Принципы, функции, факторы и особенности управления кредитным портфелем коммерческого банка

В современной экономической литературе практически не рассматриваются вопросы теории и практики управления кредитным портфелем банка, отсутствует определение понятия управления кредитным портфелем, не раскрывается сущность данного вида управления.

Мы разделяем точку зрения И. В. Ларионова, считающего, что управление активами и пассивами банка состоит в адекватном понимании взаимосвязи между риском и доходностью и включает [31, с.48]:

• — управление структурой баланса банка;
• — оперативное изменение структуры баланса в зависимости от параметров окружающей среды;
• — максимизацию прибыли в пределах заданных величин риска, установленных в финансовой стратегии.

То есть управление активными и пассивными операциями банка или, банковским портфелем, представляет собой управление его структурой, направленное на максимизацию прибыли в пределах заданных величин риска. Исходя из вышесказанного под управлением кредитным портфелем мы понимаем управление его структурой, направленное на максимизацию дохода в пределах допустимого риска.

На наш взгляд, система управления банком должна быть представлена следующим образом (рис. 1).

Система управления Рис. 1. Схема функционирования банка как системы управления

Управляющая система на высшем уровне представлена высшим руководством банка, которое оказывает управляющее воздействие на его подразделения и ресурсы — объекты управления. Подразделения в свою очередь являются субъектами управления ресурсами. Поэтому кредитный портфель — элемент управляемой подсистемы, представленной ресурсами.

Данная схема функционирования банка как системы управления представляется нам целесообразной, так как она объединяет и управление персоналом и управление ресурсами в банке; кроме того, позволяет определить подразделения банка и как субъект и как объект управления; показывает, что ресурсы являются составной частью и объектом системы управления. Таким образом, управление кредитным портфелем является отдельной подсистемой в системе управления банком.

Управление кредитным портфелем имеет специфические методы управления, в то же время использует общенаучный методический инструментарий и методический инструментарий управления банковским портфелем, в состав которого входит кредитный портфель.

К общенаучным методам можно отнести теоретический анализ, обобщение и систематизацию научных данных, конструирование гипотез и концепций, их проверку, изложение теоретических и эмпирических данных в виде научного текста.

Методический инструментарий управления банковским портфелем включает специальные методы, разработанные в финансово-банковском секторе экономики, методы интерпретации и моделирования, а также методы портфельной теории.

Специальные методы представляют собой специальные количественные методы, методы аксиоматического построения теории, математического анализа, моделирования, аналитических преобразований, числовых расчетов, завершающиеся конкретными рекомендациями по формированию и управлению портфелем коммерческого банка.

Интерпретация используется специалистами для осмысления, истолкования и объяснения различного рода процессов и явлений. Научная интерпретация ограничивается логическими и другими правилами, обусловленными господствующей методологией и спецификой научных знаний в определенной области. Применение количественных и некоторых других методов в банковском деле может быть связано с феноменом редукционизма (редукционистские интерпретации), когда математические конструкции заслоняют сущность изучаемого явления, а центральная задача управления портфелем понимается как математическое изображение модели.

Научные же интерпретации должны быть корректными в силу того, что с формальной стороны интерпретация представляет собой установление соответствия между познаваемыми объектами, а ее результатом является определенный объем знаний.

Интерпретации служат основой научных методов моделирования. Как известно, под моделями понимаются описания или вещи, которые создаются естественным путем либо искусственно и более или менее отображают другие описания (оригиналы, прообразы). Методы моделирования как разработки моделей схожи по своей природе. Сначала в объекте выделяется какой-либо аспект, служащий основой моделирования. Далее на основе имеющейся информации и определенных допущений конструируются модельные представления о характеристиках и модельных особенностях предмета, о процессах его становления, развития и функционирования при определенных условиях, об отношениях с другими предметами. На заключительном этапе разработки необходимы проверка адекватности модели, выяснение уточнений, доработки и ограничений к применению модели.

Кроме того, следует учесть, что ни один субъект предпринимательской деятельности не может не только развиваться, но даже существовать, не обладая способностью опережать изменения внешней и внутренней среды. С этой точки зрения необходимым является применение научного прогнозирования и построение прогнозных моделей. При этом следует отметить, что рассмотрение вопросов прогнозирования только в чисто количественном аспекте, сводящее вопрос управления кредитным портфелем к бессмысленному манипулированию набором формул, уравнений, совершенно бесперспективно. Так как в конечном итоге решения принимают отдельные личности, поэтому необходимо дополнительно решить вопрос о субъективности принимаемых решений в процессе управления кредитным портфелем.

Портфельная теория — инвестиционная теория, использующая статистические методы для определения предпочтительного состава портфеля и оценки получаемой от него прибыли с учетом риска. Включает оценку активов, инвестиционных решений, оптимизацию портфеля, оценку резервов [44, с.169] (табл.5).

Таблица 5. Этапы развития портфельной теории.

Портфельная теория в последние 50 лет пережила революцию. Фундаментальные идеи данной теории представляют собой обсуждения о неизбежном соотношении риска и дохода. Особое место уделяется диверсификации, которая предполагает, что инвестор берет на себя лишь ту часть рисков, за которую, в будущем, как он ожидает, будет вознагражден. Многие годы инвесторы фокусировали свое внимание на доходе и не обращали внимания на риск, риск им был не понятен. В настоящее время портфельная теория больше рассматривает вопросы управления риском, чем вопросы управления доходом.

Большинство разработанных моделей построено для портфеля ценных бумаг. Кредитный портфель затрагивают вопросы, касающиеся приоритетов размещения ресурсов банка и соотношения «депозиты-ссуды». Отсутствуют модели, позволяющие эффективно управлять кредитным портфелем и определяющие состав и структуру оптимального портфеля кредитов.

