Система анализа дебиторской задолженности

Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:

• — оценку состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;
• — формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;
• — разработку политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
• — определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;
• — контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

В общем виде изменения объема дебиторской задолженности за период могут быть охарактеризованы данными баланса. Для внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета, раскрывающие данные о величине и структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчетов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. Кроме того, этот анализ облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря этому становится возможным оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и ее «качество».

Для анализа дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели, характеризующие ее величину и структуру, сроки погашения, долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, а также долю сомнительной дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует «качество» задолженности.

Дебиторская задолженность отражается в активе баланса. Она в бухгалтерской отчетности представляется по двум счетам:

• — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность);
• — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная дебиторская задолженность).

Информационной базой для анализа служит бухгалтерская отчетность организации и данные аналитического учета, а также первичные учетные документы.

Для анализа дебиторской задолженности, рассмотренного в данной курсовой работе взяты данные из формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», а точнее были проанализированы конкретные строки этих форм. А именно для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности нужны строки 010 (ф. № 2) «Выручка от продажи товаров» и строки 230 «Долгосрочная дебиторская задолженность» и 240 «Краткосрочная дебиторская задолженность» на начало и конец отчетного периода (ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»). Для расчета показателя, характеризующего величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженности, то есть частного коэффициента покрытия кроме строк 230 и 240 формы № 1 еще нужна строка 620 «Кредиторская задолженность» формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Для расчета общего коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами нужны данные строк 290 «Итого по разделу II. Оборотные активы» формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и 690 «Итого по разделу V. Краткосрочные обязательства» формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Также использовались данные первичной учетной документации.

Методическим приемом анализа, обеспечивающим возможность прогнозирования дебиторской задолженности, является расчет коэффициентов инкассации (погашения дебиторской задолженности), которые представляют собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде, к величине отгрузки того же периода. Суть подхода состоит в том, чтобы разложить величину дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, характеризующие срок ее образования, например, до 1 месяца, от 1 до двух месяцев, от двух до трех месяцев и так далее.

Таким образом, дебиторская задолженность на конец периода t может быть представлена в формуле 1.1. как сумма:

(1.1.).

где DZ — величина задолженности, возникшей в периоде r; DZ — величина задолженности, возникшей в периоде t-1; DZ — величина задолженности наиболее раннего срока образования.

Тогда коэффициенты инкассации будут представлять собой отношение в формуле 1.2.

(1.2.).

где В, В, В … В — объем продаж соответственно периодов t, t-1, t-2, …t-n.

Данные о сложившихся коэффициентах инкассации можно использовать для прогнозирования дебиторской задолженности и ожидаемых поступлений от покупателей и заказчиков.

Определение величины сомнительной дебиторской задолженности в ее общем объеме позволяет подойти к решению проблемы оценки дебиторской задолженности. Целью оценки является определение денежного эквивалента, который ожидается в результате ее погашения (реализации). В процессе оценки должны быть учтены факторы, касающиеся самого обязательства: сроки и условия расчетов, наличие обеспечения, период просрочки, а также факторы, характеризующие финансовое состояние должника.

Ключевым методическим приемом, позволяющим обосновать текущую стоимость дебиторской задолженности с учетом указанных факторов, является определение ее дисконтированной стоимости, то есть приведение ожидаемых поступлений от дебиторов к настоящему моменту с учетом временного фактора погашения дебиторской задолженности.

Эквивалентная текущая стоимость непрерывно дисконтируемого денежного потока (РV) определяется по формуле 1.3.:

(1.3.).

где FV — будущая сумма поступления денежных средств (соответствует балансовой стоимости дебиторской задолженности); e — экспоненциальная константа (2,71 828…); tпериод погашения дебиторской задолженности, i — ставка дисконтирования. В качестве ставки дисконтирования может быть использована стоимость финансовых ресурсов организации (стоимость капитала).

Уточнение модели оценки дебиторской задолженности предполагает введение в расчет дополнительного фактора: вероятности того, что задолженность будет погашена в ожидаемые сроки.

Тогда дисконтированная оценка дебиторской задолженности будет определяться по формуле (1.1.4.):

(1.4.).

где Р — вероятность того, что дебиторская задолженность будет погашена в ожидаемые сроки.

Если средний процент неоплаты составляет 10%, то вероятность погашения дебиторской задолженности будет 90%, или 0,9.

С учетом того, что отдельные группы задолженности имеют различную вероятность погашения (чем больше срок задержки, тем меньше вероятность погашения), формула может быть уточнена следующим образом:

(1.5.).

где Р — вероятность погашения k — й группы дебиторской задолженности.

Для обоснования значения Рk при расчете дисконтированной стоимости отдельных видов дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о ее составе и структуре, а также сложившемся характере погашения.

Отдельной проблемой для анализа дебиторской задолженности представляется порядок ее списания. В составе дебиторской задолженности российских предприятий числится та ее часть, которую можно охарактеризовать как задолженность, нереальную для взыскания.

