Финансовые коэффициенты. 
Анализ деятельности предприятия ООО "ШЕР-Инк"

Таблица 1.

Финансовые коэффициенты, рассчитанные за период 2012;2013гг.

Коэффициент текущей ликвидности для отчетного периода за 2013 г. рассчитан следующим образом:

Оборотные средства/Текущие обяз-ва= 7 523 939,17/ 1 506 606,74= 5.

Показатели ликвидности компании в норме. Высокие коэффициенты покрытия для компании означают высокую ликвидность с одной стороны и неэффективное использование денежных средств и текущих активов с другой стороны. Для предприятияпоставщика данный показатель варьируется в пределах от 1 до 2. Коэффициент ликвидности на 2010 г. составил 2,57 при этом на 2011 г. этот показатель был 7,83. В целом текущий показатель ликвидности говорит о привлекательности компании для внешних инвесторов и об избытке ликвидных средств компании, которые необходимо распределить для их эффективного использования.

Коэффициент срочной ликвидности= Оборотные средства-ТМЗ/Текущие обязательства= 7 523 939,17- 562 993,62/ 1 506 606,74= 4,6.

Коэффициенты срочной ликвидности в компании на отчетные периоды, также, сохраняют высокие уровни показателей. Показатель данный означает, что каждый сом текущих обязательств покрывается текущими активами на 4,6 сома. Показатель срочной ликвидности на 2011 год составлял 7,07, а на 2010 год данный показатель составил 1,43.

Коэффициент абсолютной ликвидности= Денежные средства/Текущие обязательства= 395 994,48/ 1 506 606,74= 0,26.

Этот показатель означает, что каждый сом текущих обязательств покрыт высоколиквидными активами (денежными средствами) в текущее время на 26%. То есть если текущие обязательства необходимо будет выплатить мгновенно, они тут же будут покрыты на 26% за счет денежных средств компании, которая она имеет в распоряжении.

Чистый оборотный капитал (ЧОК)= Оборотные активыТекущие обязательства = 7 523 939,17 — 1 506 606,74= 6 017 332,43 сомов.

Чистый оборотный капитал показывает, что у компании имеется краткосрочная ликвидность. Общие операционные расходы компании за год составили 7 526 381,00 сомов, в день, соответственно, этот показатель будет равен 20 620,0 сомов. Тогда, защищенный период для компании равен 365 дней. Это отношение оборотных активов компании к ежедневным операционным расходам компании. Этот показатель означает, что при текущих объемах производства, компания могла бы продержаться один год. Показатели долгосрочной платежеспособностихарактеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию.

Коэффициент общей задолженности = (Активы — Собственный капитал)/ Активы = (14 228 741,17 — 12 722 134,43) / 14 228 741,17=0,10.

Этот коэффициент означает, что компания использует 10%-й долг или имеет 0,10 сомов долга в каждом соме активов. Компания имеет 0,10 сомов долга в каждом соме активов, следовательно, собственный капитал — 0,90 сомов. Отсюда можно определить отношение заемного капитала к собственному капиталу и коэффициент собственного капитала (отношение активов к собственному капиталу):

Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал = 0,10 / 0,90 = 0,11.

Коэффициент собственного капитала = Активы / Собственный капитал = 14 228 741,17 / 12 722 134,43 = 1,11.

Коэффициенты деловой активности или оборачиваемостипозволяют проанализировать, насколько эффективно компания использует свои активы. Они должны описывать, как интенсивно фирма использует свои активы для получения денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости запасов = Стоимость реализованных товаров / ТМЗ = (32 900 239,00/12) / 562 993,62 = 4,8.

Данный коэффициент показывает, что в течение года компания 4,8 раза обернула товарно-материальные запасы. Если в течение года компания обернула запасы 4,8 раза, то можно подсчитать среднее время оборачиваемости:

Период реализации товаров = 365 / Оборачиваемость = 75 (дней).

Оборачиваемость дебиторской задолженности и период погашения дебиторской задолженности показывают, как быстро компания получает деньги от продажи. Оборачиваемость дебиторскойзадолженности рассчитывается следующим образом:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Объем продаж / Дебиторская задолженность = 32 900 239,00 / 4 281 511,23 = 7,7.

В широком понимании компания получает неоплаченные счета к получению и снова ссужает их 7,7 раза в течение года.

Показатели прибыльности являются наиболее известными и используемыми финансовыми коэффициентами. Все они нацелены на определение эффективности использования активов и управление деятельностью фирмы.

Рентабельность = Чистая прибыль / Объем продаж = 2 461 298,77 / 32 900 239,00 = 0,07.

Данный показатель означает, что компания получает 7 тыйынов прибыли с каждого сома продаж. Далее, показатель рентабельности активов показывают меру прибыли в каждом соме активов:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы = 2 461 298,77 / 14 228 741,17 = 0,17 или 17%.

Доходность собственного капитала = ЧП / Собственный капитал =.

= 2 461 298,77 / 12 722 134,43 = 0,19 или 19%.

Этот показатель определяет, что на каждый вложенный сом в уставный капитал владельцы компании получают 19 тыйынов. Таким образом, анализ бухгалтерской отчетности компании показал, что в текущей деятельности компания избрала стратегию развития путем использования собственных средств. Так, доля собственных средств компании составляет 90% от всего используемого капитала. Это показывает активную заинтересованность владельцев компании в текущей деятельности. Для диверсификации рисков можно порекомендовать компании увеличить долю оборотных активов за счет заемных средств. Во-первых, это позволит увеличить товарооборот, вовторых это послужит своеобразным контролем со стороны партнеров и подстегнет компанию эффективно размещать ресурсы.