Аудит кредитов и займов

Цель аудиторской проверки кредитов и займов — получить достаточные доказательства достоверности показателей отчетности, отражающих задолженность организации по полученным заемным средствам.

Планирование аудита является одним из важнейших процессов в осуществлении аудиторской проверки. Процесс планирования аудита заключается в следующем:

• · определении его стратегии и тактики;
• · составлении общего плана аудиторской проверки;
• · разработке аудиторской программы;
• · определении объема конкретных аудиторских процедур;
• · оценке объема аудиторской проверки.

В соответствии с указанным стандартом аудиторская фирма или аудитор, работающий самостоятельно в качестве предпринимателя, должны планировать аудит еще до написания письма-обязательства и заключения договора с экономическим субъектом о проведении аудита.

Качественное проведение аудиторской проверки невозможно без разработки общей стратегии дальнейшей работы и детального подхода, определения времени осуществления и объема аудиторских процедур. Объем планирования аудита всецело зависит от величины проверяемого предприятия, сложности данного аудита, предыдущего опыта аудиторской работы на данном предприятии и знания деятельности клиента.

Как показывает опыт, на планирование аудита приходится 5−10% времени, затраченного на проверку в целом, не являющуюся первой при работе с данным клиентом. В случаях, когда аудиторская проверка производится на предприятии и данной аудиторской организацией впервые, затраченное на планирование время может составить до 20%. Это объясняется тем, что планирование аудита должно базироваться на знании деятельности клиента, тщательном изучении ее особенностей и условий окружающей клиента окружающей среды.

Следует отметить, что каждая аудиторская организация в соответствии с Правилом аудиторской деятельности «Планирование аудита» составляет собственный план и программу аудиторской проверки предприятия. Последовательность аудиторской проверки кредитов и займов состоит из следующих этапов:

• 1. Инвентаризация остатков по полученным кредитам и займам.
• 2. Анализ.
• 2.1. Договоров с банком, договоров о займах.
• 2.2. Порядка кредитования и оформления кредитов.
• 2.2.1. Сроки и уплаченные проценты.
• 2.2.2. Проверка соблюдения законодательства.
• 2.3. Соблюдение валютного законодательства.
• 2.4. Наличие необходимых разрешений, лицензий.
• 3. Полнота отражения полученных кредитов и займов.
• 3.1. Проверка целевого использования и проверка своевременности погашения.
• 3.1.1. Отражение в учетных регистрах.
• 3.1.2. Отражение в отчетности.

Аудиторская проверка должна быть тщательно спланирована исходя из произведенной аудитором оценки надежности системы бухгалтерского учета и системы внутреннего контроля.

В процессе проверки аудитор знакомится с инвентаризационными описями и актами инвентаризации, в которых в процессе проведения инвентаризации фиксируются сведения о фактическом наличии имущества и финансовых обязательств. В ходе планирования проверки по кредитам аудитор обращает особое внимание на следующие моменты:

• · проводилась ли инвентаризация расчетов с банком;
• · имеет ли место расхождения между кредиторской задолженностью банку по полученным ссудам, отраженной в учете и фактически имевшей место;
• · как были оформлены бухгалтерские записи по приведению задолженности к фактически имевшей место.

Проверка соблюдения правил учета отдельных хозяйственных операций позволяет аудиторской организации осуществлять контроль за учетными работами, выполняемыми бухгалтерией. Полученная информация считается достоверной только в том случае, если она появилась непосредственно в момент исследования этих операций.

Получение аудиторских доказательств способом проверки документов заключается в том, что аудитор должен убедиться в реальности определенного документа. Для этого рекомендуется выбрать определенные записи в бухгалтерском учете и проследить отражение операции в учете вплоть до того первичного документа, который должен подтверждать реальность и целесообразность выполнения данной операции.

Указанный способ является наиболее применимым в практике аудита, так как каждая хозяйственная операция должна быть подтверждена определенным документом, а в каждом документы должны быть заполнены все реквизиты. При проверке кредитов и займов тщательной проверке подвергаются:

• · внешняя документальная информация — мемориальные ордера и выписки банка;
• · одновременно внешняя и внутренняя документальная информация — кредитные договоры и дополнительные соглашения к ним;
• · внутренняя документальная информация — журналы-ордера по учету заемных средств, бухгалтерские справки с расчетами сумм процентов и бухгалтерскими корреспонденциями счетов, бух. отчетность и др.

Приведем перечень типовых нарушений при отражении в бухгалтерском учете операций, связанных с получением кредитов и займов. Первый вид нарушений связан с отсутствием документов, оформляющих кредитные отношения.

