Анализ хозяйственной деятельности предприятия

На основе бухгалтерского баланса делаем «Усредненный баланс».

Усредненный баланс.

Экономическая диагностика предприятия

бухгалтерский финансовый устойчивость ликвидность Цель экономической диагностики предприятия — оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс диагностику рекомендуется осуществить методом оценки финансовых коэффициентов.

На основании бухгалтерской отчетности необходимо оценить (т.е. сравнить их значения в динамике, а также с нормативами) следующие аналитические показатели:

Показатели ликвидности:

=1250+1240+1230/1500 (1).

К_ал0=55+9205/27 105+26405=9260/53 510=0,17.

К_ап1=210+10 105/26305+22 205=10315/48 510=0,21.

где К_ал — коэффициент абсолютной ликвидности, должен быть 0,25,.

КФВ — краткосрочные финансовые вложения Текущие обязательства — это сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

=1250+1240+1230/1500 (2).

К_кл0=9205+55+32 305/53650=0,77.

К_кл1=10 105+210+26 055/48640=0,74.

где Ккл — коэффициент критической ликвидности, должен быть 1.

=1200/1500 (3).

К_тл0=53 875/53650=1,004.

К_тл1=48 905/48640=1,005.

где Ктл — коэффициент текущей ликвидности, должен быть 2.

Показатели финансовой устойчивости:

=1300/1600 (4).

К_а0=41 275/103655=0,39.

К_а1=51 574/107264=0,48.

где Ка — коэффициент автономии, должен быть >0,5.

=1300−1100/1300 (5).

К_мсс0=41 275−49 780/41275= -0,2.

К_мсс1=51 574−58 359/51574= -0,13.

где Кмсс — коэффициент маневренности собственных средств, должен быть > 0,5.

=1300−1100/1200 (6).

К_осс0=41 275−49 780/53875= -0,15.

К_осс1=51 574−58 359/48905= -0,13.

Косс — коэффициент обеспеченности собственными средствами, >0,1.

=1410+1510/1300 (7).

К_сзс0=8305+27 105/41275=0,85.

К_сзс1=6805+26 305/51574=0,64.

где Ксзс — коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть < 1.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости рассчитываются на начало и конец года за два анализируемых периода.

3. Показатели рентабельности:

=2300/1600 (8).

R_А0=34 038/103655*100%=32,8%.

R_А1=48 322/107264*100%=45,04%.

где Ra — рентабельность активов или экономическая рентабельность, %.

=2200/2110 (9).

R_n0=18 580/281764*100%=6,59.

R_n1=31 260/345046*100%=9,05.

где Rп — рентабельность продаж, %.

=2400/1300*100% (10).

R_ck0=27 230/41275*100%=65.9%.

R_ck1=38 658/51574*100%=74.9%.

где Rск — рентабельность собственного капитала, %.

4. Показатели деловой активности:

=2110/1600 (11).

К₀=281 764/103655=2,71 раз К₁=345 046/107264=3,21 раз где К^А_об — коэффициент оборачиваемости активов, раз.

=365*1600/2110 (12).

О_А0=365*103 655/281764=134 дня О_А1=365*107 264/345046=113 дней где Оа — период оборачиваемости активов, дни Показатели рентабельности и деловой активности рассчитываются за 2 года. Величины показателей, взятые из баланса, рассчитываются как средние значения.

Рейтинговую оценку предприятия ®(r)едлагается провести по пяти показателям, наиболее часто применяемым и наиболее полно характеризующим финансовое состояние:

• 1. .Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К_0СС;
• 2. Коэффициент текущей ликвидности, К_ТЛ;
• 3. Коэффициент оборачиваемости активов предприятия, К₀^А
• 4. Коэффициент эффективности управления предприятием, или рентабельность продаж, в относительных величинах, R_П;
• 5. Рентабельность собственного капитала, в относительных величинах, R_СК.

R = 2*Косс+0,1К_ТЛ+0,08К_о^А + 0,45R_П+R_СК (14).

R₀=2*(-0,15)+(0,1*1,004)+(0,08*134)+(0,45*6,59)+65,9=79,4.

R₁=2*(-0,13)+(0,1*1,005)+(0,08*113)+(0,45*9,05)+74,9=87,8.

Результат расчета сведем в таблицу 2.

Таблица 2 Рейтинговая оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия.

По результатам оценки сделаем выводы.

Рейтинговая оценка на предприятии ухудшилась.