиенту. Депозитарный договор заключается в письменном виде и содержит:

• 1) предмет договора;
• 2) существенные условия (в т.ч. обязанности депозитария; порядок оказания депозитарных услуг; сроки их выполнения; формы отчётности; размер и порядок оплаты услуг и т. д.).

Обязанности депозитария:

• 1) регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
• 2) ведение отдельно от другого счёта депонента с указанием даты и основания каждой операции по счёту;
• 3) передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученные депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев цен бум.