Анализ собственного капитала ЗАО «Атекс»

Анализ динамики и структуры источников капитала

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение ЗАО «Атекс» и его устойчивость.

Таблица. 3.1 — Анализ динамики и структуры источников капитала на ЗАО «Атекс».

Из таблицы видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал. За отчетный период его доля увеличилась на 11,9%, а собственного капитала соответственно уменьшилась на 11,9%.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Таблица 3.2 — Динамика структуры собственного капитала на ЗАО «Атекс».

Данные таблицы показывают изменения в размере и структуре собственного капитала; значительно увеличилась сумма и доля уставного и добавочного капитала при одновременном уменьшении нераспределенной прибыли. Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 15 тыс., руб Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным формы № 3 «Отчета об изменениях капитала» и данным аналитического учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли.

Таблица.3.3 — Движение фондов и других средств на ЗАО «Атекс».

Т роста=(остаток на н. г*100)/остаток на к. г Т роста=(1164*100)/1179=98,73.

Данные расчеты показывают, что коэффициент выбытия превышает коэффициент поступления, это значит, что в ЗАО «Атекс» идет процесс снижения собственного капитала, что отрицательно скажется на будущем производственном процессе. Также следует проанализировать величину чистых активов.

ЧАо=(стр300)-(стр590+стр610+стр620+стр630+стр650+стр660);

ЧА0= 8382-(50+132+5211+247)=8382−5640=2742;

ЧА1= (стр300)-(стр590+стр610+стр620+стр630+стр650+стр660);

ЧА1= 13 148-(50+52+5597+4722)=13 148−10 421=2727;

ДЧА=2742−2727=-15.

Проведем факторный анализ изменения чистых активов.

ЧА0=стр3000 — (стр5900+стр6100+стр6200 +стр6600);

ЧА0=8382 — (50+132+5211+247)=8382−5640=2742= х1;

ЧАусл= стр3001- (стр5900+стр6100+стр6200+ стр6600);

ЧАусл= 13 148-(50+132+5211+247)=13 148−5640=7508 =х2;

ЧАусл= стр3001 — (стр5901+стр6100+стр6200+ стр6600);

ЧАусл= 13 148-(50+132+5211+247)=13 148−5640=7508)=х3;

ЧАусл= стр3001- (стр5901+стр6101+стр6200+ стр6600);

ЧАусл= 13 148- (50+52+5211+247)=13 148−5560=7588= х4;

ЧАусл= стр3001- (стр5901+стр6101+стр6201+стр6600;

ЧАусл= 13 148-(50+52+5597+247)=13 148−5946−7202=х5;

ЧАусл= стр3001- (стр5901+стр6101+стр6201+стр6601);

ЧАусл= 13 148- (50+52+5597+4722)=13 148−10 421=2727=х6;

Х2-Х1=7508−2742=4766;

Х3-Х2=7508−7508=0;

Х4-Х3=7588−7508=80;

Х5-Х4=7202−7588=-386;

Х6-Х5=2727−7202=-4475;

ДЧА=4766+0+80−386−4475=-15.

Из приведенных расчетов видно, что величина чистых активов меньше величины собственного капитала, данное обстоятельство свидетельствует о том, что ЗАО «Атекс» обязано объявить и зарегистрировать уменьшение уставного капитала.

Таблица.3.4 — Расчет коэффициентов общей финансовой независимости организации, тыс. руб.

Проведем факторный анализ коэффициента общей финансовой независимости.

К0 = стр10 / стр40 =2723/8382=0,32=х1;

Кусл =стр11 /стр40 =2708/8382=0,32=х2;

К1 =стр11 / стр41 =2708/13 148=0,21=х3;

х2 -х1 =0,32−0,32=0;

х3 -х2 =0,21−0,32=-0,11.

Расчеты показывают, что коэффициент общей финансовой независимости снизился на 0,11 вследствие снижения капитала на 15 тыс. руб. (2723−2708).

Рассчитаем собственный капитал в обороте (СКО).

СКО=СК-ВА СКО н.г.=2723−1519=1204;

СКО к.г.=2708−1442=1266;

ДСКО= 1266−1204=62;

СКО в уточненном виде виде можно рассчитать по следующей формуле:

СКОут.=(СК+ДБП)-(ВА-К)=СК+ДБП-ВА+К СКОут н.г.=2723+19−1519=1223;

СКОут к.г.=2708+19−1442=1285;

ДСКО ут= 1285−1223=62.

Вывод: СКО на конец года увеличился на 62 тыс. руб (1266−1204) по сравнению с началом года.

Таблица 3.5 — Расчет собственного капитала в обороте организации и коэффициентов финансовой независимости в части формирования оборотных активов, в том числе затрат, тыс. руб.

Из таблицы мы видим, что в ЗАО «Атекс» по сравнению с предыдущим периодом в отчетном периоде произошло увеличение оборотных активов на 4843, запасов — 1130 тыс. руб., СКО — 5730 тыс. руб. Хотя обязательства в свою очередь снизились на 837 тыс. руб.

Таблица 3.6 — Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Атекс».