Стрессовые события в российской банковской системе

Как известно, летом 2004 года в российской банковской системе произошли события, которые многие аналитики называют кризисными. Интересно проанализировать, что произошло в тот период, как можно описать события того времени в рамках стресс-тестирования.

Как уже было упомянуто выше, существует формальное определение стресс-тестирование, которое заключается в том, что при стрессовой ситуации меняется распределение факторов риска, что влечет за собой изменение распределения стоимости портфеля, на основе чего делаются соответствующие выводы о потенциальных убытках Если рассматривать макро уровень, то есть банковскую систему в целом, то в данном случае важно оценить, как меняется распределение основных показателей банковской системы.

Для осуществления такого рода исследования были рассмотрены различные показатели, характеризующие достаточность капитала, качество активов, прибыльность и ликвидность российских банков.

Анализировались все банки (в отличие от, например, только крупнейших), период рассмотрения: с января 2004 по январь 2007.

Интересно отметить, что на показатели, характеризующие достаточность капитала (например, доля капитала в совокупных активах), качество активов (например, доля просроченных кредитов в совокупных кредитах) и прибыльность (например, доходность активов) стрессовые события 2004 года не особенно повлияли. При этом влияние на показатели, характеризующие ликвидность банков, было существенным. Например, можно рассмотреть такой показатель, как отношение ликвидных средств к краткосрочным обязательствам:

Как видно из выше представленных диаграмм распределение значений показателя на 01.07.2004 резко изменилось, сместившись влево и характеризуя недостаточность ликвидности в банковской системе. Уже на 01.01.2005 банковская система оправилась от стрессовых событий, и распределение значений рассматриваемого показателя сместилось вправо и осталось примерно одинаковым и в последующие периоды.