Недостатки по управлению заемными денежными средствами

В течение отчетного периода ООО «БКК «Тульский» увеличила свои краткосрочные обязательства, взяв кредит в банке. Тем самым организация увеличивает свои финансовые риски. За счет привлеченных средств, предприятие увеличила свои внеоборотные активы, приобретя необходимое оборудование для осуществления своей деятельности.

При увеличении своих обязательств в то же время уменьшается сумма прибыли, за счет которой необходимо будет погасить ссуду, а также проценты по ней. Также уменьшились объемы добавочного и резервного капитала, что отрицательно может сказаться на дальнейшей работе организации.

По сравнению с займами у других организаций банковский кредит уменьшает степень риска не возврата ссуды вовремя, так как она разделена на отдельные суммы оплаты в определенные сроки. Так организация — кредитор может потребовать возврат займа в любой момент, если не указаны определенные сроки возврата. Недостатком также является то, что сумма кредита по сравнению с собственным капиталом велика и на конец отчетного периода платежеспособность организации составляет 49,6%. Такой низкий уровень показателя подвергает риску дальнейшую деятельность.

Главными причинами низкой платежеспособности предприятия является:

• 1. Использование в хозяйственном обороте заемных средств (при дефиците собственных, денежных средств);
• 2. Большая дебиторская задолженность, которая создает серьезные финансовые проблемы;
• 3. Большой запас товара на реализацию, что замедляет оборачиваемость оборотных средств;
• 4. Увеличение кредиторской задолженности, так как не хватает собственных денежных средств, накапливаются долги перед бюджетом, растут пени и штрафы.

Снижение на 8,5%(58,1%-49,6%) вынуждает организацию принимать меры по повышению ликвидности и платежеспособности баланса. Также отрицательно сказывается на работе фирмы то, что при увеличении краткосрочных обязательств на 520 000 руб. показатель прибыли по сравнению с началом отчетного периода увеличивается на 16 3000(823 000−660 000)руб. Произошло снижение текущей ликвидности на 0,9 (2,2−1,3), что ухудшает ее положение, но все же она покрывает свои краткосрочные обязательства.

Обеспеченность собственными средствами оборотных активов на конец отчетного периода у организации 0,2, так как собственный капитал покрывает сумму кредита лишь на 68 000 руб., а значит, организация ведет свою деятельность практически полностью за счет заемных средств.

За счет увеличения краткосрочных обязательств снизилась быстрая ликвидность фирмы на 0,5, а значит, она не сможет в течение короткого времени покрыть все долги по кредиту.

Также ухудшает положение отсутствия маневренности собственных оборотных средств, так как полученные в кредит деньги большей их частью были, вложены в оборудование и их денежное выражение составило 750 000 руб., а значит, и сократилась, доля оборотных средств в общих активах организации на 92 000 руб. Вклад в основные средства не принес еще увеличение прибыли.

На данном этапе положение фирмы таково, что она еще не получила эффекта от своего расширенного воспроизводства. В свою очередь сократилось устойчивое финансирование.

Текущая задолженность увеличилась, а значит, и сократился коэффициент покрытия долгов собственным капиталом на 0,4(1,4,-1,0).

Все это ведет к увеличению степени финансового риска. Причиной тому служит и то, что рост собственного капитала отсутствует и не устойчивого экономического роста.

Если текущая и быстрая ликвидность снизились значительно, то абсолютная ликвидность снизилась, лишь на 0,1, так как увеличилась сумма денежных средств на 328 000 руб. по сравнению с началом периода.

По результатам рассчитанных коэффициентов можно сказать, что снизилась общая ликвидность баланса, а значит и его платежеспособность. Взяв такую сумму кредита организации необходимо принимать меры по восстановлению ее финансового положения.