Оценка ликвидности. 
Анализ деятельности страховой организации

Ликвидность — это возможность своевременно погашать все свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, оборотные активы и т. д.).

Для оценки ликвидности используются следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности.

Он характеризует общую обеспеченность страховой организации оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Он определяет, сколько рублей стоимости оборотных активов покрывают 1 рубль краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по следующей формуле:

(12).

Оборотные активы включают дебиторскую задолженность, денежные средства и запасы.

Коэффициент текущей ликвидности постоянно снижался и в расчетном периоде составил 0,06, что значительно ниже рекомендуемого значения (1,5). Это свидетельствует о недостатке оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств, о финансовом риске и возможной угрозе платёжеспособности.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Он показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платёжными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и денежными средствами. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по следующей формуле:

(13).

Данный коэффициент в расчетном периоде резко упал по отношению к значению периода, предшествующего отчетному. Т. е. доля краткосрочной кредиторской задолженности, которую можно покрыть платёжными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и денежными средствами, резко сократилась. Значит, по этому показателю страховая организация является неликвидной.

3. Коэффициент срочной ликвидности.

Он определяет обеспеченность страховой организации высоколиквидными активами для выполнения своих обязательств в текущем квартале, месяце. Коэффициент срочной ликвидности определяется по следующей формуле:

(14).

Коэффициент срочной ликвидности только за прошлый год больше рекомендуемого значения (0,2), значит страховая организация во всех остальных периодах не полностью обеспечена высоколиквидными активами и имеет достаточно низкий уровень платёжеспособности.

Полученные результаты представлены в таблице 10.

Таблица 10.

Ликвидность страховой организации.