Рефинансирование дебиторской задолженности
Переводной (тратта) вексель — письменный приказ кредитора заемщику об уплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю. Переводной вексель может быть акцептован. Акцепт оформляется записью на векселе «акцептовано», это значит, что банк гарантирует платеж по нему. Вексель может быть передан другому лицу. Такая передача называется индоссамент. Количество индоссантов векселя… Читать ещё >
Рефинансирование дебиторской задолженности (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать рефинансирование дебиторской задолженности, т. е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоко ликвидные краткосрочные ценные бумаги. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности — факторинг, учет векселей, форфейтинг, секъюритизация.
Факторинг — финансовая операция, заключающаяся в уступке предприятием-продавцом права получения факторинговой фирмой (банком) финансовой дебиторской задолженности и немедленной выплате 70 — 90% от суммы задолженности. После того, как должники оплатят за товар, факторинговая фирма перечисляет оставшиеся 10 — 30% средств. За эти услуги берется платеж в размере 3 — 5% от всей суммы договора. Факторинг, прежде всего, оказывается малым и средним фирмам. Деятельность факторинговых фирм (банков) довольно эффективна, т. к. большинство предприятий, не желая попасть в список неплатежеспособных фирм, стараются вовремя оплатить полученные счета. Если банк предъявит информацию, что фирма с опозданием оплачивает счета, то ей будет сложно заключить отношения с финансовым риском для партнера.
Вексель — это безусловное обещание оплатить указанную сумму в установленное время. Вексель широко используется за границей. Векселя делятся на два вида:
- · Простой (соло) вексель — обязательство, выданное заемщиком, что он обязуется выплатить указанную в векселе сумму в назначенное время;
- · Переводной (тратта) вексель — письменный приказ кредитора заемщику об уплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю. Переводной вексель может быть акцептован. Акцепт оформляется записью на векселе «акцептовано», это значит, что банк гарантирует платеж по нему. Вексель может быть передан другому лицу. Такая передача называется индоссамент. Количество индоссантов векселя не ограничивается.
Учет векселей представляет собой финансовую операцию по их продаже банку по определенной (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Учетная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения и уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.
Форфейтинг, по своей сути, соединяет в себе элементы факторинга и учета векселей. Но в отличие от факторинга форфейтинг является однократной операцией. Форфейтинг используется при осуществлении долгосрочных (до 7 лет) экспортных поставок.
Вывод: В связи с предоставленными способами рефинансирования дебиторской задолженности, предприятия, которые пользуются такой возможностью, в процессе своей деятельности осуществляют, своего рода, часть управленческого учета проводимого на данном предприятии.