Способ определения рейтинга по характеристике финансового состояния

Финансовое состояние — важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое состояние является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Основан на использовании пяти показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние:

1. коэффициент абсолютной ликвидности:

К_ал = А1 / (П1 + П2).

в 2008 году:42 651/ (153 260+1164) = 0,28; 3 класс * 35б. = 105б.;

в 2009 году: 61 686 / (96 275+1164) = 0,63;

в 2010 году: 38 232 / (181 222+1164) = 0,21.

2. общий коэффициент покрытия:

К_тл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

в 2008 году (42 651+71+30 505) / (153 260+1164) = 0,47;

в 2009 году (61 686+71+36 003) / (96 275+1164) = 1,06;

в 2010 году (38 232+12+59 414) / (181 222+1164) = 0,54.

3. коэффициент концентрации собственного капитала:

K_кск = П4 / (А1 + А2 + А3 + А4).

в 2008 году 73 511 / (42 651 + 71 + 30 505 + 155 891) * 100 = 32; 2 класс * 25б. = 50б.;

в 2009 году 104 950 / (61 686 + 71 + 36 003 + 106 055) *100 = 51;

в 2010 году 144 792 / (38 232 + 12 + 59 414 + 233 310) * 100 = 44.

4. коэффициент концентрации привлеченного капитала:

К_кпк = (П1 + П2 + П3) / (П1 + П2 + П3 + П4).

в 2008 году (1183 + 153 260+1164) / (1183 + 153 260+1164 + 73 511) = 0,68; 2 класс * 5 б. = 10 б.

в 2009 году (1426+96 275+1164) / (1426 + 96 275 + 1164 +104 950) = 0,49;

в 2010 году (181 222+1164+3790)/(181 222+1164 + 3790 + 144 792) = 0,56.

5. коэффициент рентабельности основного капитала:

в 2008 году (30 688 / 53 889) *100 = 56,95;

в 2009 году (31 437 / 49 214) *100 = 63,88;

в 2010 году (39 843 / 74 518) * 100 = 53,47.

6. оборачиваемость средств в расчетах:

Кобс = выручка от реализации / дебиторская задолженность в 2008 году 481 917 / 102 002 = 4,72;

в 2009 году 591 153 / 56 841 = 10,40;

в 2010 году 689 852 / 158 792 = 4,34.

Распределение предприятий по классам.

• 1 класс - предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств,
• 2 класс - предприятие, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рисковые,
• 3 класс - проблемные предприятия,
• 4 класс - предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты,
• 5 класс - предприятие высочайшего риска, практически несостоятельные.

Таблица 3 -Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности.

Наивысший рейтинг имеет то предприятие, у которого выше рассчитанный рейтинг, сравнение можно также сделать по отчетным периодам, тогда имеет смысл сделать вывод об улучшении динамики показателей или ее ухудшении и выявить причины изменений.