Сценарный анализ. 
Стресс–тестирование: обзор методологий

Для стресс-тестирования финансовых систем нередко используются исторические сценарии. Например, интересным является анализ банковской системы Российской Федерации, представленный в [6].

В данном случае за основу был взят кризис 1998 года (только не принимался в расчет государственный дефолт). Анализ проводился на основе данных по 64 крупнейшим банкам (80% активов всей банковской системы).

В качестве сценариев были рассмотрены следующие ситуации:

• 1. Доля просроченных кредитов принимала максимальное значение, которое было у банков в течение 1998;1999 годах.
• 2. Кредиты корпоративным клиентам, которые отражаются на забалансовых счетах, были преобразованы в соответствующие аналоги кредитов, которые отражаются непосредственно на балансе. Далее, к ним применялся такой же подход, как и пункте 1.
• 3. Банковские неликвидные активы (фиксированные и другие активы) списывались на одну треть при крупном шоке (на одну пятую при среднем шоке). Государственные ценные бумаги не теряли своей стоимости ни при каких обстоятельствах.
• 4. Банки с высоко концентрированным портфелем кредитов рассматривались как более рискованные, чем остальные банки, и нуждались в большем собственном капитале. Для расчета того, насколько больше капитала им необходимо использовался коэффициент концентрации для каждого банка.
• 5. Чтобы оценить риск, возникающий в связи со связанными с банком контрагентами, использовался опыт мексиканской банковской системы (период после кризиса под названием Текила), для которой известны значения вероятности дефолта и уровня потерь в случае дефолта.

В результате авторы получили, что, например, при первом сценарии потери будут составлять 3% от ВВП (или две трети финансовой системы Российской Федерации). При этом, если рассматривать шок средних размеров (то есть доля просроченных кредитов будет меньше максимального значения), то потери будут составлять 1% ВВП.