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались.

Истечение срока исковой давности прекращает существование объективных гражданских прав. Поэтому, сохранение сумм данной невостребованной задолженности в составе актива баланса приводит к искажению информации о фактическом объеме требований, которые организация может предъявить своим дебиторам к завышению реальной величины дебиторской задолженности.

Вместе с этим согласно требованию налоговых органов списанию дебиторской задолженности должно предшествовать выполнение ряда условий: обращение кредитора в арбитражный суд и вынесение судом решения об отказе в присуждении суммы долга кредитору; принятие кредитором мер по взысканию с должника задолженности (переписка с должником о погашении долга, переписка с регистрационными и налоговыми органами о выявлении фактического местонахождения должника). При соблюдении перечисленных условий, указывающих на то, что организация реализовала свое право получить задолженность с дебитора, списание дебиторской задолженности будет учтено при налогообложении.

В этой связи имеется ошибочное представление о том, что невыполнение названных требований делает невозможным списание дебиторской задолженности, которая в результате становится «постоянной статьей» баланса. Данное распространенное заблуждение связано с отождествлением формирования финансовых результатов для целей налогооблажения и для целей представления информации в бухгалтерской отчетности.

Тот факт, что указанная дебиторская задолженность не может быть включена в расчет налогооблагаемой базы, не означает, что она может оставаться в составе активов. В противном случае действия организации по отражению дебиторской задолженности вступают в противоречие с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, согласно которым бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации. Сохранение нереальной дебиторской задолженности в составе активов приводит к искажению отчетных данных, связанному с завышением чистых активов.

Анализ условий расчетов за отгруженную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги) предполагает обоснование времени отсрочки платежа, объема кредита, который может быть предоставлен отдельным покупателям с учетом их финансовой устойчивости, целесообразности предоставления скидок за ускорение расчетов.

При выборе политики расчетов с покупателями и заказчиками необходимо учитывать, что предоставление покупателям более льготных условий расчетов сопровождается увеличением остатков дебиторской задолженности, что влечет за собой нарастание потребности в источниках финансирования, а, следовательно, и расходов по их привлечению.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные расходы и потери в виде командировочных расходов, расходов связи, а также потерь по безнадежным долгам. Кроме того, рост дебиторской задолженности приводит к потерям, определяемым влиянием инфляционного фактора.

Заключительным этапом анализа дебиторской задолженности должна стать оценка соответствия условий получения и оказания кредита. Для сравнения условий получения и предоставления кредита могут быть использованы формулы, характеризующие период погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе соотношения дебиторской и кредиторской задолженности необходимо учитывать возможный эффект запаздывания, связанный с различными сроками их погашения. Указанный эффект приводит к тому, что результаты сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности на основании балансовых данных становятся некорректными и требуют дополнительного уточнения.

Если с учетом эффекта запаздывания, реальная величина дебиторской задолженности оказалась ниже, чем величина обязательств перед кредиторами, это представляет для организации проблему снижения ликвидности. Данный существенный аспект оценки дебиторской и кредиторской задолженности должен быть учтен в процессе анализа текущей платежеспособности.

Этап реализации зависит от сложившегося в организации срока погашения дебиторской задолженности, формула 1.7.:

(1.7.).

где D — средний срок погашения дебиторской задолженности; DZ — средние остатки дебиторской задолженности; В — выручка; Dдлительность анализируемого периода.

Применение формулы, определяющей период погашения дебиторской задолженности, к данным бухгалтерской отчетности без их предварительной корректировки приводит к искаженному результату, что связано с особенностью отражения дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе. В настоящее время остаток дебиторской задолженности в балансе включает величину налога на добавленную стоимость. В то же время величина, выручки, отражаемая в отчете о прибылях и убытках, очищена от суммы начисленного налога. В результате числитель и знаменатель данной формулы оказывается несопоставимыми, а результат расчета — искаженным (завышенным).

В целях обеспечения сопоставимости элементов, участвующих в определении длительности погашения покупателями и заказчиками своих обязательств, необходимо включить в расчет величину дебиторской задолженности за вычетом налога на добавленную стоимость. Для этого следует предусмотреть раскрытие информации о величине дебиторской задолженности — нетто в пояснениях к отчетности. Тем самым в отношении данной статьи бухгалтерского баланса будет реализован принцип нетто — оценки показателей отчетности, заложенный в Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом МФ РФ от 06.07.99 г. № 43н.

Информация о дебиторской задолженности отражается в бухгалтерском балансе в развернутом виде: счета расчетов, имеющие дебетовое сальдо, приводятся в активе, а кредитовое сальдо — в пассиве.

По строке 230 баланса отражается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражается по строке 240, Кроме того, на основании показателей баланса возможна оценка дебиторской задолженности по ее видам.

Данные по этим строкам баланса взаимосвязаны со статьями раздела 2 «Дебиторская задолженность» ф. № 5, в которой приводятся сведения об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Содержание этой формы дополняет показатели показатели бухгалтерского баланса и предусматривает возможность группировки дебиторской задолженности:

• — по направлениям возникновения и погашения обязательств;
• — по видам долгосрочной и краткосрочной задолженности;
• — по статье просроченной задолженности.