• 1.1. Отсутствие кредитного договора.
• 1.2. Отсутствие выписок банка по ссудному счету.
• 1.3. Отсутствие мемориальных ордеров, подтверждающих списание в безакцептном порядке сумм возврата кредита.
• 1.4. Отсутствие мемориальных ордеров, подтверждающих списание в безакцептном порядке сумм процентов, уплачиваемых по кредитным договорам.
• 1.5. Отсутствие дополнительных соглашений к кредитному договору, изменяющих процентную ставку по кредиту, сроки возврата кредита, другие условия кредитного договора.

Второй вид нарушений связан с включением в себестоимость продукции процентов по кредитам, которые не могут быть в нее включены.

• 2.1. Включение в себестоимость продукции процентов по кредитам банков, полученным не для целей текущей производственной деятельности.
• 2.2. Включение в себестоимость продукции начисленных банком процентов за пользование кредитными средствами, но фактически на конец отчетного периода не уплаченных банку.
• 2.3. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по просроченным кредитам.
• 2.4. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по кредитам банков, уплаченных после окончания срока действия кредитного договора.
• 2.5. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по кредитам банков, превышающих сумму процентов от фактически полученной суммы кредита.
• 2.6. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по кредитам и займам, полученным не в банке.
• 2.7. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по кредитам, полученным в пользу проверяемого предприятия другим юридическим лицом.
• 2.8. Включение в себестоимость продукции процентов по кредитам банков, полученным на инвестиционную и финансовую деятельность.
• 2.9. Включение в себестоимость продукции процентов по кредитам банков, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств.
• 2.10. Включение в себестоимость продукции процентов по кредитам банков, предоставленным в виде банковского векселя.

Третий вид нарушений связан с нарушением принципов оценки имущества.

• 3.1. Включение в инвентарную стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов, процентов за кредит, полученный на финансирование капитальных вложений после принятия этих объектов на учет.
• 3.2. Включение в инвентарную стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов, процентов за кредит, полученный на финансирование капитальных вложений, сверх установленных норм.
• 3.3. Включение в фактическую себестоимость ценных бумаг процентов по кредитам, полученным на приобретение ценных бумаг, после принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету.
• 3.4. Включение в фактическую себестоимость ценных бумаг процентов по кредитам, полученным на приобретение ценных бумаг, в пределах норм.
• 3.5. Включение в стоимость имущества начисленных процентов за кредит при принятом в учетной политике предприятия методе отражения в учете процентов по мере оплаты.

Четвертый вид нарушений связан с некорректным применением льготы по налогу на прибыль на финансирование капитальных вложений, произведенных за счет кредитов.

• 4.1. Применение льготы по налогу на прибыль на финансирование капитальных вложений, произведенных за счет кредитов, полученных не в банке.
• 4.2. Включение в льготу процентов по кредитам на финансирование капитальных вложений, начисленных, но не уплаченных в отчетном периоде.
• 4.3. Включение в льготу одновременно и стоимости капитальных вложений и повторно процентов за кредит.
• 4.4. Включение в льготу процентов по кредитам, средства которых израсходованы на приобретение нематериальных активов и прочих внеоборотных активов.

Пятый вид нарушений связан с нарушением принципов формирования финансовых результатов для целей налогообложения.

• 5.1. Отсутствие корректировки прибыли для целей налогообложения на сумму затрат по оплате процентов за кредиты банков, связанные с текущей производственной деятельностью, сверх учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на три пункта.
• 5.2. Отсутствие корректировки прибыли для целей налогообложения на сумму затрат по оплате процентов за кредиты банков, полученные в иностранной валюте, на текущую производственную деятельность, сверх установленной Постановлением Правительства РФ ставки.
• 5.3. Отсутствие корректировки прибыли для целей налогообложения на сумму затрат по оплате процентов за кредиты банков, полученные на текущую производственную деятельность, сверх учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на три пункта в случае, когда кредитным договором предусмотрено изменение учетной ставки.

Шестой вид нарушений связан с нарушением принципов формирования финансовых результатов.

• 6.1. Отнесение на собственные источники финансирования процентов по кредитам, превышающих учетную ставку ЦБ РФ в случае снижения учетной ставки ЦБ РФ, если договором не предусмотрено изменение процентов.
• 6.2. Отнесение на собственные источники финансирования процентов по кредитам банков, полученным на текущую деятельность, сверх учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на три пункта.
• 6.3. Отнесение на собственные источники финансирования процентов по кредитам банков, полученным в иностранной валюте на текущую деятельность, сверх установленных норм.
• 3. Методика экономического анализа использования заемных средств

В ходе использования заемных средств важно проанализировать состояние расчетов с банком по полученным кредитам: своевременно ли погашаются основная сумма долга и проценты за пользование заемными средствами, не допускаются ли просрочки платежей. Важным в ходе проведения анализа использования кредитов и займов является оценка кредитоспособности организации.

