Регулирование рынка ценных бумаг. 
Регулятивные функции и процедуры на рынке ценных бумаг

Регулирование РЦБ — это упорядочение деятельности всех его участников (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников РЦБ и сделок между ними, со стороны уполномоченных органов).

Регулирование РЦБ может быть:

• 1) Внутренние (т.е. подчиненность участников РЦБ, собственным нормативным документам — уставу, правилам осуществления деятельности, стандартам деятельности и т. д.)
• 2) Внешнее (т.е. подчинённость деятельности участников РЦБ, нормативным актам государства, других организаций). Пример саморегулирующей организации: международные соглашения. Общественное регулирование, т. е. воздействие общества на участников РЦБ, через механизм общественного мнения.

Регулятивная инфраструктура — это одна из систем (на ряду с информационной, депозитарно-клиринговой и регистраторской инфраструктурой РЦБ), обеспечивающих нормальное функционирование РЦБ.

Компоненты регулятивной инфраструктуры:

• 1) Регулятивные органы (государственные регулирующие органы и саморегулируемая организация).
• 2) Регулятивные функции и процедуры, в т. ч.:
  • — законодательные;
  • — регистрирующие;
  • — лицензионные;
  • — аттестационные;
  • — контрольные;
  • — надзорные и др.
• 3) Правовая инфраструктура (законодательные и нормативные базы функционирования РЦБ).
• 4) Этика фондового рынка.
• 5) Традиции и обычаи.

Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка

СРО — это добровольные объединения профессиональных участников РЦБ, действующие в соответствии с законодательством, на принципах, некоммерческой организации. Функции СРО:

• 1) обеспечение благоприятных условий профессиональной деятельности участников РЦБ.
• 2) обеспечение соблюдения стандартов профессиональной деятельности на РЦБ.
• 3) обеспечение защиты интересов владельцев ценных бумаг и других клиентов, являющихся членами СРО.
• 4) установление правил и стандартов провидения операций с ценными бумагами.
• 5) контроль за соблюдением правил и стандартов провидения операций с ценными бумагами.

Чтобы улучшить качество услуг, профессиональные участники рынка ценных бумаг объединились в саморегулируемые организации: Национальную ассоциацию участников фондового рынка (НАУФОР), Профессиональную ассоциацию регистраторов, трансферт-агентов и депозитариев (ПАРТАД), Национальную фондовую ассоциацию (НФА) и другие, которых по закону может быть множество.