Кроме того, из этого раздела и справочных сведений к нему можно извлечь информацию для анализа:

• — о суммах обеспечения обязательств и платежей полученных (стр. 250) и выданных (стр. 260), отраженных на забалансовых счетах 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные»,
• — о движении векселей выданных (стр. 262) и полученных (стр. 264);
• — об изменении обязательств покупателей по поставленной им продукции (работам, услугам) по фактической себестоимости (стр. 266);
• — о наличии дебиторской и кредиторской задолженности по наименованиям организаций (сгруппированной на основании данных аналитического учета).

Раскрывая дополнительные сведения о наличии на начало и конец отчетного года отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности в ф. № 5, организация выполняет требования п. 27 ПБУ 4/99. Помимо этого в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности должны быть приведены результаты анализа выполнения расчетно-платежной дисциплины, просроченной дебиторской задолженности, полноты перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченных (подлежащих уплате) штрафных санкций за неисполнение обязательств перед бюджетом.

В соответствии с п. 134 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации в пояснительной записке подлежат раскрытию данные статей, по которым в бухгалтерском балансе отражаются прочие дебиторы (стр. 235, 246).

Анализ дебиторской задолженности включается в пояснительную записку отдельным блоком в раздел, отражающий порядок расчета и анализа важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации.

Анализ показателей дебиторской задолженности проводится в три этапа:

• — анализ динамики и структуры дебиторской задолженности;
• — анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;
• — анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

В обобщенном виде изменения сумм дебиторской задолженности за отчетный год характеризуются данными баланса.

Движение дебиторской задолженности, возникшей и погашенной в течение отчетного года, по временному составу анализируется по данным ф. № 5. Суммы, отраженные по стр. 210 и 220, совпадают с данными бухгалтерского баланса по стр. 240 и 230 соответственно. Сумма стр. 230 и 240 ф. № 5 в балансе приводится обобщенно по стр. 620.

Обособленно раскрывается просроченная (не погашенная в сроки, установленные договором) задолженность по каждой группе дебиторской задолженности.

При наличии просроченной задолженности длительностью свыше трех месяцев суммы по ней отражаются по отдельным строкам раздела 2 ф. № 5.

С целью анализа покрытия задолженности в разделе 2 ф. № 5 раскрывается информация о наличии и движении полученных и выданных (предоставленных) гарантий в обеспечение выполнения обязательств и платежей как самой организацией, так и со стороны других организаций. Основанием для заполнения строк служат суммы договоров и забалансовых счетов 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» бухгалтерского учета. На сумму полученных и выданных гарантий записи осуществляются в графе «возникло». По мере погашения задолженности данные раскрываются в графе «погашено».

Отдельно отражается задолженность, обеспеченная векселями (стр. 232). В разделе 2 она раскрывается справочно с позиций вексельного обращения, отражающего:

• — задолженность покупателей и заказчиков и других дебиторов по проданным им товарам, продукции, выполненным работам;
• — задолженность поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам по предоставленным ими поставкам, работам, услугам.

Значительная доля этого вида расчетов между организациями-контрагентами может свидетельствовать о проблемах достаточного денежного оборота и платежеспособности фирмы.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет сделать выводы о:

• — рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;
• — уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;
• — возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Методика расчета этих показателей приведена в таблице 1.7.

Таблица 1.7 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, нереальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.

Статьи дебиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ этих коэффициентов на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации.

Предлагаемая группировка показателей дебиторской задолженности и их оценка позволяет при составлении годовой отчетности представить и проанализировать в пояснительной записке состояние расчетно-платежной дисциплины в организации. Таким образом, по рассмотренному материалу в первой главе работы можно сделать ряд выводов.

• — дебиторская задолженность — это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг. Выполнение работ. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия;
• — дебиторская задолженность является неотъемлемой частью бизнес процесса и должна отражаться в полном объеме в бухгалтерской отчетности на предприятии;
• — к документам законодательного уровня четырехуровневой системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации (РФ) относятся: Гражданский кодекс РФ; Налоговый кодекс РФ; Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ, который устанавливает единые правовые методологические основы бухгалтерского учета и отчетности на территории РФ для всех организаций, являющихся юридическими лицами, определяет сущность бухгалтерского учета и его задачи, основные понятия, используемые в учете, порядок регулирования, организации и ведения бухгалтерского учета и представления бухгалтерской отчетности, а также взаимоотношения по этим вопросам организаций с внутренними и внешними потребителями информации;
• — для того чтобы правильно оценивать все тенденции, касающиеся дебиторской задолженности, каждый финансовый менеджер должен уметь анализировать систему показателей, связанную с дебиторской задолженностью. Также следует внимательно следить за периодом погашения дебиторской задолженности. Ведь чем продолжительней период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.