В западной экономической литературе понятие кредитоспособности практически не выделяется, чаще употребляется термин «кредитный анализ» или другие аналогичные ему понятия. При этом предлагается следующая система показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидность, оборачиваемость, прибыльность.

В отечественной литературе, напротив, понятие кредитоспособности общепринято, а наряду с ним применяется близкий по содержанию термин «платежеспособность».

Кредитоспособность — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности организации. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности организации.

Уровень кредитоспособности заемщика свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Из приведенного определения можно сделать вывод, что кредитоспособность — это прогнозная, перспективная платежеспособность заемщика, оценка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом. В данном определении внимание акцентируется прежде всего на временном различии между кредитоспособностью и платежеспособностью.

Есть мнение, что указанные понятия различаются преимущественно в «пространственном» отношении. Так, А. Н. Ольшаный считает, что «платежеспособность предприятия — это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, в то же время кредитоспособность характеризуется всего лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность». Таким образом, можно сделать вывод, что понятие «платежеспособность» шире понятия «кредитоспособности».

Кредитоспособность организации в определенной степени может анализироваться по данным бухгалтерской отчетности. Из рекомендаций Центрального Банка России по оценке финансового состояния заемщиков следует, что кредитоспособность оценивается каждым кредитором по собственной методике, используемые при этом показатели могут относиться к следующим видам анализа:

• 1. Экспресс-анализ. Особое внимание уделяется «больным» статьям, в том числе убыткам и кредитам, не погашенным в срок; уровню износа основных средств, которые могут быть предметом залога; динамике основных показателей: стоимости чистых активов, финансовых результатов, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, наличию неденежных форм расчетов.
• 2. Анализ денежного потока организации от текущей деятельности. Положительный денежный поток формируется под воздействием факторов, перечисленных в уравнении:

ДП_тек = П_ч + АО + Д3_кр — Д3_деб — ДЗ, где П_ч — чистая прибыль;

АО — амортизация;

Д3_кр — прирост кредиторской задолженности;

Д3_деб — прирост дебиторской задолженности;

ДЗ — прирост запасов.

Очевидно, что кредитоспособная организация должна характеризоваться устойчивым потоком от текущей деятельности, при этом величина кредита зачастую определяется величиной денежного потока.

• 3. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности. Основные показатели: коэффициент независимости, соотношение выданных кредитов и собственного капитала, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент покрытия процентов и основной суммы долга, соотношение кредитов с месячной выручкой от реализации.
• 4. Анализ деловой активности. При выдаче краткосрочных кредитов на пополнение оборотных средств особое значение имеет длительность операционного и финансового циклов, длительность оборота запасов и срок погашения дебиторской задолженности, поскольку именно длительность операционного цикла определяет срок кредита на пополнение оборотных средств.
• 5. Анализ рентабельности. Основные показатели: рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, контролируемость расходов.

Алгоритм расчета показателей, ранее рекомендуемых Центральным банком для оценки кредитоспособности, а также их оптимальные значения и максимальный балл, который соответствует оптимальным значениям, приведены в таблице 2.

Таблица 2. Состав коэффициентов для оценки кредитоспособности.

Показатель.	Расчет.	Оптим. значение.	Max балл.
Показатели финансовой устойчивости.
Коэффициент финансового рычага.	Менее 20%.
Коэффициент финансовой зависимости.	Менее 20%.
Показатели ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности.	Более 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности.	Более 0,8.
Показатели деловой активности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности.	До 30 дней.
Оборачиваемость кредиторской задолженности.	До 30 дней.
Оборачиваемость запасов.	До 30 дней.
Норма валовой прибыли.	Более 35%.
Норма чистой прибыли.	Более 12%.
Коэффициент процентного покрытия.	Более 9.
Рентабельность капитала.	Более 15%.
Фондоотдача.	Более 2.

Методика носит рекомендательный характер, поэтому проводить точный алгоритм расчета баллов нет необходимости, в аналитических целях его можно разработать самостоятельно.

В результате, по сумме набранных баллов финансовое состояние заемщика оценивается следующим образом:

• · очень хорошее, если набрано более 200 баллов;
• · хорошее, если набрано от 171 до 200 баллов;
• · среднее, если набрано от 131 до 170 баллов;
• · плохое, если набрано от 101 до 130 баллов;
• · очень плохое, если набрано менее 100 баллов.