Так в портфельной теории различают активную и пассивную модель управления портфелем.

Пассивная модель предполагает, что все ценовые параметры финансового рынка находятся в равновесии и принятие решений опирается на неизменность данной ситуации. Активная модель означает, что рынку свойственны постоянные изменения и принятие решений должно осуществляться на основе исследования массивных объемов информации и выделения на основе этого исследования новых закономерностей развития рынка.

Пассивная модель управления состоит в создании хорошо диверсифицированного портфеля с заранее определенным уровнем риска и продолжительным сохранением портфеля в неизменном состоянии.

Методами пассивного управления являются:

• — диверсификация (предполагает включение в состав портфеля разнообразных ценных бумаг с различными характеристиками);
• — индексный метод (построен на том, что в качестве эталона берется определенный портфель, структура которого характеризуется определенными индексами);
• — сохранение портфеля (основано на поддержании структуры и сохранении уровня общих характеристик портфеля).

Активная модель управления предполагает тщательное отслеживание и немедленное приобретение инструментов, отвечающих целям портфеля, а также быстрое изменение состава активов, входящих в портфель. Активная модель управления основана на постоянном реструктурировании портфеля в пользу наиболее доходных в данный момент активов и быстрого избавления от низкодоходных активов [17, с.215].

Если спроецировать данные модели на процесс управления кредитным портфелем, то мы получим, что пассивная модель управления кредитным портфелем будет представлять собой создание хорошо диверсифицированного портфеля с заранее определенным уровнем риска. Пассивное управление будет эффективно лишь в отношении портфеля, состоящего из кредитов с низким уровнем риска, а их на отечественном рынке немного.

Активная модель управления кредитным портфелем соответственно будет выражаться в поддержании и увеличении числа клиентов, расширении и совершенствовании кредитных операций, следовании меняющимся тенденциям рынка. Это будет достигаться за счет эффективного использования собственных возможностей, постоянного изучения рынка, диверсификации портфеля на этой основе, удовлетворении потребностей клиентов и дифференциации услуг.

Обобщая все вышесказанное, получаем:

во-первых, управление кредитным портфелем должно носить системный характер с четко выраженной целевой ориентацией, то есть учитывая, что основной целью формирования кредитного портфеля является получение дохода и сохранение капитала, то управление кредитным портфелем должно быть полностью направлено на реализацию данной цели, это требует обеспечить сохранность вложенных средств и соответствие состава и структуры выбранному типу портфеля;

во-вторых, субъектом управления являются высшее руководство банка и кредитные подразделения, объектом — кредитный портфель;

в-третьих, управление портфелем осуществляется через реализацию управленческих функций путем воздействия на внутрибанковские взаимоотношения, а также отношения с внешней средой;

в-четвертых, управление представляет собой синтез научных знаний и творческого подхода к их реализации практической деятельности;

в-пятых, управление должно быть направлено на оптимизацию использования кредитных ресурсов.

Исходя из этого управление кредитным портфелем представляет собой непрерывный процесс, заключающийся в применении к совокупности требований банка по кредитам определенных методов и технологических возможностей, которые позволяют:

• — обеспечить соответствие состава и структуры выбранному типу портфеля;
• — сохранить вложенные средства;
• — достигнуть требуемый уровень доходности, риска и ликвидности.

Учитывая, что стандартный управленческий цикл представляет собой:

планирование — регулирование (выполнение плана) — контроль — планирование и т. д., то управленческий цикл для кредитного портфеля будет состоять в следующем:

• — первая фаза — планирование — будет заключаться в формировании кредитного портфеля, а именно в определении целей, разработке стратегии и тактики формирования кредитного портфеля;
• — вторая фаза — регулирование — будет состоять в организации последовательного выполнения поставленных стратегических и тактических задач формирования кредитного портфеля, будет направлена на поддержание запланированного уровня дохода и риска, в связи с чем будет включать выявление рисков и разработку мероприятий по снижению их уровня;
• — третья фаза — контроль — призвана ответить на вопросы: достигло лиуправляющее воздействие поставленных целей? Нуждаются ли управляющие решения в корректировке? Выводы, получаемые на этой фазе управления, могут лечь в основу как текущего регулирования, так и корректировки тактики и стратегии формирования кредитного портфеля.

В соответствии с данным управленческим циклом система управления кредитным портфелем банка должна включать следующие основные элементы:

• — организацию кредитной деятельности;
• — кредитную информационную управленческую систему;
• — управление рисками кредитного портфеля;

мониторинг кредитного портфеля (рис.2).

Рис. 2. Элементы системы управления кредитным портфелем коммерческого банка

Первая фаза — формирование кредитного портфеля — представлена одним из важных элементов системы управления кредитным портфелем, а именно организацией кредитной деятельности, которая заключается в первую очередь в разработке и выполнении кредитной политики, на основе которой формируется кредитный портфель банка.

Основным элементом второй фазы цикла является управление рисками кредитного портфеля, которое состоит как в управлении рисками отдельного кредита, так и в управлении рисками всего портфеля.

Третья фаза представляет собой мониторинг текущего состояния кредитного портфеля, заключающийся в постоянном анализе качества кредитного портфеля, позволяющем выявлять возможные отклонения и проводить соответствующие корректировки в портфеле, вплоть до пересмотра портфеля, то есть его переформирования.

Таким образом, организация самого цикла управления кредитным портфелем возложена на такой элемент, как кредитная информационная управленческая система, которая представляет собой подразделение, занимающееся непосредственно управлением кредитным портфелем и владеющее всей необходимой для этого внешней и внутренней информацией.