Кредитная линия — форма банковского кредитования

Основные положения кредитной линии

Как известно, с точки зрения техники предоставления кредиты делятся на 3 вида: предоставляемые одной суммой в разовом порядке; предоставляемые с правом овердрафта; предоставляемые в рамках кредитной линии, т. е. частями (траншами).

Первый вид — это стандартный, наиболее распространенный вариант кредитования, второй и третий — варианты, которые банки используют, как правило, в отношениях с хорошо проверенными клиентами, зарекомендовавшими себя надежными заемщиками. Однако между двумя последними вариантами есть и определенная разница с позиции их классификации: если кредитование с овердрафтом представляет собой типичную сопутствующую услугу (делает для заемщика более удобным, либеральным любой базовый вариант кредитования), то открытие клиенту кредитной линии можно трактовать как сопутствующую услугу только условно, а именно как-то, что может сопутствовать не отдельно взятой кредитной операции, а всей кредитной истории данного заемщика в соответствующем банке. Кроме того, овердрафт дается, как правило, на небольшой срок (обычно до 30 дней, хотя могут быть и исключения), между тем как кредитная линия по определению предполагает более длительные сроки проведения операции (но обычно не более 1 года).

Предоставить кредит в рамках кредитной линии — значит дать заемщику право получать сумму кредита частями (траншами). Такую операцию можно понимать как дополнительную (дающую заемщику дополнительные удобства) не потому, что общая кредитная сумма выдается и получается частями, а потому, что заемщик получает указанные части тогда, когда это нужно и удобно ему (график переводов денег на ссудный или корреспондентский счет заемщика стороны согласовывают между собой). Очевидно, данную технику кредитования целесообразно использовать при кредитовании крупных или укрупненных объектов (ряд объектов, соединенных в один совокупный объект).

В Положении Банка России № 54-П от 31.08.1998 г: «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациям! денежных средств и их возврата (погашения)» (п. 2.2) открытие кредитной линии трактуется как заключение договора (соглашения), на основании которого заемщик приобретает право получать и использовать деньги в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:

• а) общая сумма предоставленных заемщику средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в кредитном договоре (так называемый лимит выдачи);
• 6) в период действия кредитного договора размер единовременной задолженности заемщика не превышает установленного ему в данном договоре лимита (так называемый лимит задолженности).

При этом банк вправе ограничивать размер средств, предоставляемых заемщику в рамках открытой ему кредитной линии, путем одновременного включения в соответствующий договор обоих вышеуказанных условий, а также использования в этих целях любых иных дополнительных условий.

Условия и порядок открытия заемщику кредитной линии стороны определяют либо в специальном генеральном (рамочном) договоре/соглашении, либо непосредственно в самом кредитном договоре.

Указанное выше условие «а» при буквальном его прочтении воспринимается как нечто само собой разумеющееся, о чем банкам не надо напоминать. Однако его можно истолковать и как запрет на использование схемы овердрафта при кредитовании с применением кредитной линии. В таком случае данное условие, а также условие «6» очень похожи на вмешательство Центрального банка РФ в оперативно-хозяйственную деятельность банков-кредиторов.

В Положении также специально подчеркивается, что под открытием кредитной линии ЦБ РФ понимает заключение любого кредитного договора, условия которого по экономическому содержанию хоть как-то отличаются от условий договора, предусматривающего разовое (единовременное) предоставление средств заемщику.

В рамках кредитной линии кредит выдается (в пределах согласованного лимита) только под надежное обеспечение. При этом сумма обеспечения (залога) может обеспечивать не всю кредитную линию, а только сумму долга на ссудном счете заемщика.

Кредитная линия может иметь следующие варианты:

• — простая (не возобновляемая) кредитная линия;
• -возобновляемая (револьверная) кредитная линия, включая:

онкольную (до востребования) кредитную линию;

контокоррентную кредитную линию.

Онкольная кредитная линия означает такую схему, при которой кредитование ведется в пределах лимита суммы (обусловленного величиной оценки долговых обязательств (векселей) заемщика, заложенных им в банке) и в рамках согласованного периода времени, причем таким образом, что по мере погашения взятых ранее кредитов лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного договора) восстанавливаться.

Контокоррентная кредитная линия предполагает такое кредитование текущих производственных нужд заемщика (в пределах оговоренного лимита сумм и установленного срока действия договора), когда кредиты непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счете, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов (дебетовое его сальдо показывает сумму долга заемщика банку, кредитовое — наличие у заемщика свободных средств); лимит при этом каждый раз восстанавливается.

Контокоррентный кредит погашается путем зачисления в кредит счета всех поступлений в адрес заемщика.

К числу наиболее важных проблем кредитования в пределах кредитной линии следует отнести определение лимита кредитования. Это обусловлено тем, что размер кредитной линии связан с двумя факторами: потребностью клиента в заемных средствах и его возможностями погасить кредит в полном объеме. Иными словами, величина потребности клиента в кредите должна быть соизмерена с потенциальной его способностью возвратить такой кредит. Для согласования этих величин рассчитывают два показателя:

лимит потребности клиента в заемных средствах;

лимит кредитного риска заемщика.

Важно при этом обратить внимание на способ оценки кредитного риска заемщика. Здесь в принципе возможны два подхода. Первый ориентируется на оценку кредитоспособности клиента на основе расчета финансовых коэффициентов. Однако данный подход не позволяет определить абсолютную величину лимита. Для этого больше подходит метод оценки кредитоспособности клиента на базе анализа и оценки его денежных потоков. Но и этот подход в российских условиях может быть применен главным образом в отношении заемщиков, имеющих стабильный бизнес и длительное время размещающих свои ресурсы в данном банке. Впрочем, определение будущих потоков исходя изданных за прошлые годы вес равно не может дать полностью достоверного прогноза. Поэтому для определения лимита кредитного риска можно дополнительно использовать и другой подход— на основе оценки вторичных источников погашения кредита (дисконтирование активов заемщика или активов поручителя).

При расчете размера кредитной линии следует учитывать также особенности кругооборота средств заемщика — его равномерный (не зависящий от сезонов) или неравномерный (сезонный) характер.

С развитием и интеграцией мирового рынка банковских услуг кредитные институты стали предоставлять больше услуг транснациональным корпорациям. Так, в кредитной политике крупных банков с международной филиальной сетью стали возникать условия, в соответствии с которыми претендентам на кредитные линии дается право выбора страны, валюты и процентной ставки заимствования. Такой тип кредитной линии получил название мультивалютной. Смысл мультивалютной кредитной линии состоит в том, что заемщику предоставлено право получать кредит в любых валютах межбанковского рынка, что помогает ему управлять валютными рисками.

Международная банковская практика породила и так называемые мультиопционные кредитные линии, дающие заемщику право в рамках используемой кредитной линии выбирать различные инструменты финансового рынка, т. е. фактически выбирать из широкого круга банковских услуг наиболее дешевые источники ресурсов в необходимой валюте. Большинство подобных линий открывается крупным клиентам, так как административные издержки делают эти операции экономически невыгодными в случаях малых сделок. Наибольшее широкое развитие получили кредитные линии с правом выбора условий заимствования.