Как видно из таблицы 2, особое значение в этой методике придается показателям рентабельности, что отражает мнение о том, что кредитоспособность — это функция эффективности, а не ликвидности и финансовой устойчивости, которые, безусловно, учитываются, но в гораздо меньшей мере. Таким образом, методика ЦБ РФ в большей степени нацелена на оценку долгосрочной кредитоспособности.

Методика анализа кредитоспособности должна учитывать срок кредитования — до года или свыше. В первом случае определяется краткосрочная кредитоспособность, во втором — долгосрочная. Особенностью при определении краткосрочной кредитоспособности является то, что основными оценочными индикаторами служат коэффициенты оборачиваемости и ликвидности, в том числе абсолютной, промежуточной и текущей. В случае установления долгосрочной кредитоспособности оценивается перспективное положение организации и возможность генерации денежных потоков в будущем, в этом случае надо больше внимания уделять показателям рентабельности активов, соотношениям кредита и денежного дохода или выручки. Кроме того, при долгосрочном кредитовании в большей степени учитывается обеспеченность заемщика внеоборотными активами, в том числе основными средствами, а также их состояние.

Наиболее известной методикой определения степени кредитоспособности организации является методика Сберегательного банка России, которая, очевидно, носит признаки оценки краткосрочной кредитоспособности и базируется на расчете пяти коэффициентов:

К₁ — коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К₂ — промежуточный коэффициент покрытия, рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К₃ — коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К₄ — соотношение собственных и заемных средств;

К₅ — рентабельность продукции отношение прибыли от продаж к выручке от продажи товаров.

Итоговый балл заемщика устанавливается по методу суммы мест в соответствии с зависимостью:

Б = 0,11 · k₁ + 0,05 · k₂ + 0,42 · k₃ + 0,21 · k₄ + 0,21 · k₅,.

где k₁, k₂, k₃, k₄, k₅ — категории коэффициентов К₁, К₂, К₃, К₄, К₅, установленные в соответствии с таблицей 3.

Таблица 3. Критерии определения категории коэффициентов.

кредит займ аудит кредитоспособность Класс кредитоспособности заемщика в соответствии с рассматриваемой методикой определяется по итоговому баллу:

• · первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений, имеют балл, значение которого не превышает 1,05;
• · второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42;
• · третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.

Недостатком этой методики оценки кредитоспособности является то, что в соответствии с ней заемщики, как правило, попадают во второй класс кредитоспособности, а это значит, что необходима дополнительная проверка. Результатом анализа является возврат в исходную позицию — необходимость оценки кредитоспособности заемщика.

Расчет показателей кредитоспособности за несколько отчетных периодов позволяет отследить их динамику, что само по себе представляет определенный интерес для кредитора с точки зрения прогноза будущего изменения кредитоспособности.

Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования заемного капитала, является эффект финансового рычага:

или.

.

где ЧП — сумма чистой прибыли;

Проц — начисленные проценты и другие расходы, связанные с при влечением заемного капитала;

Акт — средняя сумма совокупных активов в отчетном периоде;

ROA — экономическая рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов, %;

— номинальная цена заемных ресурсов, %;

— уточненная средневзвешенная цена заемных ресурсов с учетом налоговой экономии, %;

К_н — уровень налогового изъятия из прибыли;

ЗК — средняя сумма заемного капитала;

СК — средняя сумма собственного капитала.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Положительный ЭФР возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов, т. е. если ROA>. Например, рентабельность совокупного капитала после уплаты налога составляет 15%, в то время как цена заемных ресурсов равна 10%. Разность между стоимостью заемных средств и доходностью совокупного капитала позволит увеличить рентабельность собственного капитала. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т. е. долю заемного капитала. Если ROA<, создастся отрицательный ЭФР, в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия. Поэтому недаром долги образно сравнивают с заряженным ружьем, которое при умелом обращении с ним может защитить, а при неосторожном — убить.

Чтобы определить, как изменился ЭФР за счет каждого фактора выбранной модели, можно воспользоваться способом цепной подстановки, последовательно заменяя базовый уровень каждого фактора на фактический в отчетном периоде и сравнивая ЭФР до и после изменения соответствующего фактора.

Эффект финансового рычага можно рассчитывать не только в целом по всему заемному капиталу, но и по каждому его источнику. Тогда в вышеприведенную формулу нужно подставлять не средневзвешенную цену заемного капитала, а цену конкретного его источника, например, среднюю ставку процента за краткосрочные кредиты банка или средний процент купонных выплат по облигациям и т. д.