Введение. 
Зарубежный опыт в поддержке малых инновационных предприятий

В последние годы широкое развитие получил венчурный бизнес.

Венчурный бизнес трактуется как рисковый бизнес. Это одна из форм технологических нововведений. Венчурный бизнес характерен для коммерциализации результатов научных исследований в наукоемких и в первую очередь в высокотехнологических областях, где получение эффекта не гарантировано и имеется значительная доля риска. Под венчурной фирмой понимается коммерческая научно-техническая фирма, занятая разработкой и внедрением новых и новейших технологий и продукции с не определенным заранее доходом, т. е. с рискованным вкладом капитала.

Предприятия малого бизнеса играют важную роль в развитии инновационного предпринимательства.

Целью данной контрольной работы является рассмотрение венчурного бизнеса в разных странах, в том числе и в России.

Сущность венчурного бизнеса

Вемнчурный бимзнес (от англ. venture — рискованный) — рискованный научно-технический или технологический бизнес. Венчурный бизнес является производным от науки, фундаментальной и прикладной, и появился на свет как требование экономического развития в качестве недостающего звена между наукой и производством.

Сформировался он впервые в Кремниевой долине в США, и оттуда постепенно распространился с национальными отличиями по всем развитым и крупным развивающимся странам (Китай, Индия, Бразилия и другие).

Венчурный бизнес (кратко — венчур) имеет особое значение в процессах создания эффективной и конкурентоспособной современной экономики.

Высокие технологии, создаваемые на базе венчура, позволяют стране с «догоняющей экономикой» приблизиться в обозримом будущем по душевым доходам к развитым странам мира. 1].

Венчурный бизнес имеет ряд преимуществ перед другими формами организации инновационного предпринимательства в малом бизнесе, такими, как высокая гибкость, динамизм. Венчурное предпринимательство базируется на принципах разделения и распределения риска, что позволяет авторам идей, не имеющим в достаточном объеме собственных средств, реализовать свои идеи. Формирование и развитие венчурного бизнеса возможно только в благоприятной среде[2].

Венчурные фирмы являются временными организационными структурами, создаваемыми для решения конкретных проблем. Данные организации характеризуются высокой активностью, которая объясняется прямой личной заинтересованностью работников фирмы и партнеров по венчурному бизнесу в успешной коммерческой реализации разработанных идей, технологий, изобретений с наименьшим риском и минимальными затратами времени и средств[3].

К важнейшим факторам, благоприятствующим привлечению венчурных инвестиций в высокотехнологичные предприятия малого бизнеса, относятся:

• · политическая и экономическая стабильность в стране;
• · благоприятный инвестиционный климат;
• · налоговые льготы инвесторам и законодательное их обеспечение;
• · надежная защита интеллектуальной собственности как важнейшей составляющей высокотехнологичного малого бизнеса;
• · наличие у предприятий малого бизнеса достаточной квалификации и опыта по подготовке четких и экономически привлекательных бизнес-планов;
• · надежная защищенность прав акционеров;
• · обеспечение ликвидности активов малых высокотехнологичных предприятий;
• · наличие достаточно развитой инфраструктуры, в первую очередь финансово-банковской системы и фондового рынка;
• · наличие системы посреднических услуг для субъектов венчурного бизнеса;
• · наличие рынка капиталов. 2]

Основной сферой распространения венчурных фирм — новейшие быстрорастущие наукоемкие отрасли: электроника; информатика; химия; биоинженерия; средства связи.

Создаются венчурные фирмы на договорной основе и на денежные средства, полученные путем объединения средств, как правило, нескольких юридических или физических лиц (либо и тех и других одновременно), или на вложения и кредиты крупных компаний, банков, частных фондов и государства. Венчурное финансирование представляет собой специальный вид высокого риска, когда прямые инвестиции предоставляются в обмен на долю акций компании, что обосновано лишь верой в успех венчурной деятельности и отсутствием условий для собственных исследований и коммерческой реализации перспективной технологии, а возмещение длительного ожидания инвесторов возможно только при продаже их доли в поддержанном бизнесе. Характерной особенностью инвестирования в венчурный бизнес является вложение финансовых средств без всяких гарантий и материального обеспечения со стороны венчурных фирм[2].

Для создания венчурной фирмы необходимо наличие нескольких условий:

• — идеи инновации — нового изделия, технологии;
• — общественной потребности в реализации этой идеи;
• — предпринимателя, способного на основе такой идеи организовать новую фирму;
• — венчурного «рискового» капитала для финансирования этой фирмы[4].

Венчурные фирмы (рисковые фирмы), как правило, небольшого размера, занятые разработкой научных идей и превращением их в новые технологии и продукты, создаются с целью апробации, доработки и доведения до промышленной реализации «рисковых» инноваций. Современные малые венчурные фирмы представляют собой гибкие и мобильные структуры, которые отличаются очень высокой и целенаправленной активностью, что объясняется в первую очередь прямой личной заинтересованностью работников предприятия и инвесторов в скорейшей успешной коммерческой реализации разрабатываемой идеи, технолгии, объекта, изобретения, причем с минимальными затратами.

Таким образом, можно выделить следующие особенности инвестирования в венчурный бизнес:

• — финансовые средства вкладываются без материального обеспечения и гарантий;
• — обязательное долевое участие инвестора в уставном капитале;
• — средства предоставляются на длительный срок и на безвозмездной основе; активное участие инвестора в управлении фирмой.

Наибольшее значение и распространение венчуры получили в наукоемких отраслях экономики, где они специализируются на проведении научных исследований и инженерных разработок, поскольку на современном этапе роль малого бизнеса в научных исследованиях и разработках существенно возросла. Это связано с тем, что НТР дала мелким и средним внедренческим и высокотехнологичным фирмам современную технику, соответствующую их размерам — микропроцессоры, микроЭВМ, микрокомпьютеры, позволяющую вести производство и разработки на высоком техническом уровне и требующую сравнительно доступных затрат.

Инициаторами такого предприятия чаще всего выступает небольшая группа лиц — талантливые инженеры, изобретатели, ученые, менеджеры-новаторы, желающие посвятить себя разработке перспективной идее и при этом работать без ограничений, неизбежных в лабораториях крупных фирм, подчиненных в своей деятельности жестким программам и централизованным планам. Такой метод организации исследований позволяет максимально использовать потенциал научных кадров, освобождающихся в этом случае от влияния бюрократии[3].

Венчурная фирма как форма хозяйствования в инновационном потоке выполняет важную связующую роль между фундаментальными исследованиями и массовым производством нового продукта — промышленностью. В этой «связке» ведущая роль в базисных исследованиях принадлежит крупным передовым фирмам, обладающим значительными финансовыми, материальными и человеческими ресурсами для организации долговременных проектов с большой долей риска и неопределенностью коммерческого результата. В то же время небольшие предпринимательские фирмы играют центральную роль в разработке новых продуктов и в усилении инновационной деятельности уже существующих фирм. Венчурные фирмы доводят научные открытия до промышленной технологии и передают результаты крупным фирмам, организующим массовое производство на основе новых методов[4].

После завершения работ, ради которых созданы венчурные фирмы, они прекращают свою деятельность, либо поглощаются одним из учредителей (крупной фирмой), либо самостоятельно выходят на рынок при благоприятной коммерческой конъюнктуре и конкурентоспособности продажи коммерческих разработок и развивают предпринимательскую деятельность. Обычно при успешной деятельности внутренний венчур превращается в одно из производственных подразделений материнской компании, а его продукция реализуется по сложившимся в компании каналам сбыта.